Добавлен: 01.04.2023
Просмотров: 123
Скачиваний: 1
СОДЕРЖАНИЕ
Глава 1. Теоретические аспекты управления финансами коммерческой организации
1.1 Экономическая сущность финансов предприятия
1.2. Рациональная структура финансов предприятия. Политика управления финансами
Глава 2. Оценка эффективности управления финансами в ООО «Аксай»
2.1. Краткая характеристика предприятия и анализ финансовых результатов его деятельности
ОИ = ОИ – З
ОИ 2017=838746- 192191= 646555 тыс. руб.
ОИ 2018= 668997-154774= 514223 тыс. руб.
ОИ 2019= 950161 -212860= 737301 тыс. руб.
Анализ полученных данных показывают, что наблюдается излишек общей величины основных источников формирования запасов.
Для оценки финансовой устойчивости анализируемого предприятия составим таблицу 9.
Таблица 9
Анализ финансовой устойчивости
|
Показатели |
2017 |
2018 |
2019 |
Изменения за период |
|
Собственный капитал |
167497 |
155160 |
51339 |
-116158 |
|
Внеоборотные активы |
233259 |
317508 |
297551 |
64292 |
|
СОС |
-65762 |
-162348 |
-246212 |
-180450 |
|
Долгосрочные обязательства |
2465 |
3597 |
2950 |
485 |
|
СД |
-163297 |
-158751 |
-243202 |
-79905 |
|
КЗС |
1002043 |
847728 |
1193363 |
191320 |
|
ОИ |
838746 |
668997 |
950161 |
111415 |
|
СОС |
-257953 |
-317122 |
-459012 |
-201059 |
|
СД |
-355488 |
-313525 |
-456062 |
-100574 |
|
ОИ |
646555 |
514223 |
737301 |
90746 |
На основании произведенных расчетов можно сделать следующее заключение: предприятие на 01.01.2018 г. находилось в кризисном финансовом состоянии, не было обеспечено источниками формирования запасов. На конец анализируемого периода ситуация не существенно изменилась, произошел незначительный рост источников формирования запасов: собственные источники формирования уменьшились на -180450 тыс. руб., краткосрочные заемные средства увеличились на 191320 тыс. руб., а общая величина основных источников выросла на 111415тыс. руб.
Недостаток собственных средств на конец анализируемого периода оставил -459012 тыс. руб., недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат наоборот сократился на 79905 тыс. тг. Анализ финансового состояния предприятия показывает, что на начало отчетного периода финансовое состояние предприятия было неустойчивое.
Далее рассчитаем финансовые коэффициенты.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует степень обеспеченности собственными оборотными средствами предприятия, необходимую для финансовой устойчивости.
Косс (2017) = - 0,34; Косс (2018) = -1,05; Косс (2019) = -1,16.
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении заемных.
Комз (2017) = -0,10; Комз (2018) = -0,32; Комз (2019) = -0,33.
Коэффициент маневренности собственного капитала показывает насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения: чем больше, тем лучше финансовое состояние.
Км (2017) = -0,39; Км (2018) = -1,05; Км (2019) = -4,8.
Оптимальное значение 0,5.
Коэффициент автономии (финансовой независимости или концентрации собственного капитала) означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами. Рост этого коэффициента означает рост финансовой независимости.
Ка (2017) = -1,03; Ка (2018) = -0,98; Ка (2019) = -0,21.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.
Ксзс (2017) = 3,9; Ксзс (2018) = 5,5; Ксзс (2019) = 23,3.
