Файл: Современные проблемы финансов предприятия.pdf

Таблица 5

Динамика финансовых результатов предприятия ООО «Аксай», тыс. руб.

Показатели Проведенное исследование свидетельствует, что для развития предприятия необходимо разработка рекомендаций, направленных на усиления его позиций с учетом возможностей, предоставляемых внешней средой, а также угроз, которые она несет. Проведенное исследование свидетельствует, что для развития предприятия необходимо разработка рекомендаций, направленных на усиления его позиций с учетом возможностей, предоставляемых внешней средой, а также угроз, которые она несет. Проведенное исследование свидетельствует, что для развития предприятия необходимо разработка рекомендаций, направленных на усиления его позиций с учетом возможностей, предоставляемых внешней средой, а также угроз, которые она несет. Проведенное исследование свидетельствует, что для развития предприятия необходимо разработка рекомендаций, направленных на усиления его позиций с учетом возможностей, предоставляемых внешней средой, а также угроз, которые она несет. Проведенное исследование свидетельствует, что для развития предприятия необходимо разработка рекомендаций, направленных на усиления его позиций с учетом возможностей, предоставляемых внешней средой, а также угроз, которые она несет. Проведенное исследование свидетельствует, что для развития предприятия необходимо разработка рекомендаций, направленных на усиления его позиций с учетом возможностей, предоставляемых внешней средой, а также угроз, которые она несет. Проведенное исследование свидетельствует, что для развития предприятия необходимо разработка рекомендаций, направленных на усиления его позиций с учетом возможностей, предоставляемых внешней средой, а также угроз, которые она несет. Проведенное исследование свидетельствует, что для развития предприятия необходимо разработка рекомендаций, направленных на усиления его позиций с учетом возможностей, предоставляемых внешней средой, а также угроз, которые она несет. Проведенное исследование свидетельствует, что для развития предприятия необходимо разработка рекомендаций, направленных на усиления его позиций с учетом возможностей, предоставляемых внешней средой, а также угроз, которые она несет. Проведенное исследование свидетельствует, что для развития предприятия необходимо разработка рекомендаций, направленных на усиления его позиций с учетом возможностей, предоставляемых внешней средой, а также угроз, которые она несет. Проведенное исследование свидетельствует, что для развития предприятия необходимо разработка рекомендаций, направленных на усиления его позиций с учетом возможностей, предоставляемых внешней средой, а также угроз, которые она несет. Проведенное исследование свидетельствует, что для развития предприятия необходимо разработка рекомендаций, направленных на усиления его позиций с учетом возможностей, предоставляемых внешней средой, а также угроз, которые она несет. Проведенное исследование свидетельствует, что для развития предприятия необходимо разработка рекомендаций, направленных на усиления его позиций с учетом возможностей, предоставляемых внешней средой, а также угроз, которые она несет. Проведенное исследование свидетельствует, что для развития предприятия необходимо разработка рекомендаций, направленных на усиления его позиций с учетом возможностей, предоставляемых внешней средой, а также угроз, которые она несет. Проведенное исследование свидетельствует, что для развития предприятия необходимо разработка рекомендаций, направленных на усиления его позиций с учетом возможностей, предоставляемых внешней средой, а также угроз, которые она несет. Проведенное исследование свидетельствует, что для развития предприятия необходимо разработка рекомендаций, направленных на усиления его позиций с учетом возможностей, предоставляемых внешней средой, а также угроз, которые она несет. Проведенное исследование свидетельствует, что для развития предприятия необходимо разработка рекомендаций, направленных на усиления его позиций с учетом возможностей, предоставляемых внешней средой, а также угроз, которые она несет. Проведенное исследование свидетельствует, что для развития предприятия необходимо разработка рекомендаций, направленных на усиления его позиций с учетом возможностей, предоставляемых внешней средой, а также угроз, которые она несет. Проведенное исследование свидетельствует, что для развития предприятия необходимо разработка рекомендаций, направленных на усиления его позиций с учетом возможностей, предоставляемых внешней средой, а также угроз, которые она несет. Проведенное исследование свидетельствует, что для развития предприятия необходимо разработка рекомендаций, направленных на усиления его позиций с учетом возможностей, предоставляемых внешней средой, а также угроз, которые она несет.		2017 г.	2018г.	2019г.	отклонение 2019 от 2017 г.
					абс.	%
1	Выручка	4036455	4344068	3577876	-458579	-11,36
2	Себестоимость продаж	-3575821	-3712755	-2970824	604997	-16,92
3	Коммерческие расходы	-286983	-304123	-388948	-101965	35,53
4	Управленческие расходы	-	-171139	-147183	-147183	0,00
5	Прибыль от продаж	173651	156051	70921	-102730	-59,16
6	Проценты к получению, %	105	76	156	51	48,57
7	Проценты к уплате	-17159	-1716	-	17159	-100,00
8	Доходы от участия в др. организациях	-4847	-1775	81	4928	-101,67
9	Прочие доходы	127874	86775	115350	-12524	-9,79
10	Прочие расходы	161248	223914	276384	115136	71,40
11	Прибыль отчетного года	128070	-12054	-103761	-231831	-181,02
12	Чистая прибыль	92200	-12054	-103761	-195961	-212,54

