Файл: Страхование и его роль на финансовом рынке(Сущность страхования и его роль в общественном воспроизводстве).pdf

В 2013 году внешних импульсов для роста практически не было. Исключение – введение обязательного страхования ответственности перевозчиков перед пассажирами. Однако объем нового рынка невелик – 3,7 млрд. рублей.

В условиях отсутствия внешних импульсов в 2013 году активно развивались новые виды страхования и альтернативные модели продаж страховых продуктов – продажи через банки (кроме кредитного страхования) и нестраховых посредников, Интернет-проекты. Кроме того в рамках традиционных каналов развивались кросс-продажи. Более отчетливо эта тенденция проявилась во втором полугодии 2013 года.

Рис. 2.5. Изменение модели продаж через кредитные институты

Наиболее активно росли взносы по [13]:

• Страхованию жизни, в том числе с участием страхователей в инвестиционном доходе страховщика (продажи через банки). За 2-е полугодие 2013 года по сравнению с 2-ым полугодием 2012 года взносы по страхованию жизни с условием выплаты ренты и/или с участием в инвестиционном доходе выросли на 145% (через банки - на 282%).

Рис. 2.6. Динамика взносов по страхованию с условием периодических выплат и (или) с участием страхователя в инвестиционном доходе страховщика

• Страхованию имущества граждан (продажи через банки и через иных юридических лиц). За 2-е полугодие 2013 года по сравнению с 2-ым полугодием 2012 года взносы по страхованию имущества граждан выросли на 22% (через банки на 110%, через других юридических лиц – на 92%).

Рис. 2.7. Динамика взносов по страхованию имущества граждан

• Страхованию от несчастных случаев и болезней (продажи через физических лиц, продажи через нестраховых посредников, кроме банков). За 2-е полугодие 2013 года по сравнению с 2-ым полугодием 2012 года взносы по страхованию от НС и болезней выросли на 24% (через агентов-физических лиц на 82%, через нестраховых посредников кроме банков – также на 82%). При этом темп прироста взносов, полученных через кредитные организации (в основном это страхование заемщиков), был равен всего 7% [13].

Рис. 2.8. Динамика взносов по страхованию от НС и болезней

• Страхованию на случай критических заболеваний. В 2013 году ведущие страховщики начали разрабатывать и внедрять на рынок программы, включающие критические заболевания. Массовый старт продаж ожидается в 2014 году.

---

В 2008-2009 годах у ФССН практически отсутствовали какие-либо адекватные инструменты раннего обнаружения финансовых затруднений страховщиков. Чуть ли не единственным основанием приостановления и отзыва лицензии у неплатежеспособных компаний стали жалобы страхователей. Кроме того не существовало цивилизованной процедуры банкротства страховых компаний. Усилия регулятора были направлены на разработку поправок к законам «Об организации страхового дела» и «О несостоятельности (банкротстве)» [13].

В 2012-2013 годах заметно повысилось качество отчетности компании, ужесточились требования к размещению резервов и собственных средств:

• Была введена публичная отчетность по МСФО, начиная с отчетности за 2012 год.
• Отчетность по РСБУ и отчетность, предоставляемая в порядке надзора, стали более детальными.
• Распространилась практика публикации списка страховщиков – лидеров по числу жалоб в расчете на 1000 действующих договоров.
• Был введен запрет на использование векселей для покрытия резервов и собственных средств.

В 2013 году надзор за страховыми компаниями перешел в ведение мегарегулятора. С 1-го сентября 2013 года была создана Служба Банка России по финансовым рынкам. С этого момента новый регулятор активно работал над созданием более совершенного инструментария по надзору за страховыми компаниями. В частности начали внедряться следующие подходы:

• Ежемесячный мониторинг отчетности крупных страховых компаний.
• Запросы документов, подтверждающие инвестиции на неотчетные даты.
• Создание института кураторства (планируется в 2014 году).

Все это повышает вероятность раннего обнаружения и предупреждения проблем страховых компаний, несколько ограничивает деятельность страховых финансовых пирамид.

В 2009 году в целях управления убыточностью многие компании выбрали стратегию занижения страховых выплат и отказа от выплат в спорных случаях. В результате выплаты по ОСАГО в 2009 году по сравнению с 2008 годом выросли лишь на 6%. В реальном же выражении с учетом роста стоимости автозапчастей из-за ослабления рубля выплаты сократились.

Снижение качества урегулирования убытков привело к падению доверия к страхованию, росту числа жалоб на страховщиков, развитию института автоюристов и в конечном итоге росту судебных расходов страховых компаний. Низкое качество урегулирования убытков вылилось в значительные материальные затраты.

В 2013 году страховые компании активно работали над снижением судебных расходов, а значит и над повышением качества урегулирования убытков. Их работа отразилась на динамике доли отказов от страховых выплат. Доля отказов по отношению к заявленным страховым случаям снизилась с 1,8% в 2012 году до 1,3% в 2013 году. По страхованию имущества граждан значение показателя снизилось с 12,2 до 7,6%, по страхованию автокаско – с 5,2 до 4,4%, по ОСАГО – с 4,4 до 3,4%.

---

Рис. 2.9. Динамика доли отказов

Следствием повышения качества урегулирования убытков в долгосрочной перспективе станет рост доверия к страховой отрасли.

2.2. Проблемы и прогноз развития страхового рынка

В 2013 году изменение судебной практики и сужение открытого рынка в банкостраховании и корпоративном сегменте нанесли сильнейший удар по прибыли страховых компаний. Падение рентабельности собственных средств страховщиков (до 5% по итогам 2013 года) и ожидаемое замедление роста страхового рынка (до 10% в 2014 году) осложнят привлечение инвестиций, необходимых для выполнения требований мегарегулятора. Однако «шоковая терапия» принесла и позитив – повысила качество урегулирования убытков, стимулировала развитие партнерских продаж, некредитного банкострахования и страхования МСБ. Добавляет оптимизма также решение СБРФР взять на себя функции развития рынка.

По всем фронтам: в 2013 году произошло резкое падение рентабельности страховой розницы и сужение открытого рынка в банкостраховании и корпоративном сегменте. Изменение судебной практики привело к взрывному росту средней выплаты по ОСАГО (с 25,5 тысяч рублей в III квартале 2012 года до 30,5 тысяч рублей в III квартале 2013 года). По итогам 1 полугодия 2013 года уровень выплат превысил 77% в 8 субъектах РФ. Одновременно в банкостраховании и в корпоративе усилились позиции кэптивов и компаний, обладающих административным ресурсом. Размер открытого рынка заметно снизился, что сказалось на усилении конкуренции и снижении ставок в страховании имущества юридических лиц. Все это в конечном счете ударило по рентабельности собственных средств российских страховщиков, которая по итогам 1 полугодия 2013 года упала до минимального за пять лет уровня (4,3%).

Не выше инфляции: в зависимости от сценария рентабельность собственных средств страховых компаний в 2014 году составит 2–7%. Негативный прогноз был сделан с учетом повышения лимитов в ОСАГО без корректировки тарифов, снижения тарифов в ОСОПО и усиления демпинга на страховом рынке. В этом случае число убыточных компаний превысит 30%. Оптимистичный сценарий предполагает рост ROE до уровня инфляции (7%). При этом динамика рынка еще более замедлится. По базовому прогнозу «Эксперта РА», темпы прироста страховых взносов в 2014 году составят порядка 10% (без учета изменения тарифов в обязательных видах страхования). В результате объем рынка достигнет 1 трлн рублей.

---

Улучшенное автострахование, некредитное банкострахование, электронные полисы и другие IT-технологии, а также страхование МСБ становятся новыми «точками прогресса» на российском страховом рынке. В ответ на жесткие судебные решения в 2013 году российские страховщики повысили качество урегулирования убытков и пересмотрели условия договоров страхования. В этом же году впервые начали продаваться электронные полисы, все больше страховщиков предлагают интерактивное урегулирование убытков. В 2013 году начала формироваться новая для российского рынка модель продаж накопительного страхования жизни – через банки, активно развивались нетрадиционные партнерские продажи (через салоны связи, сайты авиакомпаний и прочее). Кроме того, страховщики смогли использовать клиентскую базу по ОСОПО и ОСГОП для развития страхования МСБ. В 1 полугодии 2013 года отмечается рост числа договоров страхования юридических лиц по страхованию автокаско (+12%) и по страхованию имущества (+10%).

Реформа надзора потребует от страховщиков привлечения дополнительных инвестиций на приведение в порядок активов и увеличение капитала, что весьма затруднительно в условиях низкой рентабельности бизнеса. В долгосрочной перспективе создание мегарегулятора приведет к повышению надежности российских страховщиков и поступательному развитию рынка. Но до этого момента доживут не все компании. Ключевые вызовы – это актуарный аудит, запрет на использование векселей для покрытия резервов и собственных средств, введение института спецдепозитария и системы нормативов по аналогии с банками. Сильнейшей угрозой является возможное чрезмерное повышение требований к капиталу.

В 2012–2013 годах свое негативное отношение к страховому рынку проявили сразу все ветви власти – законодательная, исполнительная и судебная. Параллельное создание стратегий развития рынка, кратное снижение тарифов в ОСГОП, обсуждение корректировки тарифов в ОСАГО, публикация рэнкингов страховых компаний по числу жалоб, штрафы регулятора и решения Верховного Суда – все это следствия негативного имиджа, сложившегося вокруг страховщиков.

Негативное отношение во многом спровоцировано невысоким качеством надзора за страховыми компаниями, а также связано с несбывшимися ожиданиями от введения новых обязательных видов страхования и стимулирования сельскохозяйственного страхования.

Все чаще вопросы, связанные со страховым рынком и его развитием, переходят в политическую плоскость. Политическими мотивами объясняются и участившиеся примеры «супер социально ответственного страхования» – страховых выплат по нестраховым случаям:

---

• выплаты из фонда РСА по наводнению в Крымске;
• выплаты по сельскохозяйственному страхованию с государственной поддержкой в результате наводнения на Дальнем Востоке;
• выплаты по обязательному страхованию ответственности перевозчиков в результате теракта в Волгограде.

Таблица 1 - Проблемы регулирования и развития рынка

Направление государственной политики	Проблемы 2013 года
Развитие рынка	Отсутствие в России органов власти, ответственных за развитие страхования, фактическое развитие рынка от катастрофы к катастрофе
Надзор за страховым рынком	Морально устаревшие требования и нормативы (маржа – аналог Solvency I), невысокое качество отчетности (сложности при оценке реального качества активов), низкая эффективность надзора при выявлении компаний с финансовыми затруднениями

До самого последнего времени в России не было органов власти, ответственных за комплексное развитие страховой отрасли.

Стратегии развития страхования, принимаемые Минфином, практически не влияют на государственную политику в этом секторе.

За последние пять лет фактическое развитие рынка происходило от катастрофы к катастрофе. ОСОПО было введено после аварии на Саяно-Шушенской ГЭС и взрывов на шахте Распадская, ОСГОП – после крушения теплохода «Булгария», об обязательном страховании жилья говорили после пожаров 2010 года, наводнения в Крымске в 2012 году и наводнения на Дальнем Востоке в 2013 году.

Существующая система надзора не позволяет вовремя выявить финансовые затруднения и пресечь действия «страховых пирамид» и схемных компаний. При этом с развитием розницы и повышением уровня проникновения страхования социальные последствия от банкротства страховщиков все более возрастают.

Рис. 2.10. Компании, покинувшие рынок в 2011-2013 гг.

Ключевой проблемой российского страхового рынка является низкое качество активов. По оценкам «Эксперта РА», порядка 20% инвестиций топ-100 страховых компаний можно назвать фиктивными. При этом по отчетности ситуация значительно лучше.

Рис. 2.11. Структура инвестиций по ТОП-100 страховых компаний, 2013 г.

Рис. 2.12. Динамика розы риска для страховых компаний

Иными точками внимания для регулятора должны стать:

---