Файл: Современные денежные системы зарубежных стран (Понятие и типы денежно-кредитной системы).pdf

Основные функции Федерального банка Германии:

- эмиссионная монополия. «Бундесбанк» в соответствии с законом «О Федеральном банке» обладает исключительным правом выпускать немецкие марки, которые являются единственным неограниченным платежным средством в Германии.

- главный банк банков. Бундесбанк обеспечивает эффективность всей банковской системы. Немецкие банки имеют минимальные резервы в Бундесбанке в размере определенного процента от их средне- и краткосрочных обязательств. Бундесбанк предоставляет кредитным учреждениям и государственным учреждениям банковские услуги, а также контролирует кредитные учреждения. Основными инструментами контроля являются лицензирование, законодательные акты, право контролирующих органов запрашивать информацию и проверки кредитоспособности у кредитных организаций в любое время, а также прибегать к различным санкциям.

Государственный банк (фискальный агент федерального правительства). «Бундесбанк» выполняет роль «домашнего банка. Поэтому, принимая во внимание исторический опыт и в связи с запретом Европейского валютного союза путем выдачи банками кредитов правительствам, эта сфера деятельности Бундесбанка была ограничена. Это способствует сохранению денежной независимости федерального банка. Бундесбанк помогает правительству получать кредиты, выпуская долговые обязательства в форме облигаций и казначейских векселей, или дает согласие на выпуск государственных ценных бумаг и помогает продавать их путем проведения тендеров и размещения беспроцентных казначейских векселей. Приобретение таких ценных бумаг федеральным банком разрешается только для регулирования денежной массы на открытом рынке;

Бундесбанк является единственным в стране, который владеет валютными резервами и управляет ими. Однако кризисы Бреттон-Вудской валютной системы и европейского механизма обменного курса в 1992–93 годах. показал, что долгосрочные рыночные тенденции не могут быть подавлены путем вмешательства банков-эмитентов на валютном рынке. Стабильные обменные курсы могут быть достигнуты только в долгосрочной перспективе, устраняя дисбаланс в мировой экономике.

Немецкая теория товарно-денежных отношений характеризуется главным образом признанием теории стоимости труда, стоимостной основы обменного курса и товарной природы денег.

На основе такой теоретической базы в 1975 году Федеральный банк Германии разработал методологию определения объема денежной массы в качестве цели планирования, которая определяется на основе общего экономического прогноза (в частности, увеличения производственного потенциала). и ожидаемое движение цены).

Политика Федерального банка Германии в основном направлена ​​на управление действиями банков по привлечению кредитов за счет изменения ликвидной позиции банков и механизма учетных ставок. Классическими инструментами считаются:

- политика учета и ломбардные ставки;

-политика политики минимальных резервов;

- политика открытого рынка.

В денежной системе Германии универсальные банки играют особую роль. Универсальные банки занимаются всеми видами банковских операций. В Германии, помимо краткосрочных депозитов, они также принимают средства, предоставленные на относительно длительный период. Они также занимаются выпуском, торговлей и депозитными операциями с ценными бумагами.

Структура капитала подтверждает особую роль банков в денежной системе Германии. В этом случае речь идет в основном о времени и сбережениях вкладов.

Более того, банки укрепили свои позиции по обязательствам, три пятых из которых приходятся на банковские кредиты. Можно отметить, что существует высокая доля в отношении долгосрочных банковских кредитов, что следует учитывать в связи с необходимостью долгосрочного финансирования, например, в жилищном строительстве при инвестировании в предприятия.

В торговле ценными бумагами наиболее важными игроками снова являются банки, которые занимаются деятельностью на фондовом и ссудном рынках между небанковскими учреждениями. Они самостоятельно покупают и продают ценные бумаги, а также финансируют свою деятельность путем выпуска ценных бумаг. Банки особенно хорошо представлены на рынке ценных бумаг с фиксированным доходом. Три пятых всех выпущенных эмитентами ценных бумаг с фиксированным доходом составляли долговые обязательства банков. С другой стороны, сами банки держали две пятых государственных ценных бумаг с фиксированной процентной ставкой.

Большая активность банков на рынке ценных бумаг с фиксированной процентной ставкой приводит к его тесному переплетению с остальными рынками капитала, особенно с денежным рынком, который может использоваться Федеральным банком Германии в качестве плацдарма для его действий в области денежно-кредитной политики.

Из всех вышеперечисленных аспектов общей экономической деятельности баланс преимущественно склоняется к немецкой модели построения экономики и, следовательно, к денежной системе. Конечно, слепое копирование без учета особенностей наших стран является утопией, но можно и необходимо придерживаться стратегического курса, определять вектор усилий общества в правильном направлении.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Под финансовой системой понимают совокупность финансовых учреждений страны, нормы, положения, регулирующие финансовую деятельность и финансовые отношения государства (валютная система, система финансовых учреждений). Финансовый сектор экономики в широком смысле слова включает финансовые институты, контролирующие, контролирующие органы, а также финансовые союзы. Основными задачами контрольно-надзорных органов в рамках финансовой системы являются поддержание ее устойчивого функционирования, внедрение государственного регулирования и непосредственный мониторинг деятельности финансовых учреждений.

Финансовые учреждения в финансовом секторе включают в себя организации, связанные с банковской системой, а также небанковские финансовые посредники. В свою очередь, в банковской системе особое место отводится центральным банкам.

В экономически развитых странах традиционно различают два основных типа финансовых систем - сегментированные и универсальные.

В универсальной финансовой системе законодательство не ограничивает выполнение банками тех операций по оказанию финансовых услуг, которые не относятся к банковской деятельности.

В сегментированной финансовой системе банки не могут выполнять небанковские функции. Дополнительной особенностью, хотя и не абсолютной, является более строгое различие между сферами деятельности и отдельными операциями.

Указанное разделение на универсальные и сегментированные финансовые системы в современных условиях все еще не является абсолютным. Наиболее типичными представителями сегментированных систем являются США, Великобритания и Япония.

Центральные банки-эмитенты являются основным регулятором денежно-кредитной политики во всех странах, и естественно, что основной проблемой организаций, внедряющих системы электронных денег, является урегулирование отношений с ними.

В отсутствие надлежащего контроля центральный банк будет искажать информацию об объеме платежных инструментов в экономике, что в конечном итоге приведет к снижению эффективности его денежно-кредитной политики. Кроме того, существует опасность неконтролируемой эмиссии электронных денег, которая может привести к инфляции.

В Японии, например, была принята национальная программа по созданию информационного общества. Важная роль в этой программе отводится финансовой системе.

Практика банковского дела за рубежом представляет большой интерес для формирующейся в России новой экономической системы. Построение нового банковского механизма возможно только путем восстановления принципа функционирования кредитных организаций, принятого в цивилизованном мире и основанного на многовековом опыте рыночных банковских структур. Поэтому так важно изучить зарубежные практики организации банковских систем, которые продемонстрировали их высокую эффективность.