Файл: Теоретческие аспекты современных проблем финансов предприятий.pdf

Между отдельными подразделениями ООО «КостромаСтрой» существуют как вертикальные, так и горизонтальные связи. Вертикальные связи - это связи руководства и подчинения, например, связь между начальником предприятия и начальниками участков. Горизонтальные связи - это связи коопераций равноправных элементов.

ООО «КостромаСтрой» возглавляет Гендиректор, который организует всю работу предприятия и несет полную ответственность за его состояние и деятельность перед учредителями (собственниками предприятия) и трудовым коллективом.

2.2. Оценка эффективности управления финансами ООО «КостромаСтрой»

Организация управления финансами ООО «КостромаСтрой» предполагает:

1. Создание специализированного подразделения по управлению финансами;
2. Определение организационной структуры финансовой службы и высокую квалификацию их работников;
3. Разработку финансовой политики организации.

Суть финансового планирования ООО «КостромаСтрой» заключается в планомерном управлении процессами создания, распределения, перераспределения и использования денежных ресурсов организации. Объектом планирования являются денежные потоки, которые относительно обособлены от движения элементов производства.

Целью финансовой службы на предприятии ООО «КостромаСтрой» является обеспечение эффективного создания и в дальнейшем использования финансовых ресурсов, а также организация и контролирование этих процессов

Проведем оценку баланса предприятия с точки зрения его ликвидности. Рассмотрим, как изменения состава и структуры имущества ООО «КостромаСтрой» и источников его формирования повлияли на состояние ликвидности баланса (приложения 1-3).

Результаты оценки ликвидности баланса представлены в таблице 1.

Таблица 1

Анализ ликвидности баланса предприятия, в тыс. руб.

Анализируя данные таблицы 1, можно сказать, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, поскольку на протяжении всего исследуемого периода не соблюдаются основные условия ликвидности (таблица 2).

Таблица 2

Проверка условий ликвидности баланс ООО «КостромаСтрой»

Несоблюдение условий по 1 группе говорит о том, что в момент составления баланса компания не может быть признана платежеспособной, при этом, даже при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей ООО «КостромаСтрой» не будет платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса. Но данная ситуация не может свидетельствовать о кризисе неплатежей учитывая, что в эту группу пассивов включена вся кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства, которые, как правило, не предъявляются кредиторами к оплате одновременно. Однако, в последующие года данная ситуация изменяется за счет увеличения медленнореализуемых активов.

Быстро реализуемые активы ООО «КостромаСтрой» превышают краткосрочные пассивы, что свидетельствует о том, что компания может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит (А2>П2). Как видно из приведенных данных, неравенство А4 < П4 соблюдается в каждом из периодов, и свидетельствует о том, что стоимость труднореализуемых активов меньше стоимости собственного капитала, а это, в свою очередь, означает, что собственного капитала достаточно для пополнения оборотных средств.

Проведем оценку платежеспособности ООО «КостромаСтрой». Оценка платежеспособности производится с помощью коэффициентов ликвидности, которые отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств, а также, группировки активов и пассивов. Анализ коэффициентов платежеспособности ООО «КостромаСтрой» представлен в таблице 3.

Таблица 3

Анализ динамики платёжеспособности предприятия, в руб.

Анализируя данные таблицы, можно сказать, что коэффициент абсолютной ликвидности демонстрирует отрицательную динамику. При этом, только в 2017 году коэффициент абсолютной ликвидности соответствует рекомендуемому значению. Недостаток денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов для покрытия краткосрочных долговых обязательств отмечается у ООО «КостромаСтрой» 2018 и 2019 гг. Значение коэффициента текущей ликвидности соответствует рекомендуемому значению, хотя и демонстрирует отрицательную динамику.

Несмотря на то, что в 2019 году значение показателей текущей и критической ликвидности снизились по сравнению с 2017 годом, по сравнению с прошлым годом их значение выросло. Коэффициент критической ликвидности показывает, насколько возможно будет погасить текущие обязательства, если положение станет действительно критическим, при этом исходят из предположения, что товарно-материальные запасы вообще не имеют никакой ликвидационной стоимости. Для предприятия ООО «КостромаСтрой» значение и динамика данного показателя свидетельствует об ухудшение платежеспособности и замедлению оборачиваемости собственных средств.

Основной задачей анализа финансовой устойчивости предприятия является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Для оценки текущей финансовой устойчивости с использованием абсолютных показателей применяют методику оценки достаточности источников финансирования для формирования запасов. Результаты расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «КостромаСтрой» представлены в таблице 4.

Таблица 4

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия, в тыс. руб.

Собственный оборотный капитал предприятия демонстрирует положительную динамику. За период с 2019-2017 гг. его общая сумма выросла на 8 872 тыс. руб. или на 10,8%. При этом, на протяжении всего периода исследования у предприятия отмечается недостаток собственного оборотного капитала. Основным источников формирования запасов на предприятие является кредиторская задолженность. Сложившееся соотношение собственных и заемных средств привело к ухудшению финансовой устойчивости ООО «КостромаСтрой».

Если 2017 тип финансовой устойчивости можно было охарактеризовать как нормальная финансовая устойчивость. В этой ситуации предприятие оптимально использует собственные и заёмные ресурсы, что обеспечивает достаточный уровень платёжеспособности. В 2018-2019 гг. на предприятии возникла неустойчивая финансовая ситуация. У предприятия отмечается недостаток функционирующего капитала в размере 18 662 тыс. руб. Данный тип финансовой устойчивости характеризуется нарушением нормальной платежеспособности, предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники финансирования запасов – краткосрочные заёмные средства, но возможность восстановления финансового равновесия сохраняется. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия представлен в таблице 5.

Таблица 5

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия

Анализируя данные таблицы 5, можно сказать, что ООО «КостромаСтрой» в течение последних трех лет демонстрирует зависимость от заемных источников финансирование, о чем свидетельствует значение коэффициента автономии (<0,5). Изменения в структуре источников формирования имущества предприятия повлияло и на значение коэффициента соотношения заемных и собственных средств. На протяжении всего исследуемого периода, кроме 2017 года, на предприятии отмечается достаток собственных средств (значение коэффициента обеспеченности собственными средствами соответствует рекомендуемому значению) и большая часть собственных средств организации не мобилизована (коэффициент маневренности ниже 0,5). У предприятия снизилась сумма денежных средств, которые ООО «КостромаСтрой» вкладывает в оборотные средства.