Файл: Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия на примере ООО «АГАТ».pdf

обязательства имеют больший темп роста в особенности можно отметить взятый в 2015 году кредит на 500тыс.руб.

А долгосрочные обязательства, организация на протяжении трех анализируемых лет старается не иметь, что получается довольно успешно.

Чего нельзя сказать об оборотных активов. И к концу 2017 года они составили сумму 1763 тыс.руб. Организация на 2015 год не имела внеоборотных активов, поэтому накопленный капитал способен покрывать и другие активы. Но даже с появлением внеоборотных активов в 2016 году не смогли достичь накопленного капитала и 2017 году капитал продолжает покрывать внеоборотные активы. И далее идет снижение стоимости внеоборотных активов в 2017 году, а капитал организации продолжает расти.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

Текущая ликвидность (ТЛ), которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

ТЛ = (А1 + А2) – (П1+П2);

Перспективная ликвидность (ПЛ) – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

ПЛ = А3 – П3.

Расчет текущей и перспективной ликвидности баланса приведен в таблице 8. Текущая ликвидность благодаря малой дебиторской задолженности и небольшому наличию денежных средств получилась отрицательной на протяжении всего анализируемого периода.

Таблица 11

Текущая и перспективная ликвидность баланса ООО «АГАТ»

	Период
Ликвидность Баланса	На начало 2015	На конец 2015	На начало 2016	На конец 2017	На начало 2017	На конец 2017
ТЛ	-1078	-1545	-1545	-2507	-2507	-2681
ПЛ	741	1106	1106	1441	1441	1763

Из данной таблицы ООО «АГАТ» можно признать не платежеспособным. Перспективная ликвидность получилась положительной на протяжении всего анализируемого периода, так как у организации запасы имеются в большем количестве по сравнению с долгосрочными обязательствами: А3= 1763 тыс. руб., П 3 = 0.

Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

---

Для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности (L₂). Этот коэффициент, рассчитанный по данным бухгалтерского баланса ООО «АГАТ», к 2017 году стал очень низок по сравнению с нормативным, так как наиболее ликвидные активы А1 составляют не

Таблица 12

Нормативные и фактические финансовые коэффициенты платежеспособности ООО «АГАТ»

наименование показателя	способ расчета		Фактическая величина						нормативное ограничение
			2015		2016		2017
			на начало	на конец	на начало	на конец	на начало	на конец
1. Общий показатель платежеспособности	L1=	А1+0,5*А2+0,3*А3	0,319	0,492	0,492	0,248	0,248	0,326	L1 > 1
		П1+0,5*П2+0,3*П3
2. Коэффициент абсолютной ликвидности	L2=	А1	0,351	0,091	0,091	0,106	0,106	0,005	L2 > 0,1-0,7
		П1+П2
3. Коэффициент "критической оценки"	L3=	А1+А2	0,052	0,282	0,282	0,179	0,179	0,149	Допустимое значение L3 =0,7-0,8; желательное значение L3 ~1
		П1+П2
4. Коэффициент текущей ликвидности	L4=	А1+А2+А3	0,704	0,796	0,796	0,651	0,651	0,709	Необходимое значение L4 =1, оптимальное значение L4 =1,5 - 2
		П1+П2
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	L7=	П4-А4	0,29	0,23	0,23	0,17	0,17	0,29	L7 должно быть не менее 0,1
		А1+А2+А3

---

значительную величину. Банк, дающий кредит данной организации, больше уделяет внимание коэффициенту «критической» оценки (L₃).

Покупатели и держатели акций организации в большей мере оценивают финансовую устойчивость организации по коэффициенту текущей ликвидности (L₄). Коэффициент в анализируемой организации находится близко к необходимому значению. Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности. Таким образом мы можем смело говорить о высоком финансовом риске, связанным с тем, что организации не в состоянии оплатить свои счета. Величина его в основном зависит от дебиторской задолженности. В анализируемой организации ООО «АГАТ» соотношение необходимого значения не соблюдено, и организация не располагает объемом свободных ресурсов (чем выше коэффициент текущей ликвидности, тем больше этот объем), формируемых за счет собственных источников.

Организация может считаться платежеспособной при условии, что сумма ее оборотных активов равна сумме краткосрочной задолженности.

В организации ООО «АГАТ» это условие соблюдено и даже больше. Сумма оборотных активов больше суммы краткосрочных обязательств. Поэтому баланс можно признать ликвидным.

К недостаткам финансового положения организации можно отнести почти полное отсутствие обеспеченности собственными средствами. Если его желательное значение должно быть не менее 0,1, то в ООО «АГАТ» на конец 2017года он составил всего 0,29.

Анализ финансовых результатов деятельности организации ООО «АГАТ»

Анализ финансовых результатов осуществляется по двум направлениям: анализ поступления средств и их расходования. Организация считается прибыльной, если ее доходы превышают расходы, направленные на получение этих доходов.

При анализе используется метод сравнительной оценки финансовых показателей как наиболее эффективный.

Источниками информации для анализа финансовых результатов деятельности являются данные ф. № 2 «Отчет о прибыли и убытках» .

Отчет о прибыли и убытках отражает ступенчатый порядок формирования конечного финансового результата деятельности организации в отчетном году — чистой прибыли. В этой форме соблюдается принцип сбалансированности доходов и расходов организации за отчетный год.

