Файл: Страхование как инструмент минимизации кредитного риска ( Понятие кредитного риска ).pdf

Рисунок 4. Проблемы, связанные с совокупным кредитным риском

Проблемы, связанные с совокупным кредитным риском

Понятие кредитного портфеля

Структура кредитного портфеля

Понятие качества кредитного портфеля

Методы оценки его кач-ва, степень совокупного кредитного риска

Понятие кредитного портфеля банка неоднозначно трактуется в экономической литературе. Одни авторы трактуют кредитный портфель очень широко, относя к нему все финансовые активы и даже обязательства банка, другие связывают рассматриваемое понятие только с кредитными операциями банка, а третьи подчеркивают, что кредитный портфель-это не простой набор элементов, а классифицированный набор.

Нормативные документы, регулирующие отдельные аспекты управления кредитным портфелем, определяют его структуру, которая подразумевает, что он включает в себя не только сегмент кредитования, но и различные другие кредитные требования банка: размещенные депозиты, межбанковские кредиты, требования по получению (возврату) долговых ценных бумаг, акций и векселей, учтенные векселя, факторинг, требования по правам, приобретенным по сделке, по ипотечным кредитам, приобретенным на вторичном рынке, по сделкам купли-продажи активов с отсрочкой платежа (поставки), по оплаченным аккредитивам., по операциям финансовой аренды (лизинга), по возврату денежных средств, если приобретенные ценные бумаги и иные финансовые активы не котируются или не обращаются на организованном рынке.

Такое расширенное содержание совокупности элементов, составляющих кредитный портфель, объясняется тем, что такие категории, как депозит, межбанковский кредит, факторинг, гарантии, лизинг, обеспечение имеют сходные сущностные характеристики, связанные с возвратным движением стоимости и отсутствием смены собственника. Различия заключаются в содержании объекта отношения и форме движения стоимости.

Сущность кредитного портфеля банка может быть рассмотрена на категориальном и прикладном уровнях. В первом аспекте кредитный портфель-это отношения между банком и его контрагентами относительно возвратного движения стоимости, которое принимает форму кредитных требований. Во втором аспекте кредитный портфель представляет собой совокупность активов банка в виде кредитов, именных векселей, межбанковских кредитов, депозитов и других кредитных требований, классифицированных по определенным критериям на группы качества.

Качественное отличие кредитного портфеля от других портфелей коммерческого банка заключается в таких существенных свойствах кредита и связанных с ним категорий, как обратное движение стоимости между участниками отношений, а также денежный характер объектных отношений.

Совокупность видов операций и используемых инструментов денежного рынка, формирующих кредитный портфель, имеет особенности, определяемые характером и целью деятельности банка на финансовом рынке. Известно, что кредитные операции и другие операции, связанные с кредитом, характеризуются высоким риском. При этом они должны соответствовать поставленной банком цели достижения максимальной прибыли при приемлемом уровне ликвидности. Это приводит к следующим свойствам кредитного портфеля: кредитный риск, доходность и ликвидность. Они также соответствуют критериям оценки преимуществ и недостатков кредитного портфеля конкретного банка, то есть критериям оценки его качества.

Под качеством кредитного портфеля можно понимать свойство его структуры, обладающее способностью обеспечивать максимальный уровень доходности при приемлемом уровне кредитного риска и ликвидности баланса.

Рассмотрим содержание отдельных критериев оценки качества кредитного портфеля.

Степень кредитного риска. Кредитный риск, связанный с кредитным портфелем, - это риск убытков, возникающих в результате дефолта кредитора или контрагента кумулятивного характера. Кредитный портфель, как уже отмечалось, имеет сегменты: кредиты, выданные юридическим, физическим и финансовым организациям; факторинговая задолженность; выданные гарантии, учтенные векселя и др.

Оценка риска кредитного портфеля имеет следующие особенности:

• • степень кредитного риска отдельных сегментов портфеля, методы оценки которых имеют как общие черты, так и особенности, связанные со спецификой данного сегмента;
  • диверсификация структуры кредитного портфеля и его отдельных сегментов.

Во-вторых, для оценки степени кредитного риска должна использоваться система показателей, учитывающая многие аспекты, которые необходимо учитывать.

