Файл: Внеоборотные активы предприятия ( Теоретические основы оценки и структуры внеоборотных активов).pdf

Общество последовательно реализует комплекс мероприятий по охране здоровья и личному страхованию работников, основной задачей которых являются снижение рисков для здоровья, повышение качества жизни работников, профилактика заболеваемости, популяризация здорового образа жизни. Основные направления включают:

• организацию оказания медицинской помощи непосредственно на производственных объектах;
• добровольное медицинское страхование персонала, обеспечивающее получение качественных медицинских услуг сверх объема услуг, гарантированных государством;
• предоставление возможности санаторно-курортного лечения работникам и членам их семей;
• проведение профилактических мероприятий по предупреждению и снижению заболеваемости (вакцинация от сезонного гриппа, клещевого энцефалита, профилактика сердечно-сосудистых заболеваний);
• организацию и проведение спортивно-оздоровительных мероприятий для работников.

Общество уделяет большое внимание обучению и развитию сотрудников. Помимо обязательного обучения, предписанного нормами российского законодательства и направленного на развитие профессиональных компетенций работников, широко применяется корпоративное и адресное обучение, нацеленное на развитие ключевых управленческих и профессиональных компетенций. ПАО АНК «Башнефть» выстроила и наращивает объемы дистанционного и внутреннего обучения, направленного на развитие и сохранение передовых знаний внутри Корпорации. За 2017 год реализовано 26,6 тыс. человеко-часов обучения. На регулярной основе проводится очное и дистанционное обучение всех работников противодействию коррупции и мошенничеству (система комплаенс). На 2018 год запланировано обучение в рамках утвержденной программы повышения культуры безопасности труда и осознанного лидерства в области охраны труда и промышленной безопасности.

Принципы и процедуры корпоративного управления ПАО АНК «Башнефть» закреплены в Уставе и ряде других публично доступных внутренних документов, которые в совокупности определяют структуру и компетенцию органов управления и контроля Общества. Кодекс корпоративного управления и Кодекс деловой и корпоративной этики содержат дополнительные обязательства ПАО АНК «Башнефть» в области открытости, социальной ответственности, а также этических принципов ведения бизнеса.

Далее проведем оценку финансовой деятельности ПАО «Башнефть». Сравнительный баланс включает в себя вертикальный и горизонтальный анализ, который позволяет сформировать первоначальное представление о деятельности предприятия, найти изменения в составе имущества предприятия, а также их источниках, установить взаимосвязи между показателями структуры баланса.

---

Таблица 2.1

Группировка статей актива и пассива баланса ПАО «Башнефть», за 2015-2017 гг., млн. рублей

Показатели	Обозначение	2015	2016	2017
1	2	3	4	5
Стоимость иммобилизованных активов	FИММ=F+Zp	417385	459833	474354
Стоимость оборотных (мобильных) активов	Oa=O	102727	124334	256002
Стоимость запасов	ZМОС=Z+НДС	21911	29217	25578
Величина дебиторской задолженности	Ra=Rкр+Zпр	17848	60744	171282
Сумма свободных денежных средств	Д=Дк+Дс	62968	34373	50523
Собственный капитал	ИС=Kp+З+Дб+Pпр	285010	365336	478739
Величина заемного капитала	Зk=KT+Kt-(З+Дб+Pпр)	235102	218831	251617

F – внеоборотные активы;

O – стоимость оборотных активов по балансу;

Z – стоимость запасов по балансу;

НДС – налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;

R_кр – дебиторская задолженность;

Z_пр – прочие оборотные активы;

Z_p – расходы будущих периодов;

Д_к – краткосрочные финансовые вложения;

Д_с – денежные средства;

Кр – капитал и резервы;

З – задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;

Д_б – доходы будущих периодов;

P_пр – резервы предстоящих расходов;

K_T – долгосрочные обязательства;

K_t – краткосрочные обязательства.

Проанализировав данные таблицы 2.1, можно сделать вывод, что главное место в структуре источников имущества в 2015 году занимает стоимость иммобилизованных активов на сумму 417 385 млн. рублей, в 2016 году – на сумму 459 833 млн. рублей, а в 2017 году основное место занимает собственный капитал на общую сумму 478739 млн. рублей.

Собственный капитал ПАО «Башнефть» в абсолютном выражении должен превышать заемный или темпы его роста в процентах должны быть выше, чем темп роста заемного капитала. В 2017 году собственный капитал на 227122 млн. рублей превышает заемный, что говорит о стабильности компании.

---

Далее проведем сравнительный анализ баланса ПАО «Башнефть» (табл. 2.2).

Таблица 2.2

Сравнительный аналитический баланс ПАО «Башнефть» за 2015-2017 гг., млн. рублей

Показатели	2015	2016	2017	Абсолютное изменение
				2016/2015	2017/2016
1	2	3	4	5	6
Активы
Имущество	520112	584167	0	64055	-584167
Иммобилизованные активы, FИММ	417385	459833	474354	42448	14521
Оборотные (мобильные) активы, M	102727	124334	256002	21607	131668
Запасы, Z	21911	29217	25578	7306	-3639
Дебиторская задолженность, Ra	17848	60744	171282	42896	110538
Свободные денежные средства, Д	62968	34373	50523	-28595	16150
Пассивы
Источники имущества	520112	584167	730356	64055	146189
Собственный капитал, ИС	285010	365336	478739	80326	113403
Заемный капитал, ЗК	235102	218831	251617	-16271	32786
Долгосрочные обязательства	180728	210178	199848	29450	-10330

Продолжение таблицы 2.2

1	2	3	4	5	6
1.2.2. Краткосрочные займы и кредиты	22171	12417	17343	-9754	4926
1.2.3. Кредиторская задолженность	55702	64376	92277	8674	27901

Проанализировав представленные данные в таблицы, можно сделать вывод, что весомое значение в 2017 году приходится на дебиторскую задолженность и денежные средства на общую сумму 221805 млн. рублей.