---

Одновременно вырос и объем сырья, закупаемого у поставщиков. Как следствие, предприятие стало иметь возможность приобрести товары по более низким ценам, чем в прошлые периоды (за счет получения скидок по объему приобретаемого товара). Так как повысились «входные цены» на товар, предприятие увеличило и отпускные, продажные цены; поэтому снижение выручки у предприятия в 2019 г. значительно больше, чем в 2018 г. по сравнению с 2017 г. В 2019 г. уменьшились и коммерческие расходы предприятия. Это связано с уменьшением расходов на рекламу.

Коэффициенты (показатели) деловой активности позволяют оценить эффективность использования собственных средств предприятия и выражаются в оценке оборачиваемости активов компании.

Таблица 6

Показатели деловой активности ООО «Аксай»

Показатель	2018	2019	Отклонение
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	68,58	34,64	-33,94
Оборачиваемость дебиторской задолженности	11,95	7,30	-4,65
Оборачиваемость запасов	21,40	16,16	-5,24
Оборачиваемость активов	4,38	3,17	-1,21

На основании данных о коэффициентах деловой активности ООО «Аксай» можно сделать следующие выводы:

- коэффициент оборачиваемости собственного капитала снизился по сравнению с 2018 г. на 33,94 оборота, составив в 2019 г. 34,64, что свидетельствует о том, что предприятие в 2019 г. менее рационально и эффективно использовало собственный капитал;

- коэффициент оборачиваемости активов также сократился на 4,65 оборота по сравнению с 2018 г. и составил 7,30 оборота, что свидетельствует о снижении оборачиваемости капитала, вложенного в активы предприятия;

- оборачиваемость дебиторской задолженности, также снизилась и составила в 2019 г. 7,30 оборота, что на 4,65 меньше по сравнению с 2018 г.;

- коэффициент оборачиваемости запасов также сократился: с 21,40 до 16,16, что свидетельствует о снижении оборачиваемости запасов предприятия.

Таким образом, деловая активность предприятия в 2019 г. ниже, чем в 2018 г.

Показатели рентабельности характеризуют относительную доходность или прибыльность работы предприятия. Основные показатели рентабельности:

---

1) Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

Рентабельность продаж (2017 г.) = 173651 / 4036455 * 100%= 4,30%

Рентабельность продаж (2018 г.) = 156051 / 4344068 * 100%= 3,59%

Рентабельность продаж (2019 г.) = 70921 / 3577876 * 100%= 1,98%

2) Чистая рентабельность показывает, сколько прибыли приходится на единицу выручки.

Чистая рентабельность (2017 г.) = 92200 / 4036455 * 100%= 2,28%

Чистая рентабельность (2018 г.) = 7148 / 4344068 * 100%= 0,17 %

Чистая рентабельность (2019 г.) = (-115018) / 3577876 * 100% = - 3,21 %

3) Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала.

Рентабельность собственного капитала (2017 г.) = 92200 / 0,5 * (64153 + 75296) = 1,32 %

Рентабельность собственного капитала (2018 г.) = 7148 / 0,5 * (75296 + 51399) = 11,28 %

Рентабельность собственного капитала (2019 г.) = (-115018) / 0,5 * (51399 + 155160) = -111,37 %

4) Рентабельность производственных фондов показывает, сколько прибыли получено с одного тг. стоимости основных средств и материальных оборотных средств.

Рентабельность производственных фондов (2017 г.) = 92200 / 0,5 * (208199 + 217283 + 199188 + 192191) = 22,57 %

Рентабельность производственных фондов (2018 г.) = 7148 / 0,5 * (217283 + 261049 + 192191 + 154774) = 1,73 %

Рентабельность производственных фондов (2019 г.) = (-115018) / 0,5 * (261049 + 284880 + 154774 + 212860) = -25,18 %

5) Рентабельность основной деятельности

Рентабельность основной деятельности (2017 г.) = 92200 / (3575821+ 286983 + 0) = 0,02%

Рентабельность основной деятельности (2018 г.) = 7148 / (3712755 + 304123 + 171139) = 0,17 %

Рентабельность основной деятельности (2019 г.) = (-115018) / (2970824 + 388948 + 147183) = - 3,28 %

Сводная информация по коэффициентам рентабельности предприятия приводится в таблице 7.