На основании рассчитанных показателей, можно сделать выводы:
- за анализируемый период коэффициент обеспеченности собственными средствами понизился с -0,34 (2017 г.) до -1,16 (2019 г.), что ниже предполагаемой нормы 0,1, т.е. предприятие не обеспечено собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости;
- коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами снизился на 0,23 и составил на конец 2019 г. -0,33, что является недопустимой нормой при 0,6-0,8, и свидетельствует о том, что материальные запасы непокрыты собственными средствами и нуждаются в привлечении заемных;
- коэффициент маневренности собственного капитала за анализируемый период снизился на 4,4 и составил -4,8, что оптимально и означает мобильность собственных источников средств с финансовой точки зрения;
- коэффициент автономии на 31.12.2019 г. составил -0,21, что значительно выше показателя за 2018 г., который составлял -1,03 и ниже оптимального значения этого коэффициента более 0,5, т.е. предприятие финансово зависимо, и все обязательства данного предприятия не могут быть покрыты собственными средствами;
- коэффициент соотношения заемных и собственных средств увеличился на 19,4 на конец анализируемого периода составил 23,3, что свидетельствует об увеличении зависимости предприятия от привеченного капитала при оптимальной норме < 1, зависимость от привлеченных средств может увеличится.
Таким образом, анализ финансовой устойчивости предприятия показал, что ООО «Аксай» находится в неустойчивом финансовом состоянии: у предприятия на конец 2018 года недостаточно ликвидных активов для покрытия краткосрочной кредиторской задолженности. Это связано с ростом доли достаточно ликвидной группы «готовая продукция и товары для продажи» в активе предприятия, а также за счет снижения доли краткосрочной кредиторской задолженности в структуре пассива предприятия.
Группировка активов баланса приводится в таблице 10, анализ их структуры и динамики – в таблице 11.
Анализ таблицы 10 показал, что к группе А1 относятся абсолютно ликвидные активы: денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения. На начало 2018 г. удельный вес этой группы в активе предприятия составил 0,69%, на конец 2018 г. – 1,72%, и в конце 2019 г. – 1,02%, увеличившись по сравнению с началом 2018 г. на 0,33%. К группе А2 относятся легко реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные. Ликвидность этой группы зависит от своевременности отгрузки продукции, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей. На начало 2018 г. удельный вес этой группы в активе баланса составил 72,37%, на конец 2018 г. – 80,06%, и в конце 2018 года 85,95%, увеличившись по сравнению с началом 2018 г. на 13,58%.
Таблица 10
Группировка активов предприятия по степени ликвидности (в тыс. руб.)
|
Степень ликвидности |
условн. обозн. |
состав |
суммы 2018г. |
суммы 2019г. |
||
|
нач. года |
кон. года |
нач. года |
кон. года |
|||
|
Наиболее ликвидные |
А1 |
денежные средства |
8407 |
30486 |
31194 |
12439 |
|
Итого: |
8407 |
30486 |
31194 |
12439 |
||
|
Быстро реализуемые |
А2 |
краткосрочная дебиторская задолженность |
18223 |
473098 |
472351 |
429802 |
|
товары на складе и готовая продукция |
252505 |
502900 |
502900 |
1092235 |
||
|
Итого: |
270728 |
975998 |
975251 |
1522037 |
||
|
Медленно реализуемые |
А3 |
запасы (без РБП) |
317532 |
592909 |
504762 |
1098046 |
|
налог на добавленную стоимость |
11289 |
47449 |
47449 |
20766 |
||
|
Итого: |
328821 |
640358 |
552211 |
1118812 |
||
|
Трудно реализуемые |
А4 |
Внеоборотные активы (без статей включенных в 3 гр.) |
18646 |
73975 |
162122 |
186532 |
|
Проведенное исследование свидетельствует, что для развития предприятия необходимо разработка рекомендаций, направленных на усиления его позиций с учетом возможностей, предоставляемых внешней средой, а также угроз, которые она несет. Проведенное исследование свидетельствует, что для развития предприятия необходимо разработка рекомендаций, направленных на усиления его позиций с учетом возможностей, предоставляемых внешней средой, а также угроз, которые она несет. Проведенное исследование свидетельствует, что для развития предприятия необходимо разработка рекомендаций, направленных на усиления его позиций с учетом возможностей, предоставляемых внешней средой, а также угроз, которые она несет. Проведенное исследование свидетельствует, что для развития предприятия необходимо разработка рекомендаций, направленных на