Файл: Оборотные средства предприятия ООО «Авенир».pdf

Значительный перекос в структуре активов в сторону запасов отрицательно сказывается на ликвидности и финансовой устойчивости организации, для организации ООО «Авенир» это означает затоваривание, неблагоприятную концентрацию товара на складах, падение продаж и т.д.

Сумма денежных средств в кассе и банках организации увеличилась в 2017 году на 109 млн. руб., а в 2018 году уменьшилась на 36 млн. руб.

В свой состав оборотные средства включают оборотные производственные фонды и фонды обращения. Соответственно:

1. Оборотные производственные фонды заняты в сфере производства.
2. Фонды обращения заняты в сфере обмена.
3. Состав оборотных средств определяется исключительно особенностями их использования на предприятии с учетом их распределения в различных сферах производства и реализации продукции.

По своей сути состав оборотных средств предприятия отражает их размещение в зависимости от нахождения в определенной форме: денежной, производственной или товарной. 

Рассмотрим структуру оборотных активов за 2016-2018 год, она представлен в таблице 2.

Таблица 2 - Структура оборотных активов ООО «Авенир» за 2016 – 2018 года

Источник: Бухгалтерский баланс ООО «Авенир» за 2016-2018 год (Приложение 1, 2)

Из приведенных данных в таблице 2 наблюдается, что в течение анализируемого периода с 2016-2018 гг. оборотные активы положительно изменились в 2016 г. на 160 млн. р. или 75,8%, в 2018 г. увеличились на 130 млн. руб., т.е. на 35% и к концу 2018 года оборотные активы предприятия увеличились на 33 млн. руб., или на 6,6 %, но при этом не сильно изменялась структура баланса: как на начало так и на конец анализируемого периода неизменно высока доля товарных запасов предприятия (43, 45, 41 и 38% соответственно).

Сумма денежных средств в кассе и банках организации увеличилась в 2016 году на 7%, в 2017 году на 19% и к 2018 году уменьшилась на 8%. На основании ранее полученных данных - в виду того, что денежные средства занимают около 7,5% валюты актива баланса в 2018 году. Можно утверждать, что это положительный фактор, объем денежных средств, находящихся в организации на конец анализируемого периода, в виду возросшей кредиторской задолженности, - это, скорее всего, страховой запас на случай несбалансированности денежных потоков в результате различий в объемах реализации и закупок, а также других непредвиденных расходов.

Темпы роста дебиторской и кредиторской задолженностей не дают полной аналитической картины. Поэтому, для выяснения, достаточно ли у организации собственных оборотных активов, чтобы покрыть текущие краткосрочные обязательства, исчислим коэффициент текущей ликвидности:

Конец 2016 года:

Кт. л. = Итог раздела II актива баланса / Итог раздела V пассива баланса = (370 864 / 16 893) / 100 = 2,2

Конец 2017 года:

Кт. л. = Итог раздела II актива баланса / Итог раздела V пассива баланса = (501 318 / 14 319) / 100 = 3,5.

Конец 2018 года:

Кт. л. = Итог раздела II актива баланса / Итог раздела V пассива баланса = (533 744 / 18 403) / 100 = 2,9.

Если учесть, что нормативное значение коэффициента ликвидности при удовлетворительной структуре баланса должно быть равно 2,0, то у ЗАО "Ассорти" достаточно ликвидных активов для погашения текущих краткосрочных обязательств. Следовательно, администрация организации не должна придерживаться политики наращивания оборотных активов при снижении роста кредиторской задолженности.

Устойчивость финансового состояния может быть повышена путем:

• ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет его относительное сокращение на рубль оборота;
• обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);
• пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

Анализируя дебиторскую задолженность, следует сравнить ее сумму с размером кредиторской задолженности, определив коэффициент долга:

на начало 2018 года:

Кд = (1 186 564 + 14 319) / 1 506 379 = 0,80.

на конец 2018 года:

Кд = (1 277 425 + 18 403) / 1 489 312 = 0,87.

Приближение коэффициента к 1 указывает на то, что практически весь собственный капитал сформирован за счет заемных средств. В большинстве случае такое значение Кд показывает высокую степень зависимости от контрагентов и кредиторов, что может негативно повлиять на финансовую устойчивость компании при неблагоприятном развитии событий.

Регулярный расчет Кд позволяет своевременно отследить негативные тенденции в финансовой ситуации предприятия и принять меры по их устранению.

Таким образом, организация не должна иметь большую дебиторскую задолженность, так как это приводит к отвлечению оборотных средств, к задержке их оборачиваемости, что, в конечном итоге, ведет к образованию потребности в дополнительных источниках средств и ухудшает финансовое состояние организации.

Объем денежных средств, находящихся в организации на данный момент, - это, скорее всего страховой запас на случай несбалансированности денежных потоков в результате различий в объемах реализации и закупок, а также других непредвиденных расходов. Однако как их чрезмерное наличие, так и недостаток не являются положительными моментами в работе организации. Это объясняется тем, что денежные средства сами по себе, без использования их в хозяйственной деятельности, не приносят дохода, а их недостаток может привести к неплатежеспособности.

