Файл: Прогнозирование банкротства коммерческого банка и разработка антикризисной программы.pdf

1. «Чистый комиссионный доход» — разница комиссионных (непроцентных) доходов банка с комиссионными расходами (непроцентными расходами банка без учёта административно-управленческих расходов). Для стран с развитой экономикой этот показатель составляет 30–35 %.
2. «Чистая комиссионная маржа» (Net commission margin), являющаяся отношением «чистого комиссионного дохода» к объёму средних активов за период. С точки зрения риск-менеджмента, оптимальное значение показателя «чистая комиссионная маржа» (NCM) минимально составляет 1,0 % годовых.
3. «Удельный вес портфеля ценных бумаг по отношению к общей сумме чистых активов банка». Оптимальное значение с позиции минимизации банковских рисков — 10 % В случае необходимости срочной реструктуризации задолженности, а также снижения банковских рисков ликвидности и кредитоспособности такие показатели как «объём эмитированных банковских векселей», а также «объём векселей в портфеле ценных бумаг» должны быть на особом контроле у руководства банка. Это связано с тем, что в период кризиса векселя часто используются в роли инструмента рефинансирования, поскольку вексельное законодательство является весьма консервативным и даёт владельцу векселя большую юридическую защищённость, нежели собственнику облигаций. Процедура протеста по векселю укладывается в 2–3 недели, а от момента объявления дефолта по облигациям до получения исполнительного листа может пройти до 1 года, что значительно повышает риск инвестора вследствие «вывода активов» проблемного банка.
4. «Окупаемость затрат» — отношение операционных расходов к прибыли с учётом создания/восстановления резервов до налогообложения. Этот показатель позволяет жестко контролировать уровень затрат по отношению к общему финансовому результату.

Целевой ориентир значения показателя не должен превышать 150 %.

В условиях постоянного воздействия множества кризисных факторов на банковскую систему (санкции западных стран; жёсткий контроль и политика массового отзыва лицензий со стороны ЦБ; обострение конкуренции вследствие бурного развития современных каналов удалённого обслуживания) вопрос анализа показателей деятельности банков востребован в полной мере. Однако, проводя оценку деятельности отечественных банков, необходимо учитывать специфику банковской системы РФ — как показывают многочисленные попытки использовать зарубежные методики оценки, для корректного анализа необходимо либо использовать методики отечественных авторов, либо вносить значительные изменения в уже существующие западные.

---

Одним из самых авторитетных зарубежных методик прогнозирования банкротства – это работа на основе Z счета Альтмана.

Методика относится к количественным методам, так как основывается на конкретных финансовых параметрах. Альтман разработал двухфакторную модель для оценки риска предприятия. Она выглядит следующим образом:

Z = - 0,3877 – 1,073 * X₁ + 0,0579 * X₂ ^[6]

где X₁ – коэффициент текущей ликвидности;

X₂ – коэффициент капитализации.

Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства = стр. 1200 / (стр.1510 + стр.1520)

Коэффициент капитализации = (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства) / Собственный капитал = (стр.1400 + стр. 1500) / /1300

Позже, Альтман разработал пятифакторную модель для определения индекса кредитоспособности:

Z = 0,717X₁ + 0,847X₂ + 3,107X₃ + 0,42X₄ + 0,995X₅, где

X₁ – деление оборотного капитала на суммарное количество активов фирмы;

X₂ – финансовый рычаг;

Х₃ – деление суммарного размера прибыли до налогообложения на заемные средства;

Х₄ – деление суммарной ценности своего капитала на стоимость заемных обязательств;

Х₅ – деление совокупности продажна общий размер активов предприятия.

По значению показателя Z прогнозируется возможность банкротства фирмы:

Z 1,81 – довольно высокая;

1,81 Z < 2,77 – средняя;

2,77 < Z < 2,99 – незначительная;

2,99 минимальная.

Применение моделей Альтмана для российской экономики затруднено. Это вызвано, прежде всего:

1. различием статистической выборки предприятий при формировании моделей;
2. различие в учете отдельных показателей. Например, в США используется система бухгалтерской отчетности по стандартам GAAP;
3. В модели не учитывается влияние инфляции на показатели;
4. Различие в балансовой и рыночной стоимости активов.