усиления его позиций с учетом возможностей, предоставляемых внешней средой, а также угроз, которые она несет. Проведенное исследование свидетельствует, что для развития предприятия необходимо разработка рекомендаций, направленных на усиления его позиций с учетом возможностей, предоставляемых внешней средой, а также угроз, которые она несет. Проведенное исследование свидетельствует, что для развития предприятия необходимо разработка рекомендаций, направленных на усиления его позиций с учетом возможностей, предоставляемых внешней средой, а также угроз, которые она несет. Проведенное исследование свидетельствует, что для развития предприятия необходимо разработка рекомендаций, направленных на усиления его позиций с учетом возможностей, предоставляемых внешней средой, а также угроз, которые она несет. Проведенное исследование свидетельствует, что для развития предприятия необходимо разработка рекомендаций, направленных на усиления его позиций с учетом возможностей, предоставляемых внешней средой, а также угроз, которые она несет. Проведенное исследование свидетельствует, что для развития предприятия необходимо разработка рекомендаций, направленных на усиления его позиций с учетом возможностей, предоставляемых внешней средой, а также угроз, которые она несет. Проведенное исследование свидетельствует, что для развития предприятия необходимо разработка рекомендаций, направленных на усиления его позиций с учетом возможностей, предоставляемых внешней средой, а также угроз, которые она несет. Проведенное исследование свидетельствует, что для развития предприятия необходимо разработка рекомендаций, направленных на усиления его позиций с учетом возможностей, предоставляемых внешней средой, а также угроз, которые она несет. Проведенное исследование свидетельствует, что для развития предприятия необходимо разработка рекомендаций, направленных на усиления его позиций с учетом возможностей, предоставляемых внешней средой, а также угроз, которые она несет. Проведенное исследование свидетельствует, что для развития предприятия необходимо разработка рекомендаций, направленных на усиления его позиций с учетом возможностей, предоставляемых внешней средой, а также угроз, которые она несет. Проведенное исследование свидетельствует, что для развития предприятия необходимо разработка рекомендаций, направленных на усиления его позиций с учетом возможностей, предоставляемых внешней средой, а также угроз, которые она несет. Проведенное исследование свидетельствует, что для развития предприятия необходимо разработка рекомендаций, направленных на усиления его позиций с учетом возможностей, предоставляемых внешней средой, а также угроз, которые она несет. Проведенное исследование свидетельствует, что для развития предприятия необходимо разработка рекомендаций, направленных на усиления его позиций с учетом возможностей, предоставляемых внешней средой, а также угроз, которые она несет. Проведенное исследование свидетельствует, что для развития предприятия необходимо разработка рекомендаций, направленных на усиления его позиций с учетом возможностей, предоставляемых внешней средой, а также угроз, которые она несет. Проведенное исследование свидетельствует, что для развития предприятия необходимо разработка рекомендаций, направленных на усиления его позиций с учетом возможностей, предоставляемых внешней средой, а также угроз, которые она несет. Проведенное исследование свидетельствует, что для развития предприятия необходимо разработка рекомендаций, направленных на усиления его позиций с учетом возможностей, предоставляемых внешней средой, а также угроз, которые она несет. Проведенное исследование свидетельствует, что для развития предприятия необходимо разработка рекомендаций, направленных на усиления его позиций с учетом возможностей, предоставляемых внешней средой, а также угроз, которые она несет. |
расходы будущих периодов |
- |
1180 |
1180 |
23154 |
|
|
Итого: |
18646 |
75155 |
163302 |
209686 |
||
|
Итого: |
626602 |
1721997 |
1721958 |
2862974 |
||
К третьей группе А3 относятся медленно реализуемые активы предприятия – производственные запасы. На конец 2019 г. удельный вес этой группы составил 63,18% на 24,72% снизившись по сравнению с показателями на начало 2018 г.
К группе А4 относятся труднореализуемые активы: основные средства предприятия. Удельный вес ОС в структуре актива баланса на конец 2019 г. составил 17,2%, что на 12,22% выше, чем на начало 2018 г.
