Файл: Финансы как инструмент регулирования экономики (Финансы как экономическая категория)..pdf

Сумма коэффициент маневренности и индекса постоянного актива равна единице в 2011 и 2012 годах, значит фирма не пользуется долгосрочными кредитами.

Собственные источники покрываются либо основными, либо оборотными. В 2013 году коэффициент маневренности ООО «Vender» больше индекса постоянного актива на сумму доли долгосрочных обязательств в собственном капитале, т. е. 0,006 т. к. в 2013 году фирма пользуется долгосрочными обязательствами.

Коэффициент финансовой активности показывает степень зависимости от заемных средств, т. е. ООО «Vender» пользуется заемными средствами в очень незначительной степени: 0,39 до 0,12 и эта доля падает.

Таблица 2 - Определение типа финансовой устойчивости ООО «Vender»

Показатель	31.12.11.	31.12.12.	31.12.13.
1. Запасы	13996	18020	20474
2. Источники покрытия запасов: -СК-ВНА; -СК -+ДК - ВНА; - СК+ДК+КрК-ВНА	16812 16812 31196	19856 19856 25703	26001 26348 32169
3. Тип финансовой устойчивости	Абсолютная краткосрочная финансовая устойчивость СК-ВНА> Запасы -СК -+ДК – ВНА> Запасы - СК+ДК+КрК-ВНА>Запасы	Абсолютная краткосрочная финансовая устойчивость СК-ВНА> Запасы -СК -+ДК – ВНА> Запасы - СК+ДК+КрК-ВНА>Запасы	Абсолютная краткосрочная финансовая устойчивость СК-ВНА> Запасы -СК -+ДК – ВНА> Запасы - СК+ДК+КрК-ВНА>Запасы

СК - собственный капитал;

ДК – дебиторская кредиты (задолженность);

ВНА – внеоборотные активы;

КрК – краткосрочные кредиты;

Так как собственные оборотные средства (СК+ДК - ВНА) превышают запасы, т. е. все запасы покрываются собственными оборотными средствами, значит это абсолютная краткосрочная финансовая устойчивость.

ООО «Vender» не зависит от внешних кредиторов, т. е. не умеет, не желает или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.

Экономический результат ООО «Vender» большой т. к. у всех актив и пассив фирмы увеличился срок окупаемости (отклонения отрицательные), кроме денежных средств, которые и создают финансово-эксплуатационные потребности.

Анализ показателей рентабельности показывает, что чистая прибыль ООО «Vender» снизилась на 26,21%.

Прибыль от продаж ООО «Vender» увеличилась на 28,15%.

---

Средние остатки собственного капитала ООО «Vender» также увеличились на 16,56%.

Выручка от продаж составила 105,54% по сравнению с 2012 годом.

Коэффициент оборачиваемости всех активов вырос на 94,19%.

Выручка (нетто) от продажи товаров ООО «Vender», продукции, работ и услуг снизилась на 8,31% по сравнению с аналогичным периодом 2012 года.

Себестоимость проданных товаров ООО «Vender», продукции, товаров и услуг уменьшилась на 7,48% по сравнению с данными показателями 2012 года.

При этом прочие операционные расходы выросли на 7,42%.

Общая сумма доходов ООО «Vender» по сравнению с данными 2012 года составляет 127,61%.

Расходы от обычных видов деятельности составляют 109,6%.

Средние остатки активов по сравнению составили 5,83% по сравнению с показателями 2012 года.

Коэффициент соотношения

расходов и доходов по сравнению с данными 2012 года 1,03%.

Рентабельность доходов по чистой прибыли уменьшился на 67,59%.

Рентабельность расходов по чистой прибыли уменьшилась на 67,89%.

Цена продукции за 2012 год составила 194,84 руб., а за 2013 год-320,38 руб. Объем за 2012 год – 200 шт., а за 2013 год -250 шт.

