Файл: Роль российской денежной единицы в формирование валютного рынка других стран.pdf

ВВЕДЕНИЕ

С учетом интегрированности современной мировой экономики, становится распространенной сотрудничество между субъектами хозяйствования разных государств. Важным элементом в осуществлении внешнеэкономических договоров взаиморасчеты между сторонами — резидентами разных стран, которые принято называть международными расчетами. Поэтому моменты, связанные с технологией их осуществления, формы и способы расчетов, особенности организации международного кредитования, банковские гарантии и поручительства, методы управления рисками, является актуальной проблемой современности.

Развитие в РФ открытой рыночной экономики, ее интеграция в мировое экономическое пространство, автоматически предполагают выход большинства субъектов предпринимательства на мировой рынок, активное участие их в международных расчетах и деятельность на мировых валютных рынках. Постоянные расчеты с иностранными партнерами, покупка или продажа иностранной валюты стали повседневной практикой для предприятий и организаций, участников международных расчетов. В перспективе, эта деятельность станет еще более активной и более актуальной по мере развития валютного рынка и расширения его возможностей.

Анализ последних исследований и публикаций. Изучению теоретических и методологических основ, разработке практических аспектов функционирования валютных рынков посвящены научные труды известных зарубежных ученых: Дж. Уильямсона, Дж. М. Кейнса, Г. Манделла, П. Самуэльсона и др. В отечественной экономической литературе эти проблемы отражены в трудах Андреева Н. В., Бризицкой А. А., Звонова Е. А., Круглова Н. В.

Так, Андреева Н. В. уделяет внимание сущности национальной валютной системе и валютному регулированию.

Бризицкой А. А. уделяет внимание не только валютному рынку, но и в целом международным отношениям.

Звонова Е. А. рассматривают разные аспекты международных валютно-кредитных отношений и уделяют внимание сущности, видам и операциям на валютном рынке.

А. А. Суэтин рассматривает сущность, классификацию и инфраструктуру валютных рынков.

Несмотря на большое количество научных трудов и исследований, нет точного ответа, что именно наиболее негативно влияет на дестабилизацию на валютном рынке и какой режим валютного курса является оптимальным на данном этапе развития экономики для России. Анализ положительных и отрицательных сторон перехода национального валютного рынка на новый режим валютного курса поможет обосновать целесообразность и эффективность выбранного режима для экономики страны.

Отдавая должное исследователям и не умаляя значимости полученных ими научных результатов, сегодня еще недостаточно раскрыты проблемные аспекты функционирования валютного рынка в современных условиях.

Предметом работы выступает мировой валютный рынок.

Объект работы: российский рубль, как объект глобального валютного рынка.

Цель работы заключается в освещении современного состояния и проблемных аспектов функционирования валютного рынка России, рисков, с которыми сталкиваются участники валютного рынка при осуществлении валютных операций и изменении валютного курса.

Для выполнения поставленной цели необходимо решить задачи:

- изучить подходы к определению понятия «валютный рынок»,

- рассмотреть функции и факторы, которые влияют на развитие валютного рынка,

- изучить проанализировать роль рубля на мировом валютном рынке,

- остановиться на пути снижения уровня долларизации.

Основными теоретическими и методологическими источниками при написании данной работы служили отечественные издания, научные работы и статьи, посвященные валютному обороту России.

При исследовании поставленной темы используется совокупность различных методов: статистических; экономико-математических; структурно-функциональных; анализа и прогноза и др.

Работа состоит из введения, 3 глав. заключение, списка использованной литературы.

В 1 главе изучается сущность и функции валютного рынка.

Во 2 главе изучается роль рубля на мировом валютном рынке.

В 3 главе предлагаются мероприятия по повышению степени расчетов в рублях на мировом уровне.

1. Концептуальные основы валютного рынка

1.1 Сущность валюты и валютного рынка

В современных условиях понятия денег и валюты объединяется.

Валюта обслуживает внешнюю торговлю товарами и услугами, международное движение капитала, перевод прибылей из страны в страну, внешние займы и субсидии, международный туризм, государственные и частные денежные переводы и тому подобное. Валюта – это не новый тип денег, а лишь особый способ их функционирования, связанный с существованием операций международного характера.^[1]

Принято различать национальную валюту, иностранную валюту, международную валюту. Национальная валюта олицетворяет законное платежное средство на территории страны, что ее выпустили (рубль в России). Понятие «иностранная валюта» широко используется в экономической литературе. Но, несмотря на широкое применение, сущность этого экономического термина не нашла однозначной трактовки. Некоторые экономисты определяют иностранную валюту как денежную единицу любой страны. В других научных работах понятие «иностранная валюта» определяют, как денежную единицу, которая используется в функциях мировых денег, то есть как международная расчетная единица, средство обращения и платежа.^[2]

Сегодня основными видами иностранной валюты является:^[3]

– свободно конвертируемые валюты, которые широко используются для осуществления платежей по международным операциям и продаются на главных валютных рынках мира, и банковские металлы (к ним относят: австралийские доллары (AUD), английские фунты стерлингов (GBP), датские кроны (DKK), доллары США (USD), исландские кроны (ISK), канадские доллары (CAD), норвежские кроны (NOK), шведские кроны (SEK), швейцарские франки (CHF), японские йены (JPY), евро (EUR), СПЗ (XDR), золото (XAU), палладий (XPD), платина (XPT), серебро).