---

Выручка от продажи является основным источником доходов от обычной деятельности организации. При расчете уровней показателей по стр. 020 и 029 определяются доли этих элементов в общей сумме выручки от продажи, характеризующие эффективность основной деятельности организации. Расчеты уровней позволяют наглядно представить складывающуюся финансовую ситуацию в организации и выявить возможные резервы роста и снижения финансовых показателей.

На основании Ф №2 «Отчет о прибыли и убытках» предприятия ООО «АГАТ», проанализируем финансовые результаты деятельности организации.

Сделав анализ таблицы 6 динамика экономических показателей можно сказать, что выручка к 2015 году увеличилась на 10 млн. руб., а в 2017 году рост составил в абсолютном выражении 17 млн. руб. Всего за 2015год- 2017 год рост составил 28

млн. руб. За три анализируемого года видно, что темп роста снизился на 28%, также видно, что показатель себестоимости одновременно изменяется с ростом выручки. К концу 2016 года этот показатель увеличился почти в 3 раза и составил 18 млн. руб., а к концу 2017года произошло еще увеличение в 1,5 раза и прирост составил 8 млн. руб. За анализируемый период наблюдается рост себестоимости, но к 2017 году темп роста сократился. За счет уменьшения темпов роста себестоимости произошло увеличение валовой прибыли на конец 2017 года . В 2015 году валовая прибыль снизилась на 30%, однако в 2017 году она возросла в 5 раз и составила 11 млн. руб.

По данным таблицы видно, что организация сократила коммерческие и операционные расходы. Однако внереализационные расходы к 2017 году увеличились в 3,5 раза и составили 166 тыс. руб. А к концу 2017 года они снова уменьшились на 119 тыс. руб. и составили 47 тыс.руб. Также можно сказать об увеличении прибыли до налогообложения и концу 2017 года она составила 413 тыс. руб.

Чистая прибыль имеет высокий темп роста в 2017 году составила 314 тыс. руб., это по сравнению с 2015 году на 181% больше. Из данной таблицы видно, что предприятие можно признать прибыльным.

Таблица 13 Динамика Экономических показателей ООО «АГАТ» тыс.руб.
Наименование показателя	код стро ки	Качественные изменения
		2015 г	2016 г	2017 г	изменения за год (+ )		относительное изменение(%)
					2015 гр.4-3	2016 гр.5-4	(гр.4-грЗ) *100100%	(гр.5/гр4)* 100-100%	гр.7-гр.6	гр.9-гр8.
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг.(за минусом НДС, акцизов и аналогичных платежей)	10	9720,00	20580,00	37733,00	10860,00	17153,00	211,73	183,35	6293,00	-28,38
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	20	6804,10	18522,00	26720,00	11717,95	8198,00	272,22	144,26	-3519,95	-127,96
Валовая прибыль	29	2916,00	2058,00	11013,00	-858,03	8955,00	70,58	535,13	9813,03	464,56
коммерческие расходы	30	2642,10	1664,00	10553,00	-978,14	8889,00	62,98	634,19	9867,14	571,22
Управленческие расходы	40	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Прибыль (убыток) от продаж	50	273,89	394,00	460,00	120,11	66,00	143,85	116,75	-54,11	-27,10
Проценты к получению	60	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Проценты к уплате	70	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Доходы от участия в других организациях	80	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Прочие доходы	90	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Прочие расходы	100	70,03	166,00	47,0	-95,97	-119,00	345,19	28,31	-236,90	-316,87
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	203,86	228,00	413,00	24,14	185,00	111,84	181,14	160,86	69,30
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи	150	48,94	55,00	99,00	6,06	44,00	112,38	180,00	37,94	67,62
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	160	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Чистая прибыль( нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода)	190	154,92	173,00	314,00	18,08	141,00	111,67	181,50	122,92	69,83

---

Анализ финансовой устойчивости ООО «АГАТ»

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости.

Это необходимо узнать организация независима с финансовой точки зрения; растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Необходимо определить, какие абсолютные показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния. Ответ связан с балансовой моделью, из которой исходит анализ.

Для того чтобы выполнялось условие платежеспособности, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы.

На практике следует соблюдать следующее соотношение: Оборотные активы < собственный капитал х 2 – внеоборотные активы.

Расчет условия платежеспособности приведен в таблице 14. По данным баланса ООО «АГАТ».

Таблица 14 Расчет условий платежеспособности
период	оборотные активы	Собственный капитал*2-внеоборотные средства
2015 год	1714	776
2016 год	1990	898
2017 год	2234	1533

1. Все средства от краткосрочных кредитов и займов вкладываются в оборотные активы, так как организации не требуются большие внеоборотные активы, а что объясняется характером ее деятельности.
2. Собственный капитал организации очень невелик, а на начало рассматриваемого периода составлял сумму в 2 раза меньшую величину по сравнению с 2017 годом. Здесь нужно отметить, что сумма собственного капитала имеет тенденцию к увеличению. Так за анализируемый период собственный капитал увеличился на 197%.
3. Внеоборотные активы по своей величине значительно меньше собственного капитала. В результате в графе 3 табл. №13 во всех случаях получилось положительное число и к концу 2017 года составило 1533.

---