Файл: Баланс и отчетность (Понятие и виды бухгалтерского баланса).pdf

Прибыль от продаж на 31.12.2016 г. составляла 16 485 тыс. руб. За анализируемый период она, также как и валовая прибыль, возросла на 1 100 тыс. руб., и на 31.12.2018 г. прибыль от продаж составила 17 585 тыс. руб., также как и валовая прибыль, осталась на прежнем уровне.

Показателем повышения эффективности деятельности предприятия можно назвать более высокий рост выручки по отношению к росту себестоимости, который составил 15,9 % по сравнению с ростом себестоимости (14,17 %). Отрицательным моментом является наличие убытков по прочим доходам и расходам. На 31.12.2018 г. сальдо по ним установилось на уровне - 5 470 тыс. руб., однако наблюдается положительная тенденция – за период с конца 31.12.2016 г. по конец 31.12.2018 г. сальдо по прочим доходам и расходам увеличилось на 884 тыс. руб.

Чистая прибыль за анализируемый период сократилась на -788 тыс. руб., и на конец 31.12.2018 г. она установилась на уровне 8 223 тыс. руб. (темп падения чистой прибыли составил -8,74%).

Оценка комплексной экономической безопасности предприятия сводится к оценке индикаторов, характеризующих финансовой положение предприятия, производственных индикаторов, социальных индикаторов и определению уровня банкротства ЗАО «Томмолоко».

Таблица 2.3.

Агрегированный баланс ЗАО «ТОММОЛОКО» за 2016-2018 гг.

Анализируя актив баланса видно, что общая величина активов предприятия в отчетном периоде, по сравнению с базовым увеличилась. По сравнению с концом (31.12.2016 г.) активы и валюта баланса выросли в абсолютном выражении рост составил 33 322 тыс. руб.

Таким образом, в отчетном периоде актив баланса и валюта баланса находятся на уровне 119 46 843 тыс. руб. В более значительной степени это произошло за счет увеличения статьи «дебиторская задолженность».

В общей структуре активов внеоборотные активы, величина которых на 31.12.2016 г. составляла 44 882 тыс. руб., возросли на 10 740 тыс. руб. (темп прироста составил 23,93%), и на 31.12.2018 г. их величина составила 55 622 тыс. руб. (46% от общей структуры имущества).

Величина оборотных активов, составлявшая на 31.12.2016 г. 41 639 тыс. руб. также возросла на 22582 тыс. руб. (темп прироста составил 54,23%), и на 31.12.2018 г. их величина составила 64 221 тыс. руб. (54% от общей структуры имущества).

На конец отчетного периода наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на оборотные активы (53,59%), что говорит о достаточно мобильной структуре активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия. К тому же наблюдается положительная тенденция к росту оборотных активов. В структуре внеоборотных активов наибольшее изменение было вызвано увеличением на 7 647 тыс. руб., по сравнению с базовым периодом, статьи «основные средства». В структуре оборотных активов наибольшее изменение было вызвано увеличением на 21 703 тыс. руб., по сравнению с базовым периодом, статьи «дебиторская задолженность».

Размер дебиторской задолженности за анализируемый период увеличился на 21 703 тыс. руб., что является негативным изменением и может быть вызвано проблемой с оплатой продукции, либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса. Рассматривая дебиторскую задолженность ЗАО «Томмолоко» следует отметить, что предприятие на 31.12.2018 г. имеет активное сальдо (дебиторская задолженность больше кредиторской).

В таблице 2.4. приведена динамика относительных показателей финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 2.4.

Динамика относительных показателей финансовой устойчивости предприятия

Коэффициент автономии за анализируемый период снизился на -0,05 и на 31.12.2018 г. составил 0,7. Это выше нормативного значения (0,5) при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия. Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг), за анализируемый период увеличился на 0,1 и на 31.12.2018 г. составил 0,44.

