Файл: Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия на примере ООО «АГАТ».pdf

- анализ дополнительно скорректированного на индекс инфляции баланса с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разделах.

Согласно действующим нормативным документам, баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении организации. Эта оценка является учетной и не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно выручить за имущество в случае ликвидации организации. Текущая «цена» активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в любую сторону от учетной, особенно в период инфляции.

Один из создателей балансоведения Н.А. Балатов рекомендовал исследовать структуру и динамику финансового состояния организации при помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры: динамики и структурной динамики. Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации, в число исследуемых показателей включены: общая стоимость имущества организации, равная итогу баланса; стоимость материальных оборотных средств; величина собственного капитала организации и.т.д.

Проведем анализ собственных оборотных средств (таблица 7).

Таблица 7

Анализ наличия собственных оборотных средств

Наименование показателей	2015г.	2016г.	2017г.	Отклонение
				2016к 2015г. (т.р.)	2017к 2016г. (т.р.)	2016г.к 2015г. (%)	2017г.к 2016г. (%)
А	1	2	3	4	5	6	7
Источники собственных средств	1 714	2 214	2 451	500	237	129,17	110,71
Основные средства и прочие внеоборотные активы	х	224	217	х	-7	х	96,88
Наличие собственных оборотных средств	1714	1990	2234	276	244	116,1	112,26
В % к источникам собственных средств	х	0,8988	0,9115	х	0,01	х	101,41
Потребность в материальных оборотных средствах	1 085	1 380	1 636	295	256	127,19	118,55
Покрытие потребности в материальных оборотных средствах за счет собственных оборотных средств	157,97	144,2	136,55	-13,77	-7,65	91,28	94,694
Источники заемных средств	411	226	456	-185	230	54,99	201,77
Коэффициент соотношения источников заемных и собственных средств	0,24	0,10	0,19	-0,14	0,08	42,57	182,26

---

Проанализировав наличия собственных источников оборотных средств можно сделать вывод, что источники собственных оборотных средств в 2016 году по сравнению с 2015 году увеличились на 500 тыс.руб., а к 2017 году произошло увеличение еще на 237 тыс.руб. Это говорит о том, что источники собственных средств довольно интенсивно с каждым годом увеличиваются, что касается основных средств и прочих внеоборотных активов мы видим, что в 2016 году по сравнению с 2015 году они увеличились на 224 тыс. руб., то есть предприятие поставило на свой баланс основных средств, так как внеоборотные активы у него отсутствуют за весь анализируемый период. И к 2017 году мы уже видим, что произошло снижение основных средств на 7 тыс. руб. По показателю наличия собственных источников оборотных средств после расчета видно, что за первые два года анализируемого периода (2015 год – 2016 год) показатели положительные. И к концу 2016 года у них произошло увеличение почти в 3 раза и составило 1990 тыс. руб. А в 2017 году они продолжают расти и их прирост составляет 12%.

Также видно, что потребность в материальных оборотных средствах в 2015 году и в 2016 году не покрываются и с каждым годом потребность растет, но уже меньше и меньше и к концу 2016 года % снижения составил 13%, а к концу 2017 года составляет уже 136 тыс. руб. Далее можно отметить, что источники заемных средств в 2016 году сократились на 54%, а к 2017 году увеличились в 2 раза. Коэффициент соотношения источников заемных средств и собственных средств составляет в 2015 году 0,23, а в 2016 году 0,1. В 2017 году данный коэффициент равен 0,18, чем выше этот коэффициент, тем выше риск вложения капитала.

Таблица 8

Анализ состава и структуры имущества предприятия

виды активов	2015г.	2016г.	2017г.	отклонение
				абс. 2016г. К 2015г.	абс. 2017г. К 2016	%, 2016г. К 2015г.	%, 2017г. К 2016г.
А	1	2	3	4	5	6	7
1. Имущество в распоряжении предприятия (итого Баланса), в т.ч.:	1 714,00	2 214,00	2 451,00	500,00	237,00	129,17	110,70
2. Основные средства и прочие внеоборотные активы	х	224,00	217,00	224,00	-7,00	0,00	96,88
3. В % к имуществу (стр.2 : стр.1) х100%	х	10,12	8,85	10,12	-1,26	х	х
4. Оборотные средства	1 714,00	1 990,00	2 234,00	276,00	244,00	116,10	112,26
5. В % к имуществу (стр.4 :стр 1) х 100%	100,00	89,88	91,15	-10,12	1,26	х	х
6. Запасы и затраты	1 085,00	1 380,00	1 636,00	295,00	256,00	127,19	118,55
7. В % к оборотным средствам (стр.6. : стр.4) х100%	63,30	69,35	73,23	6,04	3,89	х	х
8. Денежные средства и кратко срочные финансовые вложения	196,00	323,00	15,00	127,00	-308,00	164,80	4,64
9. В % к оборотным средствам (стр 8: стр.4) х 100%	11,44	16,23	0,67	4,80	-15,56	х	х
10. Реальные Активы	196,00	323,00	15,00	127,00	-308,00	164,80	4,64
11. В % к имуществу (стр 10:стр.1) х 100%	х	0,46	0,36	0,46	-0,10	х	х

---

Анализируя таблицу 8 видно, что имущество предприятия в 2016 году возросло на 500 тыс. руб., а в 2017 году увеличение произошло еще на 10% и составило 2,5 млн. руб. Основные средства в 2016 году составили 224 тыс. руб., а в 2017 году снизились на 4 %, в связи с выбытием основных средств.

