Файл: Финансы акционерных обществ («Сбербанк»).pdf

Введение

Актуальность тематики представленной курсовой работы обусловлена несколькими факторами.

Во-первых, если говорить об общеэкономической актуальности, то результативность деятельности любого хозяйственного субъекта, обусловленная уровнем его финансового состояния, вносит свой вклад в эффективность функционирования отрасли и экономики Российской Федерации в целом;

Во-вторых, рассуждая об актуальности относительно исследуемой организации, хочется акцентировать внимание на том, что эффективность её деятельность напрямую зависит от уровня её финансового состояния (и наоборот), и чем оно хуже, тем ближе организация к моменту прекращения своего существования.

Таким образом, важность тематики представленной курсовой работы обусловлена огромным значением совершенствования организации финансов предприятия. Это необходимо для обеспечения его эффективного функционирования и достижения высоких результатов финансово-хозяйственной деятельности.

Особенно важно своевременно диагностировать финансовое состояние организации в целях выявления имеющихся проблем и их устранения в условиях нестабильности экономики, в условиях финансового кризиса, который имеет место быть в настоящее время в экономике Российской Федерации.

Целью представленной курсовой работы является исследование финансов акционерных обществ.

Для достижения поставленной цели в представленной курсовой работе решается ряд следующих задач.

1. Рассмотреть понятие и виды финансов организации.

2. Изучить источники формирования финансов организации

3. Привести характеристику ПАО «Сбербанк».

4. Проанализировать уровень использования финансов, динамику и показатели качества кредитного портфеля ПАО «Сбербанк».

5. Произвести обзор механизма развития кредитных отношений как основы совершенствования управления финансами в ПАО «Сбербанк».

Объект исследования в представленной курсовой работе – ПАО «Сбербанк», предметом исследования является финансы акционерных обществ.

Информационной базой для написания представленной курсовой работы явились труды российских исследователей, материал периодических изданий, информация нормативно-правовых актов, источники Internet.

В состав представленной курсовой работы входят такие структурные элементы как введение, основная часть, заключение и список использованных источников. Основная часть включает три главы: теоретическую, практическую и рекомендательную.

---

1. Теоретические аспекты финансов организации

1.1 Понятие и виды финансов организации

Под системой финансовых ресурсов организаций экономики государства понимается совокупность финансовых ресурсов организаций, которые относятся к различным группам по классификационным признакам.

Перечислим признаки классификаций систем (рис. 1.1).

Признаки классификации систем

Организационно-правовые формы хозяйствования (предприятия законодательно определенных форм)

Финансовые ресурсы предприятий отраслей экономики (предприятия классифицируются по отраслевой принадлежности)

Финансовые ресурсы малого и крупных форм бизнеса (предприятия классифицируются по размеру системы)

Финансовые ресурсы предприятий коммерческого и некоммерческого секторов (предприятия классифицируются по цели функционирования)

Рисунок 1.1 – Признаки классификации систем

Системы финансовых ресурсов организации представляет совокупность её активов, которые характеризуются способностью быть использованы ей как знаки распределяемой стоимости в процессе своего функционирования, а также в целях развития и осуществления финансово-хозяйственной деятельности в перспективе.

Можно выделить виды систем финансовых ресурсов [11, c. 94]:

а) синергетическая система;

б) система, обладающая нулевым синергетическим эффектом;

в) деструктивная система.

Приведем ряд дефиниций понятия «финансовые ресурсы» (табл. 1.1).

Таблица 1.1 – Различные трактовки понятия «финансовые ресурсы»