Тем не менее, экономисты из множества стран, проверившие на практике модель Альтмана, соглашаются с ее универсальностью и надежностью. Адаптировав веса при коэффициентах в модели для своих государств и отраслей, множество экономистов сходится в ее высокой работоспособности и статистической надежностью. Таким образом, для успешного применения модели Альтмана в России необходима корректировка весов при коэффициентах с учетом специфики переходной рыночной экономики.^[7]

Отечественные экономисты предлагают следующую модель оценки риска ликвидности банка. Модель оценки представляет собой статистическую logit-модель позволяющую спрогнозировать вероятность наступления банкротства банка в течение 550 дней. Для построения модели Шереметьев использовал 21 банк не банкрот и 2 банка банкрота.

---

Для анализа риска ликвидности банка по разработанной модели необходимо воспользоваться формой отчета об обязательных нормативах. Методика оценки риска банка используется следующие нормативы:

Н₁ – достаточность капитала на покрытие ссуд;

Н₂, Н₃, Н₄ – ликвидность банка и его способность покрывать в срок краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные обязательства.

Показатели берутся за последний отчетный период.

Вероятность банкротства банка рассчитывается по следующей формуле:

ВБ = 1/(1+е ^-у), где

ВБ – это вероятность банкротства коммерческого банка, выраженная в % в течение следующих 550 дней;

е – это экспонента, показатель всего равный 2, 72;

у – это показатель в степени е рассчитываемый по формуле:

у = -446,64 + 487,73*х₁ – 297,01*х₂ – 219,6*х₃ + 620,131*х₄ – 762,3*х₅

Таблица 3. Значения коэффициентов х₁, х₂, х₃, х₄, х₅.

Коэффициент	Описание коэффициента	Расчет по обязательным нормативам банка
х1	Совокупный показатель достаточности активов банка для покрытия обязательств	Н1+Н2+Н3+Н4
х2	Мгновенная ликвидность /Текущая ликвидность	Н2/Н3
х3	Текущие ликвидные средства / Средства долгосрочной ликвидности	Н3/Н4
х4	Н1 за последний отчетный период	Н1
х5	Н2	Н2

Модель для оценки риска ликвидности может также применяться для крупных коммерческих банков.

Один из недостатков модели – небольшая выборка предприятий банкротов для построения модели оценки. Из-за нехватки предприятий в статистической выборке полученное интегральное уравнение не достаточно точно может описать группу предприятий банкротов. Тем не менее, это одна из немногих отечественных моделей позволяющая определить вероятность банкротства и дать прогнозную оценку.

Если вероятность банкротства 0%, то у банка нулевой риск банкротства.

Если вероятность банкротства до 15%, то у банка имеются внутренние проблемы, которые не приведут к банкротству.

При вероятности в 100% банк имеет критический риск ликвидности и возможно его банкротство в течение 550 дней.

Антикризисный менеджмент в коммерческом банке

---

Под кризисом понимается острое затруднение с чем-либо, тяжелое положение. Банковский кризис – состояние банковской системы, характеризующееся банкротствами банков, в результате чего значительное количество банков в стране не в состоянии выполнять свои обязательства и осуществлять свои операции.^[8]

Банковские кризисы различаются по характеру распространения кризисных явлений в национальной экономике, по глубине и остроте, по числу затронутых финансовых институтов и ряду других признаков. Так, по масштабам охвата банковские кризисы можно разделить на следующие виды:

• локальный банковский кризис – кризис отдельного некрупного банка;
• региональный банковский кризис – кризис банков в рамках одного региона;
• системный банковский кризис – затрагивает деятельность банков в масштабах всей станы или большинства ее регионов;
• международный (глобальный) банковский кризис – охватывает банковские системы нескольких государств.

Наиболее опасным и разрушительным является так называемый системный банковский кризис, то есть кризис, затронувший всю национальную банковскую систему.

Основная причина появления термина «антикризисное управление» - это возникновение большого количества предприятий, находящихся на грани банкротства. Развитие каждой банковской системы необратимо сталкивается с проблемой выхода из кризисного состояния. Задачей антикризисного менеджмента является минимизация негативного эффекта воздействия кризиса на социально-экономический объект управления.

Особое значение в организации кризис-менеджмента является диагностика кризиса. В целях своевременной диагностики банковского кризиса осуществляется мониторинг внешних и внутренних условий деятельности банка (выявление, анализ и прогнозирование).

Антикризисное управление коммерческими банками ставит перед собой решение таких задач как:

1. анализ и оценка кризисных ситуаций;
2. управление банковскими рисками;
3. стратегия управления банком;
4. прогнозирование кризисов;
5. механизм преодоления и предотвращения кризисов;
6. реструктуризация банка;
7. санация и ликвидация банка;
8. оценка и мотивация персонала.

