Файл: Виды экономического анализа: теоретический, конкретно-экономический, перспективный, текущий, оперативный, макроанализ, анализ отраслевой структуры народного хозяйства, анализ уровней управления предприятия, анализ сторон хозяйственной деятельности.pdf

ВУЗ: Не указан

Категория: Курсовая работа

Дисциплина: Не указана

Добавлен: 01.04.2023

Просмотров: 111

Скачиваний: 1

ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.

Проведем анализ ликвидности баланса ПАО «Азиатский-Тихоокеансий банк» через абсолютные показатели. [25]

На основании расчетов, выполненных в таблице 1, можно сделать вывод о том, что за анализируемый период полностью не выполнялись все соотношения ликвидности:

на конец 2015 г.: А1 < П1; А2 > П2 ; А3 < П3 ; А4 < П4 .

на конец 2016 г.: А1 < П1; А2 > П2 ; А3 < П3 ; А4 < П4 .

на конец 2017 г.: А1 < П1; А2 > П2 ; А3 > П3 ; А4 > П4 .

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

Таблица 1

Оценка соотношения активов по степени ликвидности и обязательств

по сроку погашения ПАО «АТБ» за 2015-2017 гг., тыс. руб.[25]

Актив

Пассив

Платежный излишек или

недостаток

на

конец 2015 г.

на

конец 2016 г.

на

конец 2017 г.

на

конец

2015 г.

на

конец

2016 г.

на

конец 2017 г.

на

конец 2015 г.

на конец 2016 г.

на конец 2017 г.

А1

743

495

449

П1

22551

18585

24403

-21808

-18090

-23954

А2

11347

13201

21728

П2

-

41

-

11347

13160

21728

А3

3020

3806

5128

П3

35229

28983

2814

-32209

-25177

2314

А4

96674

114681

108297

П4

54004

84574

108385

-42670

-30107

88

Баланс

111784

132183

135602

Баланс

111784

132183

135602

х

х

х

Следовательно, баланс банка на конец 2017 г. не соответствует только одному критерию ликвидности по параметру: А1 < П1. По данному параметру платежный недостаток на конец 2015 г. составил 21808 тыс. руб., на конец 2016 г. – 18090 тыс. руб., на конец 2017 г. – 23954 тыс. руб. Несовпадение параметра А1 < П1 с условием абсолютной ликвидности позволяет говорить о том, что высоколиквидные активы не покрывают краткосрочные обязательства. В итоге, ликвидность баланса общества отличается от абсолютной.[14, c.63]


Как видно, первое неравенство имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте. Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами, то есть суммы А1 и А2 с суммой П1 и П2, позволяет охарактеризовать текущую ликвидность предприятия. Для ПАО «АТБ» на 2017 г.:

А1 + А2 > П1 + П2;

22177 тыс. руб. > 24403 тыс. руб.

Данное неравенство свидетельствует о том, что на ближайшее к рассматриваемому периоду времени будет иметь проблемы с платежеспособностью.

Рассчитаем показатель, характеризующий перспективную ликвидность, как прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей на 2017 г.:

ПЛк = 5128 – 2814 = + 2314 тыс. руб.

Исходя из расчета, можно охарактеризовать ликвидность баланса ПАО «АТБ», как недостаточную. В отчетном периоде банк не обладал текущей ликвидностью, так как сумма наиболее ликвидных активов меньше суммы кредиторской задолженности.

Оценка платежеспособности ПАО «АТБ» приведена в таблице 2.

Таблица 2

Оценка показателей ликвидности и платежеспособности

ПАО «АТБ» за 2015-2017 гг.[25]

Наименование коэффициента

На

конец 2015 г.

На

конец 2016 г.

На

конец 2017 г.

Отклонение, (+,-)

2016 г. от 2015 г.

2017 г. от 2016 г.

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,013

0,010

0,016

-0,002

0,006

Коэффициент быстрой ликвидности

0,209

0,288

0,815

0,078

0,527

Коэффициент текущей ликвидности

0,262

0,368

1,003

0,106

0,636

Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами

-2,824

-1,720

0,003

1,104

1,723

Собственные оборотные средства, тыс. руб.

-42670

-30107

88

12563

30195

Как видно из таблицы 2, коэффициент текущей ликвидности (покрытия) за анализируемый период увеличивался в 2016 г. на 0,106, а в 2017 г. на 0,636 и достиг своего нормативного значения 1. Это свидетельствует о снижении финансовом риска, связанного с тем, что банк не в состоянии оплатить свои счета, и низких платежных возможностях. По этому показателю видно, ПАО «АТБ» на 2017 г. является платежеспособным.


Оценим финансовые результаты ПАО «АТБ» за 2015-2017 гг. в таблице 3.

Таблица 3

Оценка формирования прибыли ПАО «АТБ» за 2015-2017 гг.[25]

Показатели

2015 г.

2016 г.

2017 г.

Темп изменения, %

2016 г.

к 2015 г.

2017 г.

к 2016 г.