№	Определение	Формулировка
1	Финансовые ресурсы	Совокупность всех денежных средств, находящихся в распоряжении государства, предприятий, организаций, учреждений для формирования необходимых активов для осуществления всех видов деятельности как за счёт доходов, накоплений и капитала, так и за счёт разного рода поступлений. Немаловажной компонентой финансовых ресурсов являются банковские ресурсы [5, c. 76]
2	Финансовые ресурсы предприятия	Денежные средства, имеющиеся в распоряжении конкретного хозяйственного субъекта. Они отображают процесс образования, распределения и использования доходов предприятия. Обеспечивают кругооборот основного, а также оборотного капитала предприятия, взаимоотношения с государственным бюджетом, банками и иными организациями [19, c. 163]
3	Финансовые ресурсы предприятия	Находящиеся в распоряжении предприятия денежные средства, ценные бумаги, средства, имеющиеся на активе, кредитные средства и иные доходы, а также поступления [7, c. 139]
4	Финансовые ресурсы	Денежные средства, имеющиеся у предприятия и нацеленные на осуществление текущих затрат и затрат по расширенному воспроизводству, для выполнения финансовых обязательств и осуществления материального стимулирования персонала. Направляются также на содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, накопление, в специализированные резервные фонды и др. [23, c. 87]
5	Финансовые ресурсы фирмы	Совокупность собственных денежных доходов фирмы и поступлений извне, имеющихся в распоряжении фирмы и имеющих своей целью выполнение ее финансовых обязательств, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с увеличением масштабов производства [21, c. 134]
6	Финансовые ресурсы предприятия	Денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для осуществления текущих затрат и затрат по расширенному воспроизводству, для выполнения финансовых обязательств и экономического стимулирования работников, иными словами совокупность денежных средств конкретно целевого использования, характеризующихся потенциальной возможностью мобилизации или иммобилизации. Направляются также на содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, накопление, в специальные резервные фонды и др. [16, c. 118]
7	Финансовые ресурсы предприятия	Более емкое, в отличие от финансовых средств, понятие, включающее в свой состав наряду с финансовыми средствами (для обеспечения текущей деятельности) и потенциально возможные, которые могут быть получены при необходимости (либо в перспективе, либо с некоторым дисконтом от реализации активов) то есть это текущие и потенциально возможные финансовые средства, которые при необходимости могут быть использованы как знаки распределяемой стоимости с целью поддержания желаемых пропорций функционирования (к примеру, наличная, безналичная формы денег, ценные бумаги и др.) [9, c. 214]

---

Обозначим главные категориальные характеристики финансовых ресурсов (рис. 1.2).

Главные категориальные характеристики финансовых ресурсов

Способность быть принятыми любым хозяйствующим субъектом в качестве формы распределяемой стоимости

Способность обмениваться на любой товар, ресурс

Способность возместить эквивалент затраченной стоимости через любой промежуток времени

Рисунок 1.2 – Главные характеристики финансовых ресурсов

Дефиниции понятия «финансовые ресурсы», отображенные в табл. 1.1, невзирая на наличие каких-либо отличий в сформулированных определениях, обладают общим базисом. Иными словами они позиционируются именно в качестве «денежных средств», находящихся, либо имеющихся в распоряжении предприятия / фирмы, то есть конкретно взятого субъекта хозяйствования [6, c. 311].

Процесс формирования финансовых ресурсов происходит с помощью 2-х типов источников:

1) собственные денежные средства;

2) заемные денежные средства.

В качестве источников финансовых ресурсов выступает вся совокупность поступлений и денежных доходов, которые находятся в распоряжении предприятия (либо другой субъект хозяйствования) в конкретный период (либо на конкретную дату) и отправляются на финансирование расходов денежного характера, а также отчислений, которые являются необходимыми для осуществления производственного, либо социального развития [17, c. 73].

Итак, главные (основные) виды финансовых ресурсов [14, c. 125]: собственные и заемные (рис. 1.3).

Финансовые ресурсы

Заемные средства

Кредиты банков

Заемные средства других предприятий и организаций

Средства от выпуска и продажи облигаций фирмы

Средства внебюджетных фондов

Бюджетные ассигнования на возвратной основе

Собственные средства

Уставной капитал

Нераспределенная прибыль

Амортизационный фонд

Средства от эмиссии акций

Безвозмездная финансовая помощь

Рисунок 1.3 – Виды финансовых ресурсов и их составляющие [6, c.328]

Осуществим далее обзор структуры финансовых ресурсов предприятия.

Основной и оборотный капитал формируют финансовые ресурсы предприятия. Рассмотрим состав каждой группы.

1. Основной капитал предприятия включает факторы материального плана, применяемые в течение длительного промежутка времени (сооружения и здания, оборудование и машины и.д.), то есть он используется определенное количество лет.

---

2. Оборотный капитал предприятия тратится на приобретение средств, используемых в каждом отдельно взятом производственном цикле (основные и вспомогательные материалы, сырье и т.д.), в том числе и на оплату труда персонала, а его потребление целиком происходит в течение одного производственного цикла.

