Файл: Виды экономического анализа: теоретический, конкретно-экономический, перспективный, текущий, оперативный, макроанализ, анализ отраслевой структуры народного хозяйства, анализ уровней управления предприятия, анализ сторон хозяйственной деятельности.pdf
Добавлен: 01.04.2023
Просмотров: 111
Скачиваний: 1
СОДЕРЖАНИЕ
Глава 1.Теоретические аспекты экономического анализа
1.1.Понятие экономического анализа
1.2. Инструменты экономического анализа
1.3. Нормативная база экономического анализа
Глава 2. Характеристика видов экономического анализа
2.1.Теоретический, конкретно-экономический, перспективный, текущий и оперативный анализ
Глава 3. Экономический анализ деятельности предприятия ПАО «АТБ»
3.1. Краткая характеристика и экономический анализ деятельности ПАО «АТБ»
Проведем анализ ликвидности баланса ПАО «Азиатский-Тихоокеансий банк» через абсолютные показатели. [25]
На основании расчетов, выполненных в таблице 1, можно сделать вывод о том, что за анализируемый период полностью не выполнялись все соотношения ликвидности:
на конец 2015 г.: А1 < П1; А2 > П2 ; А3 < П3 ; А4 < П4 .
на конец 2016 г.: А1 < П1; А2 > П2 ; А3 < П3 ; А4 < П4 .
на конец 2017 г.: А1 < П1; А2 > П2 ; А3 > П3 ; А4 > П4 .
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.
Таблица 1
Оценка соотношения активов по степени ликвидности и обязательств
по сроку погашения ПАО «АТБ» за 2015-2017 гг., тыс. руб.[25]
Актив |
Пассив |
Платежный излишек или недостаток |
||||||||
на конец 2015 г. |
на конец 2016 г. |
на конец 2017 г. |
на конец 2015 г. |
на конец 2016 г. |
на конец 2017 г. |
на конец 2015 г. |
на конец 2016 г. |
на конец 2017 г. |
||
А1 |
743 |
495 |
449 |
П1 |
22551 |
18585 |
24403 |
-21808 |
-18090 |
-23954 |
А2 |
11347 |
13201 |
21728 |
П2 |
- |
41 |
- |
11347 |
13160 |
21728 |
А3 |
3020 |
3806 |
5128 |
П3 |
35229 |
28983 |
2814 |
-32209 |
-25177 |
2314 |
А4 |
96674 |
114681 |
108297 |
П4 |
54004 |
84574 |
108385 |
-42670 |
-30107 |
88 |
Баланс |
111784 |
132183 |
135602 |
Баланс |
111784 |
132183 |
135602 |
х |
х |
х |
Следовательно, баланс банка на конец 2017 г. не соответствует только одному критерию ликвидности по параметру: А1 < П1. По данному параметру платежный недостаток на конец 2015 г. составил 21808 тыс. руб., на конец 2016 г. – 18090 тыс. руб., на конец 2017 г. – 23954 тыс. руб. Несовпадение параметра А1 < П1 с условием абсолютной ликвидности позволяет говорить о том, что высоколиквидные активы не покрывают краткосрочные обязательства. В итоге, ликвидность баланса общества отличается от абсолютной.[14, c.63]
Как видно, первое неравенство имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте. Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами, то есть суммы А1 и А2 с суммой П1 и П2, позволяет охарактеризовать текущую ликвидность предприятия. Для ПАО «АТБ» на 2017 г.:
А1 + А2 > П1 + П2;
22177 тыс. руб. > 24403 тыс. руб.
Данное неравенство свидетельствует о том, что на ближайшее к рассматриваемому периоду времени будет иметь проблемы с платежеспособностью.
Рассчитаем показатель, характеризующий перспективную ликвидность, как прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей на 2017 г.:
ПЛк = 5128 – 2814 = + 2314 тыс. руб.
Исходя из расчета, можно охарактеризовать ликвидность баланса ПАО «АТБ», как недостаточную. В отчетном периоде банк не обладал текущей ликвидностью, так как сумма наиболее ликвидных активов меньше суммы кредиторской задолженности.