Анализ таблицы 11 показал, что к группе П1 относятся наиболее срочные обязательства - краткосрочная задолженность предприятия. Удельный вес этой группы составляет на начало 2018 г. 46,07%, на конец 2019 г. 30,81%, снизившись на 15,88%. Ко второй группе П2 относятся кредиты банка. Удельный вес на конец 2019 г. составляет 0,11%. Это невыплаченные проценты по кредиту. К П3 относятся долгосрочные кредиты, исследуемое предприятие не имеет на балансе данную группу пассивов.
Таблица 11
Группировка пассивов предприятия по степени срочности погашения обязательств (в тыс. руб.)
|
Степень срочности |
услов. обозн. |
состав |
суммы 2018г. |
суммы 2019г. |
||
|
нач. года |
кон. года |
нач. года |
кон. Года |
|||
|
Наиболее срочные |
П1 |
кредиторская задолженность |
217181 |
879666 |
879627 |
259735 |
|
Итого: |
217181 |
879666 |
879627 |
259735 |
||
|
Среднесроч-ные |
П2 |
краткосрочные кредиты банка |
- |
- |
- |
964 |
|
Итого: |
- |
- |
- |
964 |
||
|
Собственный капитал |
П4 |
уставной капитал |
36418 |
36418 |
36418 |
36418 |
|
Проведенное исследование свидетельствует, что для развития предприятия необходимо разработка рекомендаций, направленных на усиления его позиций с учетом возможностей, предоставляемых внешней средой, а также угроз, которые она несет. Проведенное исследование свидетельствует, что для развития предприятия необходимо разработка рекомендаций, направленных на усиления его позиций с учетом возможностей, предоставляемых внешней средой, а также угроз, которые она несет. Проведенное исследование свидетельствует, что для развития предприятия необходимо разработка рекомендаций, направленных на усиления его позиций с учетом возможностей, предоставляемых внешней средой, а также угроз, которые она несет. Проведенное исследование свидетельствует, что для развития предприятия необходимо разработка рекомендаций, направленных на усиления его позиций с учетом возможностей, предоставляемых внешней средой, а также угроз, которые она несет. Проведенное исследование свидетельствует, что для развития предприятия необходимо разработка рекомендаций, направленных на усиления его позиций с учетом возможностей, предоставляемых внешней средой, а также угроз, которые она несет. Проведенное исследование свидетельствует, что для развития предприятия необходимо разработка рекомендаций, направленных на усиления его позиций с учетом возможностей, предоставляемых внешней средой, а также угроз, которые она несет. Проведенное исследование свидетельствует, что для развития предприятия необходимо разработка рекомендаций, направленных на усиления его позиций с учетом возможностей, предоставляемых внешней средой, а также угроз, которые она несет. Проведенное исследование свидетельствует, что для развития предприятия необходимо разработка рекомендаций, направленных на усиления его позиций с учетом возможностей, предоставляемых внешней средой, а также угроз, которые она несет. Проведенное исследование свидетельствует, что для развития предприятия необходимо разработка рекомендаций, направленных на усиления его позиций с учетом возможностей, предоставляемых внешней средой, а также угроз, которые она несет. Проведенное исследование свидетельствует, что для развития предприятия необходимо разработка рекомендаций, направленных на усиления его позиций с учетом возможностей, предоставляемых внешней средой, а также угроз, которые она несет. Проведенное исследование свидетельствует, что для развития предприятия необходимо разработка рекомендаций, направленных на усиления его позиций с учетом возможностей, предоставляемых внешней средой, а также угроз, которые она несет. Проведенное исследование свидетельствует, что для развития предприятия необходимо разработка рекомендаций, направленных на усиления его позиций с учетом возможностей, предоставляемых внешней средой, а также угроз, которые она несет. Проведенное исследование свидетельствует, что для развития предприятия необходимо разработка рекомендаций, направленных на усиления его позиций с учетом возможностей, предоставляемых внешней