Чем больше этот коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств, за анализируемый период увеличился на 0,23 и на 31.12.2018 г. составил 1,15. Коэффициент определяется как отношение мобильных средств (итог по второму разделу) и долгосрочной дебиторской задолженности к иммобилизованным средствам (внеоборотные активам, скорректированным на дебиторскую задолженность долгосрочного характера).

Коэффициент маневренности характеризует, какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме. Нормативное значение показателя зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких.

На конец анализируемого периода ЗАО «Томмолоко» обладает легкой структурой активов. Доля основных средств в валюте баланса менее 40 %.

Таким образом, предприятие нельзя причислить к фондоемким производствам.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами, за анализируемый период увеличился на 0,79 и на 31.12.2018 г. составил 2,48. Это выше нормативного значения (0,6-0,8). Коэффициент равен отношению разности между суммой источников собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов и внеоборотных активов к величине запасов и затрат.

В таблице 2.5. приведена динамика показателей деловой активности предприятия. Как видно из таблицы большинство показателей оборачиваемости, за анализируемый период выросло.

Таблица 2.5.

Динамика показателей деловой активности предприятия ЗАО «Томмолоко»

Продолжительность производственного цикла за анализируемый период снизилась на 1,63 дня (-12,1%), что при существующем увеличении чистого цикла может говорить об отрицательной тенденции, что может привести к зависимости текущей деятельности от внешних источников финансирования.

На начало анализируемого периода чистый цикл оборачиваемости занимал 39,27 дня. За анализируемый период продолжительность чистого цикла увеличилась на 7,69 дня, что говорит об отрицательной тенденции, так как увеличилось количество текущих активов, профинансированных за счет непосредственных участников производственного процесса, и финансирование производственной деятельности в большей степени осуществляется за счет внешних по отношению к производственному процессу источников финансирования – прироста собственного капитала, кредитов.

Динамика коэффициентов ликвидности представлена в таблице 2.6.

Таблица 2.6.

Динамика коэффициентов ликвидности предприятия ЗАО «Томмолоко»

Коэффициент абсолютной ликвидности и на начало и на конец анализируемого периода (31.12.2016 г. - 31.12.2018 г.) находится ниже нормативного значения (0,2), что говорит о том, что предприятие не в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов.

На начало анализируемого периода – на 31.12.2018 г. значение показателя абсолютной ликвидности составило 0,11. На конец анализируемого периода значение показателя снизилось, составив 0,06. Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов.

Нормативное значение показателя - 0,6-0,8, означающее, что текущие обязательства должны покрываться на 60-80% за счет быстрореализуемых активов. На начало анализируемого периода (на 31.12.2016 г.), значение показателя быстрой (промежуточной) ликвидности составило 1,93. На 31.12.2018 г. значение показателя возросло, что можно рассматривать как положительную тенденцию.

Коэффициент текущей ликвидности и на начало и на конец анализируемого периода (31.12.2016 г. - 31.12.2018 г.) находится выше нормативного значения 2, что говорит о том, что предприятие в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

Показатель утраты платежеспособности говорит о том, сможет ли в ближайшие шесть месяцев предприятие утратить свою платежеспособность при существующей динамике изменения показателя текущей ликвидности. На конец периода значение показателя установилось на уровне 0, что говорит о том, что предприятие может утратить свою платежеспособность, так как показатель меньше единицы. Далее проанализируем показатели деловой активности предприятия.

Рассматривая показатели рентабельности, прежде всего следует отметить, что и на начало, и на конец анализируемого периода частное от деления прибыли до налогообложения и выручки от реализации (показатель общей рентабельности) находится у ЗАО «Томмолоко» ниже среднеотраслевого значения, установившегося на уровне 10%.

На начало периода показатель общей рентабельности на предприятии составлял 4,73%, а на конец периода 3,79 % (изменение в абсолютном выражении за период – (-0,94%). Это следует рассматривать как отрицательный момент и искать пути повышения эффективности деятельности организации.

Таблица 2.7.

Динамика коэффициентов ликвидности предприятия ЗАО «Томмолоко»