Анализ состава и структуры денежных потоков по направлению показывает следующую динамику:

- положительный поток увеличился на 58020 тыс. рублей;

- бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование увеличилось на 5,46 тыс. рублей.

Отрицательный поток на выдачу подотчетных сумм увеличился на 1,31%; на выдачу авансов увеличился на 1,67%; на оплату долевого участия в строительстве увеличился на 1,38%; на оплату машин, оборудования и транспортного средства увеличился на 3,05%.

При этом наблюдается увеличение как поступления денежных средств, так и выплаты денежных средств по инвестиционной и финансовой деятельности.

Анализ показателей эффективности использования денежных средств показывает, что поступление денежных средств за период увеличилось на 58020 тыс. рублей.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в ООО «Vender», в оборотах увеличился на 307,366 тыс. рублей; коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, в оборотах увеличился на 246,05 тыс. рублей. При этом выручка составила +105,54 тыс. рублей.

Таблица 3 - Анализ состава и структуры динамики основных средств ООО «Vender»

Показатели	2012 год		2013 год		Отклонения
	Руб.	%	Руб.	%	Руб.	%
основных средств	25452	100	28108,5		2656,5	+10,44
В том числе						+10,44
Здания	3054,24	12	3373,02	12	+308,78	+10,44
Сооружения	2545,2	10	2810,85	10	+265,65	+10,44
Машины и оборудование	12726	50	14054,25	50	+1328,25	+10,44
Транспортные средства	7126,56	28	7870,38	28	+743,82	+10,44
Производственный и хозяйственный скот	-		-
Земельные участки	-		-
Капиталовложения	-		-

---

При этом по всем основным показателям состав и структура динамики основных средств предприятия имеет тенденцию к увеличению.

К обн равен отношению поступивших основных средств к основным средствам на конец года; К выб равен отношению выбывшим основных средств к основным средствам на конец года; Кпри равен отношению поступивших основных средств к Стоимость основных средств на начало года.

С 2012 по 2013 год ООО «Vender» имеет стабильное финансовое положение. Оборачиваемость запасов, задолженностей и капитала увеличивается, т. е. окупаемость и, как следствие рост прибыли.

Рекомендации:

Необходимо увеличить оборачиваемость денежных средств за счет уменьшения операционных расходов, выдачи авансов, увеличения инвестиционной деятельности, уменьшить кредиты и займы.

ООО «Vender» ведет экономически-выгодную политику т. к. источниками финансирования является собственный капитал.

В учредительных документах предприятия (будь то акционерное общество либо общество с ограниченной ответственностью, полное товарищество или производственный кооператив) может и должно быть зафиксировано правило о том, учредители (для упрощения будем именовать их акционерами) утверждают положение об учетной политике, финансовую (публичную) отчетность предприятия, одобряют совершение крупных и особо крупных сделок, а также участвуют в финансовом регулировании иным образом.

Так, законодательством закреплено, что только акционеры вправе принимать решение о внесении изменений в учредительные документы, изменении уставного капитала, размещении акций.

Особо важным является то, что акционеры утверждают ревизора общества, счетную комиссию и финансовую отчетность. Дело в том, что контролировать не менее важно, чем непосредственно управлять, и финансовое регулирование в данном случае принимает форму контроля.

Акционеры также утверждают аудитора общества, а сущность аудита заключается в проверке финансового состояния предприятия и представлении рекомендаций по возможным путям его улучшения.

На основе этих рекомендаций акционеры смогут принять решение на ежегодном собрании о корректировке деятельности предприятия в ту или иную сторону, таким образом, контроль непосредственно переходит в управление.

Финансовое регулирование со стороны руководства

Руководство предприятия (президент, директор, совет директоров) осуществляет общее руководство деятельностью предприятия и, соответственно, функции финансового регулирования.