Таблица 7

Коэффициенты рентабельности предприятия «Аксай-Нан»

Наименование коэффициента	Значение, %				Отклонения, п.п.
	2017	2018	2019	За период 2018-2017 гг.		За период 2019-2018 гг.
Рентабельность продаж	4,30	3,59	1,98	-0,71		-1,61
Чистая рентабельность	2,28	0,17	-3,21	-2,11		-3,38
Рентабельность собственного капитала	1,32	11,28	-111,37	9,96		-122,65
Рентабельность производственных фондов	22,57	1,73	-25,18	-20,84		-26,91
Рентабельность основной деятельности	0,02	0,17	-3,28	0,15		-3,45

---

Рентабельность основной деятельности предприятия показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, потраченного на производство и реализацию продукции. Показатели рентабельности ООО «Аксай» в динамике показывают, что рентабельность в 2019 г. снизилась.

Рентабельность оборота (чистая рентабельность) характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с каждого тг. продаж. В сравнении с 2018 г. и 2019 г. этот показатель эффективности предприятия так же снизился - на 3,38 пункта.

Рентабельность продаж понижается с каждым годом, уменьшаясь на -0,71 пункта в 2018 г. и на 1,61 пункта в 2019 г.

Рентабельность собственного капитала в 2019 г. отрицательная.

Основная цель работы любого предприятия – получение прибыли. В то же время в 2019 г. ООО «Аксай» получило убыток. Таким образом, необходимо проведение мероприятий, направленных на улучшения финансового состояния предприятия и увеличение прибыли в последующих периодах.

2.2. Анализ финансового состояния предприятия

Предварительная оценка финансового состояния проводится по данным баланса предприятия ООО «Аксай», используя горизонтальный его анализ.

Таблица 8

Горизонтальный анализ баланса предприятия

Показатель	2017	2018	2019
1. Внеоборотные активы
1.1. Основные средства	217283	261049	284880
1.2. Прочие внеоборотные активы	35511	36502	32627
Итого по разделу 1	252794	297551	317507
2. Оборотные активы
2.1. Запасы	192191	154774	212860
2.2. Дебиторская задолженность	328770	398586	581234
2.3. Краткосрочные финансовые вложения	24207	14289	14289
2.4. Денежные средства	135390	12401	31563
2.5. Прочие оборотные активы	352	0	0
Итого по разделу 2	827001	605173	1033965
Баланс	1079795	902724	1351473
3. Капитал и резервы
3.1. Уставный капитал	364184	36418	36418
3.2.Резервный капитал	482	5093	5093
3.4. Нераспределенная прибыль	-291543	28225	75536
Итого по разделу 3	75296	51399	155160
4. Долгосрочные обязательства	2456	3597	2950
5. Краткосрочные обязательства
5.1. Займы и кредиты	147497	0	55
5.2. Кредиторская задолженность	854546	847728	1193308
Итого по разделу 5	1002043	847728	1193363
Баланс	1079795	902724	1351473

---

Анализ таблицы 8 показывает, что основной статьей актива баланса является группа основные средства – на конец 2019 г. их доля в активе баланса составила 42%, увеличившись в сравнении с данными баланса на конец 2017 г. на 13%. Второй крупной статьей баланса являете дебиторская задолженность – 51% актива на конец 2019 г., в сравнении с балансом на 01.01.2018 г. доля дебиторской задолженности в 2019 г. увеличилась на 18%.

Анализ структуры пассива предприятия показал, что доля собственного капитала в структуре баланса в 2017 г. составила 94%, а на конец 2019 г. уменьшилась до 53%. Таким образом, стабильность доли собственного капитала показывает положительную тенденцию в изменении финансовой устойчивости предприятия.

Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя.

Наличие собственных оборотных средств (СОС), как разница между капиталом и резервами и внеоборотными активами. Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия.

COC 2017 г = 167497-233259=-65762 тыс. руб.

COC 2018 г = 155 160-317508=-162348 тыс. руб.

COC 2019 г= 51 399 -297551=-246152 тыс. тг.

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД), определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов.

СД 2017=-165762+2465= -163297 тыс. руб.

СД 2018=-162348+3597= -158751 тыс. руб.

СД 2019=-246152+2950=-243202 тыс. руб.

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств (КЗС).

ОИ = СД + КЗС

ОИ 2017=-163297 +1002043=838746 тыс. руб.

ОИ 2018=-158751 +847728=668997 тыс. руб.

ОИ 2019=-243202 +1193363=950161 тыс. руб.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования.

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (СОС).

СОС = СОС – З,

где З – запасы.

СОС 2017=-65762-192191=-257953 тыс. руб.

СОС 2018=-162348-154774=-317122 тыс. руб.

СОС 2019=-246152 - 212860=-459012 тыс. руб.

Наблюдается недостаток собственных оборотных средств.

Излишек (+) или недостаток (-) собственных долгосрочных источников формирования запасов (СД).

СД = СД-З

СД 2017= -163297- 192191= -355488 тыс. руб.

СД 2018= -158751 -154774= -313525 тыс. руб.

СД 2019=-243202 -212860= -456062 тыс. руб.

Наблюдается недостаток собственных долгосрочных источников формирования запасов.

Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (ОИ).

---