Антикризисное управление банком имеет следующие этапы:

• докризисное управление;
• управление в условиях кризиса;
• превентивное управление – принятие мер по предупреждению банкротства;
• управление на этапе завершения кризиса (судебные процедуры банкротства банка).

---

Таким образом, антикризисным управлением коммерческим банком следует признать комплексную деятельность, которая включает в себя следующие элементы:

1. превентивно-рисковый компонент, реализуемый через систему риск-менеджмента в банках;
2. превентивно-законодательный компонент, осуществляемый в соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций», реализуемый в процессе надзора за деятельностью коммерческих банков ЦБ РФ (санация, назначение временной администрации, реорганизация);
3. судебный компонент, реализуемый через процедуру признания коммерческого банка банкротом. В рамках судебного компонента чаще всего банк ликвидируется. Вместе с тем, если учредители выполнят все предъявляемые требования кредиторов, банк остается функционировать как юридическое лицо с правом последующего получения банковских лицензий от ЦБ РФ.

Антикризисный менеджмент коммерческого банка как разновидность управленческой деятельности выполняет следующие функции:

1. стратегическая включает ряд действий банка по разработке антикризисной стратегии, тактики проведения рисковых операций с учетом возможности возникновения кризисов;
2. превентивная функция заключается в диагностике финансового состояния банка, проведении специфических мероприятий в целях раннего предотвращения кризисного состояния;
3. аналитическая (контрольная) – подразумевает возможность определения кризисных ситуаций при анализе финансового состояния банка, а также внутреннем контроле структурных подразделений;
4. коммуникационная (информационная) – предполагает устранение коммуникативных барьеров между структурными подразделениями банков для снижения информационной асимметрии.

К инструментам антикризисного управления в банковском секторе относятся:

1. инструментам государственного антикризисного управления можно разделить на три категории:

• финансовые инструменты направлены на улучшение качества банковских активов урегулирование обязательств, прямое увеличение капитала, то есть на улучшение баланса банка и восстановление его платежеспособности. На начальной стадии Центральный Банк выступает в роли кредитора, тем самым предоставляя банкам помощь при возникновении проблем ликвидности. Для предотвращения массового оттока депозитов и паники государство может заявить о предоставлении гарантий, как для всего банка и по всем обязательствам, так и по целевым группам кредиторов. Для улучшения баланса банка могут быть использованы облигационные инструменты. Таким образом, активы улучшаются в качестве, растут текущие доходы банков, так как по облигациям выплачиваются проценты. Государство, помогая слабому банку, может перевести в него свои депозиты. Государство может приобрести субординированные долги (банковские облигации, привилегированные акции) или передать денежные средства банку в обмен на права владения, осуществив капитализацию банка. Приобретение капитала имеет преимущества, так как предоставляет право на получение доходов при восстановлении прибыльности банка или при продаже доли государства. С другой стороны, активное выполнение функций владельца может быть политически нежелательно.
• Операционные инструменты – это инструменты, применяемые при слабом руководстве. Чаще всего, одной из причин банкротства является некачественное управление, поэтому – замена руководства одна из наиболее важных мер в оздоровлении банка. К ним относят: улучшение оценки кредитов, ценообразования на банковские услуги, управления рисками, рационализацию внутренних процедур, включая внутренний контроль. Также, к операционным инструментам можно отнести снижение заработков менеджеров, понижение в должности топ-менеджеров.
• Структурные инструменты направлены на разрешение причин, лежащих в основе кризиса на уровне финансового сектора, фокусируют внимание на обеспечении честной конкуренции и общей надежности системы. Проблемы могут быть связаны со слишком жесткой или мягкой политикой лицензирования, конкурентным дисбалансом между государственными и частными банками. Ликвидация несостоятельного банка является структурным инструментом в работе органов регулирования. В отсутствие прибыли менеджеры и владельцы могут пойти на махинации. Поэтому строгое регулирование закрытия банков повышает их заинтересованность в сотрудничестве. Отзыв лицензии в разгар паники на начальном этапе кризиса может привести к ее усилению, массовому изъятию депозитов, бегству от национальной валюты и оттоку капиталов. Слияния могут оказаться эффективным инструментом для улучшения работы банка. Упрощение законодательства и отмена специальных правил ускорит добровольные слияния.

---