---

Именно директору предприятия приходится выбирать, разрабатывать и рекомендовать акционерам утвердить положение об учетной политике, распоряжается средствами предприятия, в том числе денежными - на счетах, осуществляет руководство учетом и отчетностью. В этом отношении необходимо отметить основополагающее различие между видами учета предприятия:

- финансовым;

- управленческим.

Финансовый учет предназначен для внешних пользователей (акционеров, кредиторов, государственных органов и т.д.) и подлежит аудиторской проверке. Управленческий учет предназначен для самого руководства, является наиболее достоверным и может содержать информацию, составляющую коммерческую тайну.

Однако именно этот вид учета теснее всего связан с финансовым регулированием, так как содержит планы расходования средств, "увязку" этих планов с календарем поступления средств на предприятие, наиболее подробные и точные данные по себестоимости продукции (работ, услуг), кредиторской и дебиторской задолженности.

Через управленческий учет и планирование в наибольшей степени проявляется финансовое регулирование деятельности предприятия его руководством.

Заключение

Предприятие - это самостоятельный хозяйствующий субъект, созданный для ведения хозяйственной деятельности, которая осуществляется в целях извлечения прибыли и удовлетворения общественных потребностей.

Как правило, предприятие выступает юридическим лицом, что определяется совокупностью признаков:

• обособленностью имущества;
• ответственностью по обязательствам этим имуществом;
• наличием расчетного счета в банке;
• выступлением от своего имени.

Обособленность имущества выражается наличием самостоятельного бухгалтерского баланса, на котором числится имущество предприятия.

Финансовые отношения предприятия (организации) возникают тогда, когда на денежной основе происходит формирование собственных средств предприятия, его доходов, привлечение заемных источников финансирования хозяйственной деятельности, распределение доходов, образующихся в результате этой деятельности, их использование на цели развития предприятия.

Организация хозяйственной деятельности требует соответствующего финансового обеспечения, т. е. первоначального капитала, который образуется из вкладов учредителей предприятия и принимает форму уставного капитала - важнейшего источника формирования имущества любого предприятия.

---

Конкретные способы образования уставного капитала зависят от организационно-правовой формы предприятия.

При создании предприятия уставный капитал направляется на:

• приобретение основных фондов и формирование оборотных средств в размерах, необходимых для ведения нормальной производственно-хозяйственной деятельности;
• приобретение лицензий, патентов, ноу-хау, использование которых является важным доходообразующим фактором.

Таким образом, первоначальный капитал инвестируется в производство, в процессе которого создается стоимость, выражаемая отпускной ценой продукции, произведенной предприятием. После реализации продукции она принимает денежную форму - форму выручки от реализации произведенных товаров, которая поступает на расчетный счет предприятия.

Выручка - это еще не доход, но уже источник возмещения затраченных на производство продукции средств и формирования денежных фондов и финансовых резервов предприятия.

В результате использования выручки из нее выделяются качественно разные составные части созданной стоимости:

• одна часть связана с формированием амортизационного фонда, который образуется посредством амортизационных отчислений, после того как износ основных производственных фондов и нематериальных активов примет денежную форму. Обязательное условие образования амортизационного фонда - продажа произведенных товаров потребителю и поступление выручки;
• поскольку материальную основу создаваемого товара составляют сырье, материалы, покупные комплектующие изделия и полуфабрикаты, их стоимость наряду с другими материальными затратами, износом основных производственных фондов, заработной платой работников составляют издержки предприятия по производству продукции, принимающие форму себестоимости.

До поступления выручки эти издержки финансируются за счет оборотных средств предприятия, которые не расходуются, а авансируются в производство.

После поступления выручки от реализации товаров оборотные средства восстанавливаются, а понесенные предприятием издержки по производству продукции возмещаются. Обособление издержек в виде себестоимости дает возможность сопоставить полученную от реализации продукции выручку и произведенные затраты. Смысл инвестирования средств в производство продукции состоит в получении чистого дохода, и если выручка превышает себестоимость, то предприятие получает его в виде прибыли.

---