Оценка платежеспособности ПАО «АТБ» приведена в таблице 2.
Таблица 2
Оценка показателей ликвидности и платежеспособности
ПАО «АТБ» за 2015-2017 гг.[25]
Наименование коэффициента |
На конец 2015 г. |
На конец 2016 г. |
На конец 2017 г. |
Отклонение, (+,-) |
|
2016 г. от 2015 г. |
2017 г. от 2016 г. |
||||
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,013 |
0,010 |
0,016 |
-0,002 |
0,006 |
Коэффициент быстрой ликвидности |
0,209 |
0,288 |
0,815 |
0,078 |
0,527 |
Коэффициент текущей ликвидности |
0,262 |
0,368 |
1,003 |
0,106 |
0,636 |
Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами |
-2,824 |
-1,720 |
0,003 |
1,104 |
1,723 |
Собственные оборотные средства, тыс. руб. |
-42670 |
-30107 |
88 |
12563 |
30195 |
Как видно из таблицы 2, коэффициент текущей ликвидности (покрытия) за анализируемый период увеличивался в 2016 г. на 0,106, а в 2017 г. на 0,636 и достиг своего нормативного значения 1. Это свидетельствует о снижении финансовом риска, связанного с тем, что банк не в состоянии оплатить свои счета, и низких платежных возможностях. По этому показателю видно, ПАО «АТБ» на 2017 г. является платежеспособным.
Оценим финансовые результаты ПАО «АТБ» за 2015-2017 гг. в таблице 3.
Таблица 3
Оценка формирования прибыли ПАО «АТБ» за 2015-2017 гг.[25]
Показатели |
2015 г. |
2016 г. |
2017 г. |
Темп изменения, % |
|
2016 г. к 2015 г. |
2017 г. к 2016 г. |
||||
Выручка от продаж |
131346 |
173766 |
185377 |
132,30 |
106,68 |
Себестоимость продаж |
83052 |
109102 |
130414 |
131,37 |
119,53 |
Валовая прибыль |
48294 |
64664 |
54963 |
133,90 |
85,00 |
Управленческие расходы |
17290 |
21528 |
20349 |
124,51 |
94,52 |
Прибыль от продаж |
31004 |
43136 |
34614 |
139,13 |
80,24 |
Проценты к получению |
- |
3 |
24 |
- |
В 8 раз |
Проценты к уплате |
- |
1099 |
947 |
- |
86,17 |
Прочие доходы |
4108 |
5120 |
5300 |
124,63 |
103,52 |
Прочие расходы |
7664 |
8522 |
9082 |
111,20 |
106,57 |
Прибыль до налогообложения |
27448 |
38638 |
29909 |
140,77 |
77,41 |
Текущий налог на прибыль |
5929 |
6258 |
5691 |
105,55 |
90,94 |
Изменение отложенных налоговых обязательств |
- |
1754 |
825 |
- |
47,04 |
Изменение отложенных налоговых активов |
71 |
13 |
418 |
18,31 |
3215,38 |
Чистая прибыль |
21590 |
30570 |
23811 |
141,59 |
77,89 |
По данным таблицы 3 следует, что объем деятельности за 2017 г. увеличился на 32,3%, а в 2016 г. рост объема продаж в абсолютном выражении составил 11611 тыс. руб. или больше на 6,68%, что говорит о росте доли предприятия на рынке и расширение деятельности, но негативным моментом является тенденция снижения прироста выручки.
Таким образом, в результате неблагоприятного влияния указанных выше и других сопутствующих деятельности предприятия факторов, чистая прибыль в 2016 г. увеличилась на 8980 тыс. руб. или 41,59%, а в 2017 г. наоборот снизилась на 6759 тыс. руб. или 22,11%.Кроме того, темпы роста чистой прибыли меньше темпов роста выручки от продажи, т.е. налицо снижение в динамике эффективности деятельности предприятия.
Экономическая эффективность деятельности предприятий выражается показателями рентабельности, которые представлены в таблице 4.
