Файл: Управление формированием прибыли на предприятии.pdf

Общая сумма источников формирования имущества к концу 2017 года увеличилась на 9392 тыс.руб., (на 12,97%), и стала равной 82681 тыс.руб. В структуре источников формирования имущества собственный капитал к концу 2017 года составляет 21541 тыс.руб. (26,05%), что выше данных 2016 года на 4492 тыс.руб. Увеличение собственного капитала на конец 2017 года также произошло по причине получения чистой прибыли от деятельности за 2017 год на 4492 тыс.руб., что положительно характеризует финансовое положение ООО «Сервис+» к концу 2017 года.

Данные анализа позволяют отметить в течение 2015 -2017 годов прирост привлеченных источников финансирования и размера собственного капитала предприятия.

Следующим этапом исследования проанализируем ликвидность и платежеспособность организации -таблица 1.

Таблица 1-Группировка активов и пассивов для оценки ликвидности предприятия

Продолжение таблицы 1

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1 больше или равно П1 А2 больше или равно П2 А3 больше или равно П3 А4 меньше или равно П4.

В данном случае для ООО «Сервис+» в 2015-2017 годах имеем значения: А1 меньше П1 А2 больше П2 А3 больше П3 А4 меньше П4.

Данные показывают, что в течение 2015-2017 годов баланс ООО «Сервис+» был неликвиден, нормативное соотношение активов и пассивов не соблюдалось.

Комментарии:

1.Коэффициент быстрой ликвидности показывает платежные возможности предприятия в перспективе. Значение этого коэффициента с 2015 года по 2017 года составляло нормативное значение (>1 и выше) с динамикой роста к концу 2017 года.

2.Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть погашена срочно. Нормативное значение показателя составляет - 0,2-0,25. Значение этого коэффициента с 2015 года по 2017 года составляло значение ниже нормативного с динамикой снижения к 2016 году и незначительного роста к концу 2017 года.

3.Коэффициент текущей ликвидности показывает общий уровень платежеспособности организации. Нормативное значение показателя

составляет- от 1 до 2. Значение коэффициента с 2015 года по 2017 года составляло нормативное значение, что показывает нормальный общий уровень платежеспособности организации.

4. Коэффициент общей платежеспособности показывает ликвидность всего баланса. Баланс считается ликвидным, когда показатель Кол больше или равен 1. Приведенные данные свидетельствуют о том, что во все периоды баланс предприятия был неликвидным. Наблюдается динамика роста показателя к 2017 году.

Проведенный анализ платежеспособности выявил в целом, нормальный уровень платежеспособности предприятия по основным показателям. В качестве пожелания можно отметить необходимость увеличения наиболее ликвидных активов или снижения краткосрочных обязательств с тем, чтобы повысить значение коэффициента абсолютной ликвидности.

Далее по данным отчета о прибылях и убытках ООО «Сервис+» проанализирована динамика выручки, прибыли и рентабельности предприятия.

Данные показывают прирост выручки на 12964 тыс.руб. (7,8 %) в 2016 году и на 6048 тыс.руб. (3,4%) в 2017 году в сравнении с прошлым годом.

Себестоимость продукции увеличилась на 9978 тыс.руб.(6,4% )в 2016 году и на 3997 тыс.руб.(2,4%) в 2017 году.Коммерческие расходы в 2016 году увеличились в сравнении с 2015 годом на 2020 тыс.руб. (32,2%), в 2017 году прирост коммерческих расходов составил 811 тыс.руб.(или 9,8 %), что связано с ростом затрат на рекламу.За счет того, что темп роста выручки опережает темп роста затрат, предприятие имеет прибыль от продаж в 2016 году в размере 6893 тыс.руб., что на 966 тыс.руб.(16,3%) выше прошлого года, а в 2017 году-8133 тыс.руб., что на 1240 тыс.руб.(18%) выше 2016 года.Наблюдается убыточная прочая деятельность предприятия- отсутствие прочих доходов и наличие прочих расходов, которые включают в себя уплату процентов за пользование заемными средствами и уплату налога на имущество (прочие расходы) за основные средства организации.

В течение 2015-2017 годов предприятие работает с чистой прибылью: в 3085 тыс.руб., в 2016 году-3834 тыс.руб. ( или на 24,3% выше 2015 года), в 2017 году-4492 тыс.руб.(или на 17,1% выше 2016 года).Проведенный анализ показал, что в течение 2015-2017 годов предприятие осуществляет прибыльную деятельность с динамикой роста финансового результата в отчетном периоде в сравнении с предыдущим, что положительно характеризует деятельность Приведенные данные показывают, что основной удельный вес в течение 2015-2017 годов приходится на переменные затраты- приобретение товара в закупочных ценах. Наблюдается рост всех затрат предприятия.

Приведем расчет показателей рентабельности предприятия.

1. Рентабельность продаж по прибыли от продаж.

2015 год: 5927/167000х100=3,3% 2016 год: 6893/179964х100=3,8%

2017 год: 8133/186012х100=4,4%

2. Рентабельность продаж по чистой прибыли

2015 год: 3085/167000х100=1,8% 2016 год: 3834/179964х100=2,1%

2017 год: 4492/186012х100=2,4%

3. Рентабельность всего капитала

2015 год: 3085/66127х100=4,7% 2016 год: 3834/73188х100=5,2%

2017 год: 4492/82681х100=5,4%

4. Рентабельность собственного капитала

2015 год: 3085/13215х100=23,3% 2016 год: 3834/17049х100=22,5%

2017 год: 4492/21541х100=20,9%

Данные проведенных расчетов показывают в 2016 году в сравнении с 2015 годом и в 2017 году в сравнении с 2016 годом прирост рентабельности продаж по прибыли от продаж, прирост рентабельности продаж по чистой прибыли, рентабельности всего капитала и рентабельности внеоборотных активов (фондорентабельности).