средой, а также угроз, которые она несет. Проведенное исследование свидетельствует, что для развития предприятия необходимо разработка рекомендаций, направленных на усиления его позиций с учетом возможностей, предоставляемых внешней средой, а также угроз, которые она несет. Проведенное исследование свидетельствует, что для развития предприятия необходимо разработка рекомендаций, направленных на усиления его позиций с учетом возможностей, предоставляемых внешней средой, а также угроз, которые она несет. Проведенное исследование свидетельствует, что для развития предприятия необходимо разработка рекомендаций, направленных на усиления его позиций с учетом возможностей, предоставляемых внешней средой, а также угроз, которые она несет. Проведенное исследование свидетельствует, что для развития предприятия необходимо разработка рекомендаций, направленных на усиления его позиций с учетом возможностей, предоставляемых внешней средой, а также угроз, которые она несет. Проведенное исследование свидетельствует, что для развития предприятия необходимо разработка рекомендаций, направленных на усиления его позиций с учетом возможностей, предоставляемых внешней средой, а также угроз, которые она несет. Проведенное исследование свидетельствует, что для развития предприятия необходимо разработка рекомендаций, направленных на усиления его позиций с учетом возможностей, предоставляемых внешней средой, а также угроз, которые она несет. Проведенное исследование свидетельствует, что для развития предприятия необходимо разработка рекомендаций, направленных на усиления его позиций с учетом возможностей, предоставляемых внешней средой, а также угроз, которые она несет. |
добавочный капитал |
38113 |
38113 |
38113 |
38113 |
|
|
нераспределенная прибыль (убыток) |
87590 |
28225 |
28225 |
75536 |
||
|
Итого: |
247916 |
228850 |
430431 |
582239 |
||
|
Итого: |
465097 |
1106516 |
1310058 |
842938 |
||
К группе П4 относится собственный капитал предприятия, его доля на начало 2018 г. – 53,30%, на конец 2018 г. 20,68%, на конец 2019 г. – 69,07%, доля собственного капитала в структуре пассивов увеличилась за анализируемый период на 15,77%.
Для диагностики несостоятельности предприятия применяют ограниченный круг показателей: коэффициент текущей ликвидности; коэффициент промежуточной ликвидности; коэффициент абсолютной ликвидности.
Расчет данных показателей приведен в таблице 12. Анализ таблицы 12 показал, что коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть погашена немедленно (то есть за счет имеющейся денежной наличности). Показатель коэффициента абсолютной ликвидности на конец 2019 г. 0,0479 при нормативе данного коэффициента 0,2-0,5. Полученные данные показали, что часть текущей задолженности не может быть погашена в ближайшее время к моменту составления баланса. То есть своевременно. Норматив коэффициента промежуточной ликвидности 0,7-1. На исследуемом предприятии данный коэффициент составил: на начало 2019 г. = 1,29; на конец 2019 г. = 1,14; на конец 2019 года = 5,9. Это означает, что на конец 2019 г. ООО «Аксай» обладает достаточной ликвидностью, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства.
Таблица 12
Показатели ликвидности предприятия
|
Показатель |
2018 |
2019 |
Измен. 2018 и 2019гг. |
||||
|
нач. г. |
кон. г. |
измен. |
нач.г. |
кон. г. |
измен. |
||
|
Коэффи-циент абсолютной ликвидности |
0,0387 |
0,0347 |
-0,004 |
0,0355 |
0,0479 |
0,0124 |
0,0084 |
|
Коэффи-циент быстрой ликвидности |
1,2853 |
1,1442 |
-0,1411 |
1,1442 |
5,9079 |
4,7637 |
4,9048 |
|
Коэффи-циент текущей ликвидности |
2,7993 |
1,8721 |
-0,9272 |
1,772 |
10,2154 |
8,4434 |
9,3706 |
Коэффициент текущей ликвидности показывает степень, в которой оборотные активы покрывают краткосрочные пассивы. Норматив данного коэффициента - больше 2. На исследуемом предприятии коэффициент текущей ликвидности составил: на начало 2018 г. = 2,8; на конец 2018 г. = 1,87; на конец 2019 г. = 10,22. То есть на конец 2018 г. показатель текущей ликвидности близок к нормативу, а на конец 2019 г. - превышает норматив.