Основные средства и прочие внеоборотные активы к % предприятия составляют в 2016 году 10,12%, а в 2017 году 8,85%.

Также мы видим, что оборотные средства по отношению к предприятию остались неизменны. Здесь же мы видим, что запасы и затраты с каждым годом увеличиваются и к 2016 году увеличение произошло на 27%, к 2017 году на 18%. Далее на предприятии денежные средства к 2016 году увеличились и составили 323 тыс. руб. А к 2017 году видно, что они практически израсходованы и составляют 15 тыс. руб. Изменений по краткосрочным финансовым вложениям не было за весь анализируемый период.

Также можно отметить, что денежные средства в % соотношении к оборотным средствам в 2016 году составили 11,44%, а в 2016 году увеличились на 4,8%, а уже в 2017 году произошло существенное снижение данного % и составило 0,67. Если анализировать удельный вес реальных активов в имуществе, то в 2016 году они увеличились и составили 0,46%, а в 2017 году мы видим снижение на 0,1%, что составляет в итоге 0,36%.

Проанализировав все данные в таблице можно сказать, что имущество предприятия стабильно растет.

Анализ ликвидности и платежеспособности

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных снизу вверх в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам погашения и расположения в порядке возрастания сроков.

Задачи анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью дать оценку платежеспособности организации, т.е. её способность своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Основным признакам ликвидности служит формальное превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над красткосрочными пассивами.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность. Платежеспособность означает наличие у организации денежных средств, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности.

---

Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются на следующие группы:

А1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

А2.Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидается в течении 12 месяцев после отчетной даты.

А3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность, платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочие оборотные активы.

А4. Трудно реализуемые (внеоборотные активы) – статьи раздела 1 актива баланса.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1. Наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность.

П2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства, прочие краткосрочные пассивы, расчеты по дивидендам.

П3. Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к разделу 4, т.е. долгосрочные займы и кредиты, прочие долгосрочные обязательства.

П4. Постоянные или устойчивые пассивы – это статьи раздела 3 баланса «Капитал и резервы».

Группировка и расчеты величин активов и пассивов баланса приведены в таблице 9.

Таблица 9 Показатели ликвидности баланса ООО " АГАТ "
наименование статьи	код строки	период
		2015		2016г		2017г
		на начало отчетного периода	на конец отчетного периода	на начало отчетного периода	на конец отчетного периода	на начало отчетного периода	на конец отчетного периода
активы баланса
А1 Наиболее ликвидные активы	250, 260	40	196	196	323	323	15
А2 Быстро реализуемые активы	240	20	411	411	226	226	456
А3 Медленно реализуемые активы	210, 220, 230, 270	741	1106	1106	1441	1441	1763
А4 Трудно реализуемые активы	190	0	0	0	224	224	217
пассивы баланса
П1 Наиболее срочные обязательства	620	569	826	826	1403	1403	1576
П2 Краткосрочные пассивы	690	569	1326	1326	1653	1653	1576
П3 Долгосрочные пассивы	590	0	0	0	0	0	0
Постоянные пассивы	итог разд 3	233	388	388	561	561	875

---

Ликвидность баланса по итогам перечисленных выше групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие неравенства: А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Если выполняется первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех неравенств по активу и пассиву.

Сопоставление активов и пассивов баланса приведено в таблице 10.

Проанализировав таблицу 10, соотношение между активами и пассивами соответствует оптимальному в двух случаях А3>П3 и А4<П4. в отношении оставшихся двух соотношений (А1>П1 и А2>П2) из данных таблицы мы видим, что они не выполняются.

Баланс организации является не достаточно ликвидным и совсем отличается от абсолютной ликвидности предприятия.

Проведя анализ можно сказать о недостаточности денежных средств, которые ни в коей мере не покрывают кредиторскую задолженность. Так же плохо обстоит дело при сравнении дебиторской и кредиторской задолженности (А2 и П2), они одновременно растут, но краткосрочные

Таблица 10 Соотношение между активами и пассивами баланса для определения его ликвидности в ООО "АГАТ"

период

рациональное соотношение

2015г

2016г

2017г

на начало отчетного периода

на конец отчетного периода

на начало отчетного периода

на конец отчетного периода

на начало отчетного периода

на конец отчетного периода

А1 = 40

П1 = 569

А1 = 196

П1 = 826

А1 = 196

П1 = 826

А1 = 323

П1 = 1403

А1 = 323

П1 = 1403

А1 = 15

П1 = 1576

А1 > П1

А2 = 20

П2 = 569

А2 = 411

П2 = 1326

А2 = 411

П2 = 1326

А2 = 226

П2 = 1653

А2 = 226

П2 = 1653

А2 = 456

П2 = 1576

А2 > П2

А3 = 741

П3 = 0

А3 = 1106

П3 = 0

А3 = 1106

П3 = 0

А3 = 1441

П3 = 0

А3 = 1441

П3 = 0

А3 = 1763

П3 = 0

А3 > П3

А4 = 0

П4 = 233

А4 = 0

П4 = 388

А4 = 0

П4 = 388

А4 = 224

П4 = 561

А4 = 224

П4 = 561

А4 = 217

П4 = 875

А4 < П4

---