Данные рентабельности продаж показывает невысокое значение рентабельности продаж, что связано с высокой закупочной ценой товара и среднерыночными ценами на товары и услуги данного направления, в силу чего, предприятие не может повысить цену продажи.

Тем не менее, наблюдается прибыльная деятельность ООО «Сервис+» с динамикой ежегодного роста показателей рентабельности, что показывает рост конечной эффективности деятельности предприятия.

Приведенные данные показывают снижение рентабельности капитала в отчетном периоде, что свидетельствует об отсутствии работы, проводимой в данном направлении.

Проведенный анализ в целом выявил прибыльную и рентабельную деятельность предприятия за анализируемый период, нормальный уровень его платежеспособности. Анализ структуры имущества и капитала показал зависимость предприятия от привлеченных источников финансирования. Далее исследуем как данный факт отразился на уровне финансовой устойчивости ООО «Сервис+» в 2015-2017 годах.

Приведенные данные таблицы В.6 показывают следующие значения трехкомпонентного показателя ООО «Сервис+» :

На конец 2015 года: [-20259,- 20259, 579] или Фу= [0, 0, 1]

На конец 2016 года: [-20861,-20861,1070] или Фу= [0, 0, 1]

На конец 2017 года: [-22900,-22900,-1445] или Фу= [0, 0, 0]

Приведенные данные показывают, что по расчету абсолютных показателей финансовой устойчивости положение предприятия за 2015-2016 годы можно охарактеризовать как неустойчивое финансовое состояние, при котором, тем не менее, у предприятия достаточно всех средств для покрытия засов и затрат. В 2017 году трехкомпонентный показатель имеет все отрицательные значения, что показывает кризисное финансовое состояние предприятия в 2017 году- предприятие не имеет достаточно даже источников для покрытия запасов и затрат.

При росте чистой прибыли от деятельности и увеличении размера собственного капитала в 2017 году наблюдается ухудшение финансовой устойчивости предприятия. Изменение трехкомпонентного показателя 2017 года в сравнении с 2016 годом составило: [-2038,2038,-2514]. Причины этого следующие:

Прирост запасов и затрат в 2017 году составил:

38868-32419=6449 (тыс.руб.)

Прирост собственного капитала в 2017 году:

21541-17049=4492 (тыс.руб.)

Снижение размера краткосрочных заемных средств: -576 тыс.руб.)

Долгосрочных источников финансирования предприятие не имеет.

Недостаток собственных оборотных средств и перманентного капитала:

4492-6449=-2038( тыс.руб.)

Недостаток всех источников:

-2038-576=-2514 (тыс.руб.)

Таком образом, при расчете абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия видно, что предприятие при увеличении собственного капитала и прибыли от деятельности перешло на финансирование своих запасов и затрат за счет кредиторской задолженности.

Анализ источников финансирования имущества, проведенный в таблице В.1 выявил, что в 2017 году наблюдается прирост дебиторской задолженности на 1766 тыс.руб., которая финансируется в основном, за счет кредиторской задолженности. Таким образом, представленный анализ выявил, что рост оборотных активов предприятия при увеличении размера собственного капитала снижает финансовую устойчивость предприятия.

Анализ финансовой устойчивости предприятия по относительным показателям показывает следующее:

1.Коэффициент финансовой независимости ниже нормативного значения – более 0,5, что свидетельствует о зависимости предприятия от внешних источников финансирования.

2.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств в 2015-2017 годах существенно выше нормативного значения –0,7, что свидетельствует о зависимости предприятия от привлеченных источников.

3.Коэффициент долга (коэффициент концентрации привлеченных средств) в 2015-2017 годах равен 1, при нормативном значении – менее 0,4, что также свидетельствует о развитии предприятия за счет привлеченных источников.

4.Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов. Расчет показателя маневренности показывает значение выше нормативного, что положительно характеризует деятельность организации.

5.Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками за 2015-2017 годы имеет значение выше нормативного, т.е. предприятие в 2015 году имеет 14%; в 2016 году-17%, а в 2017 году-21% собственных оборотных средств.

Прогноз финансовой устойчивости без принятия оперативных мер по росту собственных средств может привести предприятие к банкротству.

2.3. Оценка перспектив развития предприятия

Материал, изложенный во 2 главе работы позволяет сформировать следующие выводы:

1)Проведенный анализ динамики объема реализации продукции и выполненных работ показывает спрос на товары и услуги предприятия и устойчивое положение предприятия на рынке. Наблюдается прирост объемов и рост выручки к 2017 году.

2) Анализ структуры имущества и источников финансирования ООО «Сервис+» выявил, что в активе предприятия в 2016-2017 годах наибольший удельный вес приходится на оборотные средства, в которых наибольший объем составляют запасы товаров и дебиторскую задолженность. В источниках финансирования наибольший удельный вес в 2015-2017 годах (около двух третей) приходится на краткосрочные обязательства- краткосрочные займы и кредиторскую задолженность. Наблюдается динамика роста собственного капитала к 2017 году, что оценивается положительно. Вместе с тем, для поддержания имеющейся дебиторской задолженности и запасов товаров предприятие вынуждено использовать кредиторскую задолженность и привлекать краткосрочные займы.