Как правило, основной капитал ассоциируется именно с основными фондами (ОФ) / основными средствами (ОС) предприятия. Несмотря на это понятие «основной капитал» является более емким по причине того, что помимо ОФ (сооружения и здания, машины и оборудование), составляющих его большую часть, он также охватывает понятия «незавершенное строительство» и «долгосрочные инвестиции», под которыми понимаются денежные средства, нацеленные на приращение запаса капитала [2, c. 174].

Таким образом, на основании рассмотрено материала, можно сделать вывод, что формирование и своевременное пополнение финансовых ресурсов предприятия является значимой проблемой финансового характера. Первоначальное формирование указанных капиталов осуществляется на дату учреждения (регистрации) предприятия. Это происходит в момент образования уставного (акционерного) капитала предприятия, представляющего его имущество, созданное посредством вкладов отдельно взятых учредителей [10, c. 211].

Резюмируя, можно сказать, что финансовые ресурсы представляют денежные средства, которые остаются в наличии у предприятия после покрытия издержек, представленных материальными расходами и затратами на оплату труда работников.

Следующий параграф представленной курсовой работы посвящается рассмотрению источников формирования финансов организации.

1.2 Источники формирования финансов организации

Как уже можно было понять из предыдущего параграфа, финансовые ресурсы формируются посредством использования значительного перечня источников, которые разносятся в две основные группы, представленные собственными и заемными денежными средствами. Можно произвести детализацию указанной классификации [3, c. 194]:

1) собственные средства, а также средства приравненные к ним;

2) ресурсы, мобилизация которых происходит в рамках финансового рынка;

3) денежные поступления в порядке перераспределения.

Формирование финансовых ресурсов осуществляется за счет целого ряда источников. На основе права собственности различают две крупные группы источников: собственные и заемные денежные средства. Возможна более детальная классификация: собственные и приравненные к ним средства; ресурсы, мобилизуемые на финансовом рынке; денежные поступления в порядке перераспределения.

---

Как уже было упомянуто, формирование первичных ресурсов начинается с момента учреждения какого-либо предприятия, посредством образования уставного (акционерного или складочного) капитала, то есть имущество, которое создается путем объединения вкладов учредителей.

Существуют минимальные размеры уставного капитала, регламентируемые российским законодательством в зависимости от их организационно-правовой формы (рис. 1.4).

Минимальный размер УК предприятия

Для предприятий других организационно-правовых форм, в том числе акционерных обществ закрытого типа, – 100-кратный размер минимальной оплаты труда в месяц

Для предприятий с иностранными инвестициями, акционерных обществ открытого типа, государственных и муниципальных предприятий – 1000-кратный размер минимальной оплаты труда в месяц

Рисунок 1.4 – Минимальный размер уставного капитала (УК) предприятия в зависимости от организационно-правовой формы (ОПФ) [3, c. 206]

В основном формирование финансовых ресурсов предприятия происходит за счет его прибыли от разных видов деятельности (основная деятельность, иные виды). Также формирование происходит за счет выручки от продажи выбывшего имущества, разных поступлений целевого характера, устойчивых пассивов, паевых и других вкладов членов коллектива.

В состав устойчивых пассивов входят [18, c. 329]:

1) уставной, резервный и иные виды капитала;

2) займы долгосрочного характера;

3) неизменно присутствующая в составе оборота предприятия кредиторская задолженность (возникает по причине наличия расчетов с поставщиками и покупателями, внебюджетными фондами, с персоналом по заработной плате и т.д.).

Отобразим графически структуру источников формирования финансовых ресурсов предприятия (рис. 1.5).

Финансовые ресурсы предприятия

Образуемые за счет собственных и приравненных средств

Мобилизуемые на финансовом рынке

Поступающие в порядке перераспределения

Прибыль от основной деятельности

Прибыль от реализации выбывшего имущества

Прочая прибыль

Амортизация

Устойчивые пассивы

Целевые поступления

Паевые и иные взносы

Продажа собственных ценных бумаг

Дивиденды и проценты по ценным бумагам других эмитентов

Кредит

Доходы по операциям с иностранной валютой

Страховые возмещения

Финансовые ресурсы, поступающие от других хозяйственных структур

Финансовые ресурсы, формируемые на паевых началах

---