Файл: Анализ денежных средств предприятия ООО «Айсберг-М».pdf

Введение

Финансовая устойчивость, ликвидность, платежеспособность – все это ключевые характеристики финансового положения хозяйствующего субъекта, в положительном значении которых заинтересована любая организация. Особенно остро вопрос обеспечения стабильного финансового положения перед организациями, как за рубежом, так и в России, встал во время разразившегося финансово-экономического кризиса. Кроме того, гармоничное развитие предприятий, обладающих стабильным финансовым положением, играет ключевую роль в формировании структуры капитала, позволяющей ему самостоятельно обеспечивать свою деятельность, т.е., перейти к качественно новому экономическому развитию с помощью самофинансирования. Определяет степень финансовой устойчивости и платежеспособности хозяйствующего субъекта достаточность у него денежных средств, а также эффективность управления денежными потоками.

Наличие, как у денежных средств, так и денежного потока основополагающей роли в формировании финансовой стабильности предприятий и организаций, высокое значение денежных средств и денежных потоков для получения финансового результата, необходимого для продолжения деятельности хозяйствующего субъекта и его развития, обуславливает неиссякаемый интерес к их изучению со стороны научной общественности.

Предметом исследования выступает процесс управления движением денежных средств в организациях в современных условиях хозяйствования.

Объектом работы является ООО «Айсберг-М».

Целью данной работы является анализ денежных средств в исследуемой организации.

В соответствии с целью в работе поставлены следующие задачи:

• исследование теоретических и методологических аспектов анализа денежных потоков;
• анализ хозяйственной деятельности ООО « Айсберг-М »;
• анализ эффективности управления денежными потоками в ООО «Айсберг-М»;
• разработка предложений по повышению эффективности управления денежными потоками предприятия.

Информационной базой для выполнения работы послужили: учебная и научная литература, материалы периодической печати, в том числе и электронные, отчетность предприятия.

Теоретической основой настоящей работы являются труды отечественных учёных и специалистов в финансовой области (А.С. Бакаев, А.В. Бариленко, В.В. Ковалев, И.А. Бланк, Н.А. Алексеева, А.В. Завьялова, Н.Н. Хахонова, Г.Н.Гогина, А.А. Соколова) и зарубежных классиков (Брейли Р., Майерс С.). В качестве нормативной базы применялось законодательство Российской Федерации. Информационной базой послужили документы исследуемого предприятия – отчетность и первичная документация.

В процессе исследования применялись традиционные методы экономического анализа: абстрактно-логический, расчетно-конструктивный, монографическое исследование, сравнения, детализации, группировки, сопоставления и другие.

Практическая значимость заключается в том, что предложенные мероприятия были проведены на основании конкретного предприятия, и могут быть использованы непосредственно в практической его деятельности.

Цели и задачи, поставленные в работе определили ее структуру и содержание. Струкутра курсовой работы состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованных источников и приложений.

1. Теоретические и методологические аспекты анализа денежных средств

1.1 Понятие и классификация денежных средств

Функционирование денежных средств в мировом платежном обороте (между хозяйственными единицами разных стран) делает их мировыми деньгами, а ресурсы, обслуживающие такие отношения, именуются валютой. На макроэкономическом уровне деньги служат межгосударственной мерой стоимости, инструментом обращения в мировом экономическом пространстве, общественным воплощением богатства (функция накопления), а в сфере оплаты международных кредитных обязательств выступают платежным средством.

В организации денежные средства выступают важнейшим видом ее активов. По определению А.С. Бакаева, денежные средства представляют собой средства в российской и иностранной валютах, легко реализуемые ценные бумаги, платежные и денежные документы. [1, С. 11] Видим, что денежные средства – наиболее ликвидная часть текущих активов. Они являются составляющей частью оборотного капитала.

Предприятия, учреждения и организации хранят свои денежные средства на счетах в банке и расходуют их, как правило, путём безналичных расчётов. Однако на практике возникает необходимость в расчётах наличными деньгами, например при выплате заработной платы, стипендий, премий, авансов на командировочные, хозяйственные и другие расходы. Также денежные средства могут храниться в других формах. Опишем их кратко

В кассе предприятия содержатся наличные денежные средства как в основной, так и иностранной валюте, ценные бумаги и денежные документы, хранящиеся непосредственно на предприятии. Касса должна обеспечивать текущие потребности предприятия в наличности (выдача зарплаты, средств на командировочные расходы и т.д.), с другой стороны, хранение больших средств в кассе предприятия считается рисковым по сравнению с банком.

Расчетные счета открываются предприятиям, являющимся юридическими лицами и имеющим самостоятельный баланс. На расчетном счете сосредотачиваются свободные денежные средства и поступления за реализованную продукцию, выполненные работы и услуги, краткосрочные и долгосрочные ссуды, получаемые от банка, и прочие зачисления. С расчетного счета производятся почти все платежи предприятия: оплата поставщикам за материалы, погашение задолженности бюджету, соцстраху, получение денег в кассу для выдачи заработной платы, материальной помощи, премий и т.п. Выдача денег, а также безналичные перечисления с этого счета банком осуществляются, как правило, на основании приказа предприятия - владельца расчетного счета или с его согласия (акцепта).