Таблица 4
Оценка показателей рентабельности ПАО «АТБ» за 2015–2017 гг.[8, c.99]
Показатели |
2015 г. |
2016 г. |
2017 г. |
Отклонение, (+,-) |
|
2016 г. от 2015 г. |
2017 г. от 2016 г. |
||||
Рентабельность продаж, % |
23,60 |
24,82 |
18,67 |
1,22 |
-6,15 |
Рентабельность продукции, % |
37,33 |
39,54 |
26,54 |
2,21 |
-13,00 |
Рентабельность активов, % |
24,55 |
29,23 |
22,06 |
4,68 |
-7,17 |
Рентабельность оборотных активов, % |
181,65 |
220,76 |
109,54 |
39,11 |
-111,23 |
Рентабельность собственного капитала, % |
39,98 |
36,15 |
21,97 |
-3,83 |
-14,18 |
Из данных таблицы 4 следует, что рентабельность продаж за 2016 г. возросла на 1,22% и составила 24,82% ,а в 2017 г. по сравнению с 2016 г. уменьшилась на 6,15% в связи со снижением прибыли от продаж. Рентабельность продаж отражает удельный вес прибыли в каждом рубле выручки от продажи.
Рентабельность активов в 2016 г. также выросла на 4,68% и составила 29,23%, в 2017 г. уменьшилась на 7,17%.
Рентабельность продукции снижается с 37,33% до 26,54%. Рентабельность собственного капитала на протяжении всего периода имеет тенденцию снижения в 2016 г. 3,83%, в 2017 г. – 21,97%, что является отрицательным в деятельности и характеризует не эффективность использования собственного капитала. [14, c.96]
Анализируя и оценивая финансовую устойчивость предприятия, можно сказать, что оно находится в неустойчивом финансовом состоянии. Такое заключение можно сделать на основании данных Приложения 1. Причем, это состояние фиксируется на протяжении всего периода.
В 2017 г. по сравнению с 2015 г. коэффициент финансовой независимости увеличился на 0,32 и составил 0,80. Значение данного показателя на протяжении анализируемого периода соответствует нормативу, это свидетельствует о финансовой независимости общества от внешних инвесторов.
Коэффициент задолженности в 2017 по сравнению с 2016 г. уменьшился и составил 0,25. Значение данного коэффициента соответствует рекомендуемому значению (0,25 < 0,7). Это свидетельствует о том, что организация не использует возможности расширения производства за счет привлечения заемных средств.[19, c.88]
Коэффициент самофинансирования в 2016 г. по сравнению с 2015 г. увеличился на 0,85, а в 2017 г. по сравнению с 2016 г. его величина также выросла на 2,21 и значение данного коэффициента составило 3,98. Данный показатель значительно выше рекомендуемого значения (≥ 1), что свидетельствует о том, что ПАО «АТБ» в большей степень сам себя финансирует. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2016 г. по сравнению с 2015 г. увеличился на 1,1, а в 2017 г. по сравнению с 2016 г. увеличился на 1,72 и составил 0,003. Данный показатель не соответствует рекомендуемому значению (≥ 0,1), это свидетельствует о том, что организация более чем на 0,3% оборотных активов обеспечивает собственными средствами. Коэффициент маневренности за 2015-2016 гг. имел отрицательное значение, в 2017 г. он увеличился на 0,361 и составил 0,001. Данный коэффициент не соответствует рекомендуемому значению (0,2 – 0,5). Коэффициент финансовой напряженности в 2017 г. сократился и по сравнению с 2015 г. и 2016 г. и составил 0,2, что соответствует рекомендуемому значению (≤ 0,5). Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов в 2016 г. увеличился на 0,1 и составил 0,25, это говорит о том, что организация увеличила авансирование оборотного капитала. Коэффициент финансового левериджа за 2017 г. вырос на 0,01, рост данного показателя позволяет говорить о приращении к рентабельности собственного капитала на 0,97 при использовании заемных источников финансирования.[15, c.36]
2.2.Пути улучшения финансового состояния ПАО «АТБ»
В качестве мероприятий по улучшению финансового состояния ПАО «АТБ» можно предложить следующее:
1) повышать платежеспособность и финансовую устойчивость ПАО «АТБ»;
2) повышать рентабельность и деловую активность ПАО «АТБ».