Свободная конвертируемость большинства национальных валют стран мира на золото существовала до Первой мировой войны. В годы мирового экономического кризиса 1929 – 1933 гг. золотой стандарт был отменен, конвертируемость национальных валют на золото в большинстве развитых стран практически прекратила существовать. Только доллары США, которые принадлежали центральным банкам и другим официальным органам зарубежных стран, до августа 1971 г. могли обмениваться казначейством США на золото. После августа 1971 г., в связи с кризисом валютно-финансовой системы и обесцениванием доллара, была прекращена конвертируемость доллара на золото;^[4]

– неконвертируемая валюта – это национальная валюта, которая функционирует только в пределах страны и не обменивается на иностранные. К таким валютам относятся: азербайджанские манаты (AZM), египетские фунты (EGP), новые тайваньские доллары (TWD), таджикские сомони (TJS), туркменские манаты (TMM), узбекские сумы (UZS), югославские динары (YUM) и все прочие, не относящиеся к 1 и 2 групп валют.^[5]

В международной экономике конвертируемость валюты означает способность резидентов и нерезидентов свободно, без всяких ограничений, обменивать национальную валюту на иностранную и использовать иностранную валюту в сделках с реальными и финансовыми активами.^[6]

Степень конвертируемости валюты зависит от того, какие ограничения накладывает правительство на обмен валюты. В зависимости от типа международных операций, валюта может конвертироваться по текущим операциям, по капитальным операциям и быть полностью конвертируемой.

Иностранная валюта является объектом купли-продажи на валютном рынке, хранится на счетах в банках, но не является законным платежным средством на территории определенного государства. Исключением могут быть только периоды сильной инфляции.^[7]

Валюта выступает объектом валютного рынка.

Анализируя экономическую литературу нельзя не заметить существование нескольких подходов к определению сущности понятия «валютный рынок». Согласно современному экономическому словарю под валютным рынком понимается такой рынок, на котором осуществляются валютообменные операции.^[8] Однако, наряду с данными операциями, на валютном рынке осуществляются и другие, связанные с движением ссудного капитала, что имеет выражение в иностранной валюте.

По мнению А. В. Близицкой валютный рынок является механизмом, с помощью которого переносится покупательная способность между различными странами мира, предоставляются или получаются кредиты для осуществления различных международных торговых операций; минимизируется склонность к риску, связанному с колебанием курса валют.^[9] Однако, данный подход к определению сущности понятия «валютный рынок» является довольно удачным, так как раскрывает функции валютного рынка. Экономисты, работая на валютном рынке, должны осознавать все преимущества, которые предоставляет валютный рынок в финансовых отношениях.

Интересной является позиция Н. П. Гусакова, который рассматривает валютный рынок не только как место осуществления торговых операций с валютой, но и добавляет к этому еще операции по покупке и продаже банковских депозитов,^[10] Данное определение является достаточно полезным. Наряду с выполнением наиболее распространенных конверсионных операций, на валютном рынке осуществляются еще и кредитные и депозитные операции. Иностранная валюта используется иногда и для эмиссии ценных бумаг. Все это обусловлено растущей динамикой международного движения капиталов.

А. А. Суэтин под понятием «валютный рынок» рассматривает систему экономических отношений, связанных с осуществлением операций купли-продажи иностранной валюты и других валютных ценностей.^[11] Соглашаясь с автором, отметим, что понятие «валютные ценности», которое встречается в данном определении, в разных странах может по-разному определяться законодательством. Это может привести и к разнообразной трактовке сущности понятия «валютный рынок».

По мнению Самуэльсон Пол Э, следует разграничивать понятия «валютный рынок» и «валютообменный рынок». Под первым он понимает систему финансово-экономических отношений, связанных с осуществлением операций купли-продажи (или обмена) иностранных валют и платежных документов в иностранных валютах. Второй, по его мнению, представляет собой рынок, на котором осуществляются обменные операции.^[12]

Приведенные определения почти не отличаются, поскольку в них речь идет об одинаковых по своей сущности операциях. Однако, данный подход может быть полезным, если в понятие «валютный рынок» включить операции по перемещению валютных средств в виде капиталов.

А. И. Евдокимова, И. А. Максимцева, С. И. Рекорд определяют валютный рынок как разветвленная система механизмов, функционирование которых призвано обеспечить покупку и продажу национальных денежных единиц и иностранных валют с целью их использования для обслуживания международных платежей.^[13] Данное определение является полезным, поскольку в нем валютный рынок рассматривается как сложное экономическое явление, которое функционирует на основании определенной системы финансовых отношений. Однако, валютный рынок представляет собой не только место совершения конверсионных операций, но и возможность перемещения валютных капиталов.

Таким образом, Валютный рынок — это такая экономическая категория, которую можно рассматривать с разных сторон. Во-первых, это совокупность отношений, которые позволяют осуществлять операции купли-продажи иностранной валюты и других валютных ценностей. Во-вторых, это совокупность определенных институтов, с помощью которых осуществляются эти операции с иностранной валютой. В-третьих, он представляет собой официальные финансовые центры, то есть места, где осуществляются операции с валютой.^[14]

Функциями валютных рынков являются:^[15]

- Обеспечение своевременности осуществления международных расчетов, страхование валютных рисков;

- диверсификация валютных резервов банков, предприятий, государств, регулирование валютных курсов;

- страхование валютных и кредитных рисков;

- взаимосвязь мировых валютных, кредитных и финансовых рынков;

- получение спекулятивной прибыли участниками рынка в виде разницы курсов валют;

- регулирование экономики.

Таким образом, валютный рынок выполняет ряд важных функций, с помощью которых обеспечивает установку и нормальное функционирование международных отношений. Он обеспечивает осуществление международных расчетов, страхование валютных рисков, регулирование валютных курсов и диверсификация валютных резервов, а также регулирования экономических и социальных процессов в государстве.