Уровень доходности кредитного портфеля. Поскольку целью деятельности банка является получение максимальной прибыли при приемлемом уровне риска, доходность кредитного портфеля является одним из критериев оценки его качества. Элементы кредитного портфеля можно разделить на две группы: доходные и неденежные активы. К последней группе относятся беспроцентные кредиты, кредиты с замороженными процентами и с длительной просрочкой процентных платежей. В зарубежной практике при давно просроченной задолженности по процентам практикуется отказ от их начисления, так как главное - возврат основного долга. В отечественной практике регламентируется обязательное начисление процентов. Уровень доходности кредитного портфеля определяется не только уровнем процентных ставок по кредитам, но и своевременной выплатой процентов и основной суммы долга.

Доходность кредитного портфеля имеет нижний и верхний пределы. Нижний предел определяется стоимостью выполнения кредитных операций (расходы на персонал, ведение кредитных счетов и т. д.) плюс проценты, подлежащие уплате по ресурсам, вложенным в данный портфель. Верхний предел - это уровень достаточной маржи. Расчет этого показателя вытекает из основной цели маржи-покрыть расходы на содержание банка.

Уровень ликвидности кредитного портфеля. Поскольку ликвидность Банка определяется качеством его активов и, прежде всего, качеством портфеля, важно, чтобы банковские кредиты были возвращены на первоначальные условия, иначе Банк имел бы возможность продать кредиты или их часть, обусловленную их качеством и доходностью. Чем выше процент кредитов, отнесенных к лучшим группам, тем выше ликвидность банка.

В пользу применения предложенных критериев оценки качества кредитного портфеля (степень кредитного риска, уровень доходности и ликвидности) можно привести следующие аргументы. Низкий уровень риска элементов кредитного портфеля не означает его высокого качества: кредиты первой категории качества, которые предоставляются первоклассным заемщикам по низким процентным ставкам, не могут приносить высокий доход. Высокая ликвидность, присущая краткосрочным кредитным активам, также порождает низкий процентный доход.

Таким образом, кредитный риск не может быть единственным критерием качества кредитного портфеля, поскольку понятие качества кредитного портфеля значительно шире и связано с рисками ликвидности и потери прибыльности. Однако значимость этих критериев будет варьироваться в зависимости от условий, места деятельности банка, его стратегии.

Проблемы в страховании кредитных рисков

Страхование кредитов — так называемая защита от неплатежа заемщика — на сегодняшний день считается, пожалуй, одним из наиболее распространенных на развитых страховых рынках видов страхования предпринимательских рисков.

Мировая практика показывает, что чем более развит рынок, тем более развито на нем кредитное страхование. Объясняется это в первую очередь тем, что услуга предоставления компанией-продавцом кредита покупателю является одним из способов выживания продавца в условиях жесткой рыночной конкуренции, когда при выборе поставщика товаров или услуг покупатель уделяет огромное внимание условиям оплаты по сделке. Естественно, предоставляя товар в кредит, продавец подвергает себя риску невыполнения обязательств со стороны покупателя. В этой ситуации убытки, которые терпит кредитор из-за неоплаты счетов, оплачивает страховая компания.

Таким образом, можно утверждать, что страхование кредитов является важным рычагом, направленным на уменьшение или устранение кредитного риска, связанного с предоставлением рассрочки покупателю компанией-продавцом.

Договор страхования кредитных рисков гарантирует возврат денег кредитору в случае некредитоспособности дебитора. Следовательно, кредитное страхование направленно на уменьшение или устранение кредитного риска компании, предоставляющей кредит. Этот вид страхования способен защитить фирму-кредитора от всех рисков, сопряженных с неплатежеспособностью ее должника, или в случае неоплаты долга заемщиком по каким-либо иным причинам.

Таким образом, кредитное страхование играет исключительно важную роль в финансовом управлении предприятием, защищая финансовые интересы продавца или кредитора. Тем более что само понятие кредита скрывает в себе гораздо более широкий смысл, чем просто предоставление денежных средств на возвратной основе. Этот термин включает в себя также все возможные риски, связанные с неплатежеспособностью любой из сторон сделки после ее совершения. В первую очередь это касается предоставления рассрочек или отсрочек платежа по сделкам, касающимся купли-продажи товаров или услуг.