Выручка от продаж

131346

173766

185377

132,30

106,68

Себестоимость продаж

83052

109102

130414

131,37

119,53

Валовая прибыль

48294

64664

54963

133,90

85,00

Управленческие расходы

17290

21528

20349

124,51

94,52

Прибыль от продаж

31004

43136

34614

139,13

80,24

Проценты к получению

-

3

24

-

В 8 раз

Проценты к уплате

-

1099

947

-

86,17

Прочие доходы

4108

5120

5300

124,63

103,52

Прочие расходы

7664

8522

9082

111,20

106,57

Прибыль до налогообложения

27448

38638

29909

140,77

77,41

Текущий налог на прибыль

5929

6258

5691

105,55

90,94

Изменение отложенных налоговых обязательств

-

1754

825

-

47,04

Изменение отложенных налоговых активов

71

13

418

18,31

3215,38

Чистая прибыль

21590

30570

23811

141,59

77,89

По данным таблицы 3 следует, что объем деятельности за 2017 г. увеличился на 32,3%, а в 2016 г. рост объема продаж в абсолютном выражении составил 11611 тыс. руб. или больше на 6,68%, что говорит о росте доли предприятия на рынке и расширение деятельности, но негативным моментом является тенденция снижения прироста выручки.


Таким образом, в результате неблагоприятного влияния указанных выше и других сопутствующих деятельности предприятия факторов, чистая прибыль в 2016 г. увеличилась на 8980 тыс. руб. или 41,59%, а в 2017 г. наоборот снизилась на 6759 тыс. руб. или 22,11%.Кроме того, темпы роста чистой прибыли меньше темпов роста выручки от продажи, т.е. налицо снижение в динамике эффективности деятельности предприятия.

Экономическая эффективность деятельности предприятий выражается показателями рентабельности, которые представлены в таблице 4.

Таблица 4

Оценка показателей рентабельности ПАО «АТБ» за 2015–2017 гг.[8, c.99]

Показатели

2015 г.

2016 г.

2017 г.

Отклонение, (+,-)

2016 г. от 2015 г.

2017 г. от 2016 г.

Рентабельность продаж, %

23,60

24,82

18,67

1,22

-6,15

Рентабельность продукции, %

37,33

39,54

26,54

2,21

-13,00

Рентабельность активов, %

24,55

29,23

22,06

4,68

-7,17

Рентабельность оборотных

активов, %

181,65

220,76

109,54

39,11

-111,23

Рентабельность собственного капитала, %

39,98

36,15

21,97

-3,83

-14,18

Из данных таблицы 4 следует, что рентабельность продаж за 2016 г. возросла на 1,22% и составила 24,82% ,а в 2017 г. по сравнению с 2016 г. уменьшилась на 6,15% в связи со снижением прибыли от продаж. Рентабельность продаж отражает удельный вес прибыли в каждом рубле выручки от продажи.

Рентабельность активов в 2016 г. также выросла на 4,68% и составила 29,23%, в 2017 г. уменьшилась на 7,17%.

Рентабельность продукции снижается с 37,33% до 26,54%. Рентабельность собственного капитала на протяжении всего периода имеет тенденцию снижения в 2016 г. 3,83%, в 2017 г. – 21,97%, что является отрицательным в деятельности и характеризует не эффективность использования собственного капитала. [14, c.96]

Анализируя и оценивая финансовую устойчивость предприятия, можно сказать, что оно находится в неустойчивом финансовом состоянии. Такое заключение можно сделать на основании данных Приложения 1. Причем, это состояние фиксируется на протяжении всего периода.


В 2017 г. по сравнению с 2015 г. коэффициент финансовой независимости увеличился на 0,32 и составил 0,80. Значение данного показателя на протяжении анализируемого периода соответствует нормативу, это свидетельствует о финансовой независимости общества от внешних инвесторов.

Коэффициент задолженности в 2017 по сравнению с 2016 г. уменьшился и составил 0,25. Значение данного коэффициента соответствует рекомендуемому значению (0,25 < 0,7). Это свидетельствует о том, что организация не использует возможности расширения производства за счет привлечения заемных средств.[19, c.88]

Коэффициент самофинансирования в 2016 г. по сравнению с 2015 г. увеличился на 0,85, а в 2017 г. по сравнению с 2016 г. его величина также выросла на 2,21 и значение данного коэффициента составило 3,98. Данный показатель значительно выше рекомендуемого значения (≥ 1), что свидетельствует о том, что ПАО «АТБ» в большей степень сам себя финансирует. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2016 г. по сравнению с 2015 г. увеличился на 1,1, а в 2017 г. по сравнению с 2016 г. увеличился на 1,72 и составил 0,003. Данный показатель не соответствует рекомендуемому значению (≥ 0,1), это свидетельствует о том, что организация более чем на 0,3% оборотных активов обеспечивает собственными средствами. Коэффициент маневренности за 2015-2016 гг. имел отрицательное значение, в 2017 г. он увеличился на 0,361 и составил 0,001. Данный коэффициент не соответствует рекомендуемому значению (0,2 – 0,5). Коэффициент финансовой напряженности в 2017 г. сократился и по сравнению с 2015 г. и 2016 г. и составил 0,2, что соответствует рекомендуемому значению (≤ 0,5). Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов в 2016 г. увеличился на 0,1 и составил 0,25, это говорит о том, что организация увеличила авансирование оборотного капитала. Коэффициент финансового левериджа за 2017 г. вырос на 0,01, рост данного показателя позволяет говорить о приращении к рентабельности собственного капитала на 0,97 при использовании заемных источников финансирования.[15, c.36]

2.2.Пути улучшения финансового состояния ПАО «АТБ»

В качестве мероприятий по улучшению финансового состояния ПАО «АТБ» можно предложить следующее:

1) повышать платежеспособность и финансовую устойчивость ПАО «АТБ»;

2) повышать рентабельность и деловую активность ПАО «АТБ».