Уменьшение доли мобильных активов в 2017 году (на 21,28%) было связано в первую очередь со снижением стоимости дебиторской задолженности и денежных средств на 16,28%.

За 2017 год структура мобильных активов существенно изменилась. За отчетный период активы организации снизились на 584 167 млн. рублей или на 100%, в том числе за счет уменьшения объема. При этом уменьшилась доля иммобилизованных активов, на 78,72%, а оборотных активов соответственно увеличилась на -21,28%.

---

Далее необходимо оценить темп роста показателей баланса ПАО «Башнефть» (табл. 2.3).

Таблица 2.3

Темп роста ПАО «Башнефть» за 2016-201 7гг.,%

Показатели	2016	2017
Активы
Имущество	112.32	0
Иммобилизованные активы, FИММ	110.17	103.16
Оборотные (мобильные) активы, M	121.03	205.9
Запасы, Z	133.34	87.54
Дебиторская задолженность, Ra	340.34	281.97
Свободные денежные средства, Д	54.59	146.98
Пассивы
Источники имущества	112.32	125.03
Собственный капитал, ИС	128.18	131.04
Заемный капитал, ЗК	93.08	114.98
Долгосрочные обязательства	116.3	95.09
Краткосрочные займы и кредиты	56.01	139.67
Кредиторская задолженность	115.57	143.34

Проанализировав данные таблицы, можно сделать вывод, что темп роста дебиторской задолженности в 2017 году (281,97%) значительно превышает темп роста кредиторской задолженности (143.34%), что является негативным фактором.

За 2017 год период структура заемного капитала существенно изменилась. Прирост заемного капитала был связан в первую очередь с увеличением стоимости кредиторской задолженности и краткосрочных обязательств на 32 827 млн. рублей.

Стоит отметить, что финансовое состояние ПАО «Башнефть» нестабильное. ПАО «Башнефть» утрачивает свою финансовую независимость, так как доля собственного капитала снижена на 62,54 %, при росте заемного капитала на эту же величину.

Также стоит проанализировать текущую платежеспособность ПАО «Башнефть». Текущая платежеспособность считается нормальной, если соблюдается условие, А1+А2≥П1+П2 и это свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

Текущая платежеспособность за 2015 год ПАО «Башнефть»:

62968+17848≥55702+22171

На конец 2015 года ПАО «Башнефть» платежеспособна, платежный излишек составил 2 943 млн. рублей.

Текущая платежеспособность за 2016:

34373+60744≥64376+12417

На конец 2016 года ПАО «Башнефть» платежеспособна, платежный излишек составил 18 324 млн. рублей. На конец периода возможности предприятия превышают обязательства в 1.2 раза.

---

Текущая платежеспособность за 2017:

50523+171282≥92277+17343

На конец 2017 года ПАО «Башнефть» платежеспособна, платежный излишек составил 112 185 млн. рублей. На конец периода возможности превышают обязательства организации в 2 раза.

В целом за 2015-2017 гг. ПАО «Башнефть» всегда оказывалось платежеспособным.

На основе проведенного сравнительного анализа баланса ПАО «Башнефть» стоит отметить, что поскольку доля иммобилизованных активов снизилась, часть мобилизованных активов может быть отвлечена на кредитование потребителей товаров и прочих дебиторов. Это свидетельствует о фактической иммобилизации части оборотных средств из производственной программы ПАО «Башнефть».

Заемный капитал ПАО «Башнефть» в 2017 году превышает собственный, что может негативно отразиться на финансовом положении организации.

Темп роста собственного капитала 2017 году на 16,06% превышает темп роста заемного капитала, что положительно влияет на финансовое положение организации. За 2015-2017 гг. ПАО «Башнефть» всегда оказывалось платежеспособным.

2.2. Анализ и оценка состава и структуры внеоборотных активов ПАО «Башнефть» и эффективности их использования

Анализ внеоборотных активов необходим для оценки производственных возможностей организации и перспектив ее развития.

Таблица 2.4

Анализ внеоборотных активов ПАО «Башнефть» за 2015-2017 гг, млн. рублей

Актив	2015	2016	2017	Абсолютное изменение
				2016/2015	2017/2016
1	2	3	4	5	6
Нематериальные активы	3736	3401	3154	-335	-247
Основные средства	404737	451709	470010	46972	18301
Финансовые вложения	2580	1885	0	-695	-1885
Отложенные налоговые активы	1997	552	984	-1445	432
Прочие внеоборотные активы	4335	2286	206	-2049	-2080
Итого внеоборотных активов	417385	459833	474354	42448	14521

Проанализировав представленные данные в таблице, можно сделать вывод, что ежегодно наблюдается снижение нематериальных активов, в 2016 году на 335 млн. рублей, а в 2017 году на 247 млн. рублей. Основные средства увеличиваются в 2016 году на 46 972 млн. рублей, а в 2017 году на 18 301 млн. рублей. Финансовые вложения в 2017 году отсутствуют.

---