Операции с иностранной валютой могут осуществлять любые предприятия. С этой целью необходимо открыть в банке, имеющем разрешение (лицензию) от ЦБ России на совершение операций в иностранной валюте, текущий валютный счет. Банки, получившие лицензию, называются уполномоченными банками.

Когда потребности в денежных средствах у предприятия в данный момент не существует, либо же их сумма не соответствует целевому назначению этих средств и предприятие считает необходимым накапливать определенную сумму денег (фонды накопления, амортизационные отчисления и т.п.), предприятие нередко выбирает такую форму как депозит, который обеспечивает как высокую степень ликвидности денежных средств, так и доход на них. За счет этого предприятия может держать у себя деньги под рукой в то же время, не имея значительных потерь не вкладывая эти деньги в производство.

К денежным средствам предприятия относятся также ликвидные ценные бумаги, находящиеся в кассе предприятия или в депозитарии банка. Функция, выполняемая ценными бумагами аналогична функции депозита, однако имеет ряд существенных отличий по способу их обращения, степени ликвидности и доходности.

На рисунке 1 приведена классификация денежных средств [5, С. 9].

Рис. 1 Классификация денежных средств

Наличие у предприятия денежных средств нередко связывается с тем, является ли его деятельность прибыльной или нет. Однако такая связь не всегда очевидна. Предприятие может быть прибыльным по данным бухгалтерского учета и одновременно испытывать значительные затруднения в оборотных средствах, которые в конечном итоге могут вызвать не только социально-экономическую напряженность во взаимоотношениях с контрагентами, финансовыми органами, работниками, но и в конечном итоге привести к банкротству.

Денежный поток (поток наличности, поток платежей) – фундаментальное для финансового менеджмента понятие. Любая организация должна иметь достаточно денежных средств, чтобы производить текущие платежи, закупать сырье и материалы, выплачивать заработную плату, приобретать долгосрочные активы, своевременно погашать обязательства. Нехватка денежных средств автоматически ведет к потере ликвидности, при этом менеджмент утрачивает возможность принимать независимые решения, а деятельность организации начинает зависеть от внешних субъектов, например, от кредиторов. Результатом такой ситуации может стать банкротство, принудительная реструктуризация, поглощение и т.п. Поэтому денежные потоки коммерческой организации во всех их формах и видах представляют собой наиболее важный объект финансового управления. [2, С. 62]

Под денежным потоком, или потоком наличности, понимается совокупность поступлений (притоков) и выплат (оттоков) денежных средств за определенный период времени, то есть распределенное во времени и пространстве движение денежных средств, возникающее в результате хозяйственной деятельности или отдельных операций субъекта. [7, С. 68]

Понятие «денежные потоки» введено в научный обиход и стало предметом исследования ученых США в послевоенные годы в связи с функционированием рынка ценных бумаг. Как известно, денежные средства являются наиболее ограниченным ресурсом, привлекаемым организацией. В бизнесе движение денег – ключевой фактор успеха.

Качественная характеристика денежных потоков зависит от циклической последовательности хозяйственных процессов. Поэтому денежные потоки должны рассматриваться не просто как получение или выплата денежных средств, а как процесс прохождения капиталом определенных стадий производственно-финансовой деятельности. В таком случае цикл денежных потоков будет соответствовать кругообороту хозяйственных средств организации, что особенно важно для создания эффективного механизма управления ими.

Прирост денежных потоков возникает из валового дохода организации, который создает предпосылки для расширенного воспроизводства. В процессе кругооборота капитал переходит из денежной формы в производительную, товарную и снова в денежную. В каждый момент времени отдельные части капитала находятся только в одной форме. Однако ни одна форма капитала в процессе кругооборота не существует без других, и такое единство всех форм капитала предопределяет непрерывность процесса его движения.

В зависимости от целей денежные потоки могут быть классифицированы по тем или иным признакам.

Так, например, по направленности движения выделяют положительные и отрицательные денежные потоки. Положительный поток означает поступление, или приток (cash inflows – CIF), денежных средств, а отрицательный – их выплату, или отток (cash outflows – COF).

В зависимости от способа исчисления выделяют валовой (совокупность всех выплат или поступлений) и чистый денежные потоки. Формально величина чистого денежного потока (CFT) может быть определена как разность между суммой всех денежных поступлений, или притоков (CIFTn), и выплат, или оттоков (COFT), за период (T). [6, С. 503]

По направлению движения денежных средств потоки подразделяются на входящие и исходящие. Входящий денежный поток (приток) характеризуется совокупностью поступлений денежных средств за определенный период, а исходящий – совокупностью выплат за тот же период.[4, С. 19]

В зависимости от объемов поступлений и расходования денежных средств различают избыточный, дефицитный и оптимальный денежные потоки.

Чаще всего денежные потоки классифицируются по видам хозяйственной деятельности (таблица 1).

Финансовые потоки между организацией и внешней средой (в отличие от денежных) могут характеризоваться наличием или отсутствием встречных товарных потоков; а также наличием или отсутствием долговых обязательств, позволяющих отложить их товарное или денежное исполнение на определенный срок; а также количеством участников расчетно-денежных отношений организации. [11, С. 117]

Таблица 1

Состав денежных потоков по видам деятельности