В области кредитного страхования существует определенная интеграция основных принципов, но технические детали крайне дифференцированы. Основная причина такой дифференциации заключается в том, что кредитный риск является функцией многих переменных: колебаний цен, обменного курса, общих экономических и политических условий, надежности и платежеспособности заемщика по кредиту и т. д. До сих пор не существует научного метода оценки размера риска, связанного с иностранными кредитами, и разработки тарифа премиальных ставок.

Следует отметить, что кредитное страхование имеет свои альтернативы. Прежде всего, это безотзывный аккредитив, факторинг и авансовый платеж. Безотзывный аккредитив, выданный банком или компанией, - это письмо, адресованное другой компании, в котором клиенту, указанному в письме, предписывается выплатить определенную сумму денег при определенных условиях. При этом безотзывный аккредитив не может быть закрыт лицом, открывшим его, без согласия получателя кредита. Такие схемы очень часто используются в торговле при проведении экспортно-импортных расчетов. Например, компания-экспортер может открыть аккредитив в местном банке иностранного импортера на сумму, равную стоимости товара. В этом случае оплата производится после отгрузки товара и представления погрузочных документов. Однако руководителю компании следует помнить, что использование аккредитива приводит к значительному увеличению расходов покупателя, особенно для малого и среднего бизнеса. В этом случае активы компании-покупателя полностью замораживаются.

Факторинг, или скупка долговых обязательств перед компанией-производителем с принятием на себя обязательств по их взысканию и риском неплатежа, также является достаточно дорогостоящей услугой, так как неизбежно приводит к дисконтированию долга. Но говоря об альтернативных схемах страхования кредитов, необходимо помнить, что эти схемы в основном характерны для нестабильных, менее развитых рынков. В частности, на российском рынке до недавнего времени процветал авансовый вид оплаты.

Рисунок 5. Динамика страхового рынка РФ

В условиях отсутствия драйверов роста рынка в 2018 году стагнация на нем продолжится. Темпы прироста взносов составят 2–3%, объем не превысит 1 трлн рублей. Положительный вклад в динамику рынка внесут ДМС за счет инфляции стоимости медицинских услуг и продвижения программ страхования от онкозаболеваний, страхование от несчастных случаев и болезней, которое будет поддерживаться оживлением на рынке потребительский кредитования, а также страхование имущества граждан благодаря продвижению коробочных продуктов. В сегментах страхования Автокаско и страхования имущества юридических лиц будет наблюдаться сокращение премий, а в ОСАГО – стагнация. Страховой рынок в 2018 году с учетом страхования жизни вырастет на 9–10%, а его объем преодолеет отметку 1,4 трлн рублей. В то же время агентством отмечаются риски, связанные с агрессивными продажами инвестиционного страхования жизни через банки, реализация которых может нанести значительный репетиционный ущерб сегменту страхования жизни и существенно изменить динамику развития рынка.

В России кредитное страхование все еще недостаточно развито, хотя многие отечественные компании уже давно практикуют схемы этого вида страхования. Однако, как правило, это касается только компаний, осуществляющих различные торговые операции, например, операции, связанные с экспортно-импортными поставками. Следует отметить, что страхователями в этих случаях выступали в основном не сами российские компании, а их зарубежные партнеры. Поэтому неудивительно, что кредитное страхование, осуществляемое в настоящее время в России, разительно отличается от классического кредитного страхования, практикуемого страховщиками на Западе.

Объектом кредитного страхования является ответственность заемщика перед кредитором за своевременное и полное погашение кредитов и процентов за пользование ими в течение срока, указанного в договоре страхования. В договоре обычно указывается, что в случае невозврата кредита страховщик обязуется выплатить страхователю компенсацию в размере от 50 до 90% от общей суммы непогашенного кредита и, кроме того, проценты по нему. Кредит считается непогашенным, если заемщик не выплатил кредитору требуемую сумму в течение 20 дней после установленного срока. Однако точное время наступления страхового случая оговаривается в каждом конкретном договоре страхования.