Внеоборотные активы характеризуют совокупность имущественных ценностей предприятия, многократно участвующих в процессе хозяйственной деятельности и переносящих на продукцию использованную стоимость частями. В практике учета к ним относят имущественные ценности (активы) всех видов со сроком использования более одного года.

Внеоборотные активы характеризуются следующими положительными особенностями:

• они практически не подвержены потерям от инфляции, а следовательно лучше защищены от нее;
• им присущ меньший коммерческий риск потерь в процессе операционной деятельности предприятия; они практически защищены от недобросовестных действий партнеров по операционным коммерческим сделкам;
• эти активы способны генерировать стабильную прибыль, обеспечивая выпуск различных видов продукции в соответствии с конъюнктурой товарного рынка;
• они способствуют предотвращению (или существенному снижению) потерь запасов товарно-материальных ценностей предприятия в процессе их хранения;
• им присущи большие резервы существенного расширения объема операционной деятельности в период подъема конъюнктуры товарного рынка.

Вместе с тем, внеоборотные активы в процессе операционного использования имеют ряд недостатков:

• они подвержены моральному износу (особенно активная часть производственных основных средств и нематериальные операционные активы), в связи с чем, даже будучи временно выведенными из эксплуатации, эти виды активов теряют свою стоимость;
• эти активы тяжело поддаются оперативному управлению, так как слабо изменчивы в структуре в коротком периоде; в результате этого любой временный спад конъюнктуры товарного рынка приводит к снижению уровня полезного их использования, если предприятие не переключается на выпуск других видов продукции;
• в подавляющей части они относятся к группе слаболиквидных активов и не могут служить средством обеспечения потока платежей, обслуживающего операционную деятельность предприятия.

В системе формирования и реализации политики управления внеоборотными активами предприятия одной из наиболее важных функций финансового менеджмента является обеспечение своевременного и эффективного их обновления, финансовое управление обновлением внеоборотных активов подчинено общим целям политики управления этими активами, конкретизируя управленческие решения в этой области.

Анализ динамики внеоборотных активов за 2016-18 годы представлен в таблице 3.

Таблица 3 - Анализ динамики внеоборотных активов ООО «Авенир» за период 2016-2018 гг.

Источник: Бухгалтерский баланс ООО «Авенир» за 2016-2018 год (Приложение 1, 2)

Как видно из таблицы, понижение внеоборотных активов шло в основном по линии уменьшения финансовых вложений. Так уменьшение стоимости финансовых вложений в 2016 г. составило 829 млн. р., в 2017г. произошел спад стоимости на 164 млн. руб., но к концу 2018 г. произошло незначительное уменьшение по сравнению с предыдущими годами на 49 млн. руб.

Таким образом, за анализируемый период в ООО «Авенир» собственный капитал и привлеченные средства на равных играют решающую роль в составе источников средств, можно сделать вывод, что основной составляющей источников средств являются именно эти статьи баланса.

Рассмотрим структуру внеоборотных активов за 2016-18 годы, она представлена в таблице 4.

Таблица 4 – Структура внеоборотных активов ООО «Авенир» за 2016-18 гг.

Источник: Бухгалтерский баланс ООО «Авенир» за 2016-2018 год (Приложение 1, 2)

Из приведенных данных в таблице 4 наблюдается, что в течение анализируемого периода с 2016-2018 гг. внеоборотные активы почти не изменились в 2016 г. на 6% уменьшились финансовые вложения, следовательно доходные вложения в материальные ценности возросли, в 2017 г. уменьшились на 1% и к концу 2018 года внеоборотные активы (финансовые вложения) предприятия увеличились на 2%, но при этом не сильно изменялась структура баланса: как на начало так и на конец анализируемого периода.

Распределение средств пока не является эффективным. Основную массу средств организация направила на прирост оборотных активов, что вызвано спецификой деятельности. При таких условиях коэффициент текущей ликвидности на 2018 г. составил 2,9, что выше норматива, следовательно, организация может перекрыть ликвидными активами большую инертную массу привлеченных средств.

Все сказанное выше позволяет сделать вывод, что финансовое состояние анализируемой организации является довольно устойчивым и стабильным.

Вместе с тем, как показывают результаты проведенного анализа, организация располагает еще достаточными резервами для существенного улучшения своего финансового состояния. Для этого ему следует более полно использовать производственную мощность организации, сократив простои рабочей силы, материальных и финансовых ресурсов и более оперативно реагировать на конъюнктуру рынка, изменяя в соответствии с его требованиями ценовую политику. Все это позволит увеличить прибыль, пополнить собственный оборотный капитал и достигнуть более оптимальной финансовой структуры баланса.

Так же необходимо в будущем сохранить положительную динамику показателей деловой активности и рентабельности.

3. Предложения и рекомендации по эффективности управления оборотными активами в ООО «Авенир»

Изученные в процессе подготовки курсовой работы материалы позволяют сделать вывод, что на данном этапе бухгалтерский баланс является основным информационным источником для анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

В результате проделанной работы можно сделать следующие предложения и рекомендации: