Файл: Управление распределением прибыли предприятия (ООО РегионЭкоСтрой»).pdf

Показатели текущей и абсолютной ликвидности превышают нормативные значения, но в отношении показателей срочной ликвидности наблюдается положительная тенденция. Предприятие способно расплачиваться по текущим обязательствам за счет имеющихся оборотных активов. Но можно говорить о недостаточном и неэффективном использовании активов компании.

Коэффициенты срочной ликвидности в норме, денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности могут покрыть текущие долги предприятия.

Далее рассчитаем показатели финансовой устойчивости (таблица 5).

Таблица 5

Анализ показателей финансовой устойчивости

Продолжение таблицы 5

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости показывает, что все показатели финансовой устойчивости, за исключением коэффициента обеспеченности собственными средствами, не соответствуют нормативным за период с 2015 по 2017 гг., следовательно, у компании существуют проблемы с финансовой устойчивостью.

На основе анализа коэффициента финансового рычага видим, что на 1 рубль собственного капитала в 2015 году приходилось 1,16 рублей заемных средств, в 2016 году – 0,93 руб., а в 2017 году – 0,92, следовательно, зависимость компании от заемных средств снижается, и финансовая устойчивость предприятия незначительно улучшается.

Предприятие способно поддерживать уровень собственного капитала и пополнять при необходимости оборотные средства за счет собственных источников, о чем говорит показатель маневренности. Т.е. у предприятия имеется финансовый маневр. Доля собственного капитала в финансировании оборотных активов составляет 100%. Но это вызвано тем, что у предприятия практически отсутствуют внеоборотные активы.

2.3 Анализ финансовых результатов предприятия

Финансовый результат деятельности предприятия определяется как разница между его доходами и расходами, поэтому на величину финансового результата влияет динамика доходов и расходов. Оценим изменения каждого показателя за анализируемый период, т.е. проведем горизонтальный анализ финансовых результатов организации (таблица 6).

Таблица 6

Горизонтальный анализ финансовых результатов ООО «РегионЭкоСтрой»

за 2015-2017 гг.

За рассматриваемый период произошел значительный рост выручки: так в 2016 году по сравнению с 2015 годом она выросла на 35 млн. руб., а в 2017 году по сравнению с 2016 годом - на 16,8 млн. руб. Но при этом за 2015-2016 гг. возросла и себестоимость на 26 млн.руб., а в 2017 году себестоимость - на 3 млн. руб. Но положительным моментом является, что выручка в 2016 году увеличивалась более высокими темпами.

За 2015-2017 гг. увеличилась и валовая прибыль, но в 2017 году она возрастала более низкими темпами, чем в 2016 году.

Наблюдается увеличение у организации в 2017 году коммерческих расходов на 226 тыс. руб. А также за рассматриваемый период идет увеличение управленческих расходов со 126 тыс. руб. до 2128 тыс. руб.

Соответственно увеличилась и прибыль от продаж: на 8,7 млн. руб. в 2016 году и на 11,4 млн. руб. в 2017 году.

За рассматриваемый период идет увеличение по статье прочих расходов.

Чистая прибыль предприятия за 2015-2017 гг. увеличилась в 16,5 раз и составила 9,1 млн. руб., в 2017 году - в 1,91 раза или на 8,3 млн. руб.

Также проведем вертикальный анализ финансовых результатов деятельности компании (таблица 7) – проанализируем уровень каждого показателя доходов и расходов к выручке.

Таблица 7

Вертикальный анализ финансовых результатов

В 2016 году наблюдался рост удельного веса себестоимости на 25,8 процентных пункта, в 2017 году происходит его снижение на 17,25 процентных пункта. Следовательно, на такую же величину увеличилась и доля валовой прибыли.

Незначительно увеличилась в 2017 году доля коммерческих и управленческих расходов.

Удельный вес прибыли от продаж в 2016 году по сравнению с 2015 годом снизился с 44,33% до 25,66%, в 2017 году произошел рост на 13,24 процентных пункта.

Доля чистой прибыли за рассматриваемый период снизилась с 36,73% до 32,61%.

Для характеристики прибыльности предприятия рассчитаем показатели рентабельности. Анализ показателей рентабельности ООО «РегионЭкоСтрой» представлен в таблице 8.

Таблица 8

Анализ показателей рентабельности

В целом за рассматриваемый период наблюдается ухудшение показателей рентабельности продаж. С каждого рубля проданной продукции в 2015 году приходилось 36,73 рублей чистой прибыли, а в 2017 году уже 32,61 рублей прибыли. То есть прибыльность предприятия снизилась.

Далее проанализируем какие факторы оказали влияние на финансовые результаты предприятия за рассматриваемый период. Оценим влияние на прибыль от продажи таких факторов, как объемы продаж, цена продажи, величина себестоимости проданной продукции, коммерческих и управленческих расходов, а также влияние на величину чистой прибыли прочих доходов и расходов, налогового фактора, т.е. проведем факторный анализ.

Влияние изменения объемов продажи продукции на величину прибыли от продаж определяется по формуле 1:

, (3)

где В₁, В₀ - выручка от продажи продукции соответственно в отчетном и базисном периодах, тыс. руб.;

Р₀ - рентабельность продаж в базисном периоде, в процентах;

(4)

ΔВ_Ц - изменение выручки от продажи продукции под влиянием цены, тыс.руб.;

, (5)

где И – индекс цен (принимаем рост цен на 5%).  

П₀ – прибыль от продаж в базовом периоде, тыс.руб.

Влияние изменения цен на величину прибыли от продаж определяется по формуле:

, (6)

Влияние изменения себестоимости проданной продукции на величину прибыли от продаж определяется по формуле:

, (7)

где УС₁, УС₀ – уровни себестоимости к выручке от продажи продукции соответственно в отчетном и базисном периодах, в процентах;

, (8)

где С₁₍₀₎ – себестоимость проданной продукции в отчетном (базисном) периоде, тыс. руб.

Влияние изменения коммерческих расходов на величину прибыли от продаж определяется по формуле:

, (9)

где УКР1, УКР0 – уровень коммерческих расходов к выручке от продажи продукции соответственно в отчетном и базисном периодах, процент.

Влияние изменения управленческих расходов на величину прибыли от продаж определяется по формуле:

, (10)

где УУР₁, УУР₀ – уровень управленческих расходов к выручке от продажи продукции соответственно в отчетном и базисном периодах, процент.

Влияние прочих доходов и расходов, налога на величину прибыли определяем по их абсолютному отклонению: увеличение доходов положительно влияет на прибыль, а увеличение расходов – отрицательно. [17]

Результаты расчетов сведены в таблице 9.

Таблица 9

Расчет влияния факторов на прибыль от продаж и чистую прибыль

За рассматриваемый период (2015-2017 гг.) произошло увеличение прибыли от продаж, что было вызвано ростом объема продаж и повышением цен, хотя при этом возросли также себестоимость, коммерческие и управленческие расходы. Но так как этот рост происходил более медленными темпами, чем рост выручки, эти факторы не оказали значительного влияния на прибыль. Увеличение чистой прибыли произошло за счет роста прибыли от продаж, при некотором увеличении прочих расходов и текущего налога на прибыль.