Файл: Теоретческие аспекты современных проблем финансов предприятий.pdf

В целом можно отметить зависимость предприятия от внешних источников финансирования, при том, что ООО «КостромаСтрой» достаточно обеспечено собственными средствами. Проблемой предприятия можно назвать снижение возможности самостоятельно обеспечивать формирование запасов и затрат, о чем свидетельствует общее снижение показателя маневренности. Хотя, как показывает динамика показателей, за три года отмечается укрепление финансовой устойчивости.

ООО «КостромаСтрой» это коммерческая организация, основная цель деятельности которой получение прибыли. Как конечный финансовый результат деятельности предприятия, прибыль представляет собой положительную разницу между общей суммой доходов и затратами (расходами) на производство и реализацию продукции с учетом других хозяйственных операций. В таблице 6

Анализируя данные таблицы 6, можно сказать, что за период с 2017 по 2019 гг., на предприятии произошло снижение выручки от реализации продукции. Причем, если в 2018 году выручка предприятия снизилась на 32 986 тыс. руб. или на 8,8% по сравнению с прошлым годом, то в 2019 году отмечается незначительный рост данного показателя.

Таблица 6

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия, тыс. руб.

Себестоимость реализованной продукции демонстрирует более низкие темпы роста. Данная тенденция является положительным моментом, поскольку говорит о снижение затрат на производство и реализацию продукции. Валовая выручка предприятия от реализации продукции выросла на 10898 тыс. руб. или на 9,4%. Выручка в 2018 году снизилась на 9,8% по сравнению с 2017 годом.

Положительной тенденцией в деятельности ООО «КостромаСтрой» можно назвать улучшение финансовых показателей. Так на фоне роста выручки от реализации продукции и более низких темпов роста себестоимости, чистая прибыль предприятия в 2019 году составила 11321 тыс. руб., что практически на 50% больше чем за 2018 гг. В 2018 году себестоимость продаж снизилась на 11,5%.

Для оценки эффективности использования средств предприятия, определим их влияние на финансовые результаты предприятия по группам рентабельности, на основе расчета коэффициентов. Коэффициенты рентабельности показывают соотношение между затратами предприятия на активы и отдачей от них в виде прибыли. Анализ показателей рентабельности ООО «КостромаСтрой» представлен в таблице 7.

Таблица 7

Анализ показателей рентабельности предприятия, в %

Анализируя данные таблицы можно сказать, что предприятия стало более прибыльным, о чем свидетельствует увеличение показателя рентабельности продаж на 0,7% в 2018 году и на 6,3% в 2019 году. Также, по итогам 2019 года, ООО «КостромаСтрой» стало получать больше прибыли от вложенных в активы средства. Рентабельность собственного капитала увеличилась на 0,1% в 2018 году и на 5,8% в 2019 году.

Рентабельность продукции составила в 2019 году 31,1%, что является положительным моментом в деятельности ООО «КостромаСтрой». В целом, следует отметить о повышение эффективности и результативности деятельности ООО «КостромаСтрой».

Таким образом, финансовая служба предприятия является частью единого механизма управления экономикой предприятия, а поэтому она тесно связана с другими службами предприятия. 

2.3. Разработка предложений по повышению эффективности управления финансами ООО «КостромаСтрой»

Первым шагом пути создания управления финансового в ООО КостромаСтрой» является формирование финансовой ответственности ЦФО) базе каждого . Этот процесс выделением подконтрольных неподконтрольных затрат К подконтрольным , на которые повлиять руководитель (ЦФО и которые в результате данного руководителя , например, , заработная плата производственных рабочих технологическая электроэнергия К неподконтрольным такие затраты на которые руководитель повлиять может (, амортизация, , проценты по ).

Центром ответственности () принято называть или иное подразделение компании дивизион, , отдел, и тд.), за достижение значения того иного финансового .

Классически выделяют пять финансовых показателей, за достижение целевых значений которых могут нести ответственность структурные подразделения компании:

• затраты,
• выручка (доходы),
• валовый доход (выручка за минусом прямых затрат),
• прибыль (выручка за минусом прямых и косвенных затрат),
• RОI (вложенный капитал прибыль ).

Соответственно, существуют пять классических типов центров финансовой ответственности:

• центр затрат – организационное подразделение, руководитель которого несет ответственность за соблюдение определенной величины затрат (при выполнении других показателей, например, % брака),
• центр дохода – организационное подразделение, руководитель которого несет ответственность за соблюдение определенной величины дохода (выручки),
• центр валового дохода – организационное подразделение, руководитель которого несет ответственность за соблюдение определенной величины валового дохода (выручка – прямые затраты),
• центр прибыли – организационное подразделение, руководитель которого несет ответственность за соблюдение определенной величины прибыли (выручка – прямые затраты – косвенные затраты),
• центр рентабельности инвестиций – организационное подразделение, руководитель которого несет ответственность за соблюдение определенной величины рентабельности инвестиций (прибыль \ капитал).

Выгоды для ООО «КостромаСтрой»:

• достижение прозрачности работы компании (выявление «самых лучших» и «не самых лучших»);
• стимулирование снижения затрат (работа в рамках утвержденных бюджетов и индивидуальный анализ план\факт по каждому центру финансовой ответственности);
• развитие «рыночных отношений» внутри компании;
• наделение менеджеров центров финансовой ответственности полномочиями и ответственностью способствует развитию талантов и повышает их мотивацию, высвобождение топ-менеджмента от решения рутинных задач и возможность концентрации на задачах стратегического характера;
• расширение компетенций сотрудников (в частности, финансовых);
• повышение оперативности принятия правильных решений на низовых уровнях, благодаря тому, что менеджер ЦФО обладает большей информацией о «местных» условиях;
• возможность привязки системы мотивации сотрудников к финансовым результатам их деятельности (затраты, доходы, маржинальный доход, EVA, RОI,);
• повышение точности калькулирования за счет использования нескольких баз распределения косвенных затрат (индивидуальных для каждого ЦФО).

Для укрепления финансовой устойчивости необходимо, чтобы собственные средства превышали привлеченные. Для этого целесообразно повышать собственные оборотные активы, а также увеличивать капитал и резервы. Направления укрепления финансовой устойчивости ООО «КостромаСтрой» представлены в таблице 8.

Таблица 8

Направления укрепления финансовой устойчивости ООО «КостромаСтрой»

В качестве основного мероприятия по укреплению финансовой устойчивости ООО «КостромаСтрой» можно предложить факторинг дебиторской задолженности. Не смотря на то, что за три года произошло уменьшение суммы дебиторской задолженности, ее доля в общем объеме имущества предприятия выросла. А причинами снижения стало уменьшение объемов реализации продукции. Факторинг включает в себя инкассирование дебиторской задолженности клиента (получение средств по платежным документам), кредитование и гарантию от кредитных и валютных рисков. Для определения величины дебиторской задолженности, необходимой к погашению, рассчитаем реальную величину дебиторской задолженности исследуемого предприятия.

Расчет представлен в таблице 9.

Таблица 9

Расчет суммы безнадежных долгов предприятия ООО «КостромаСтрой», тыс. руб.

По данным таблицы видно, что ООО «КостромаСтрой» не получит 7976,7 тыс. руб. или 5,5 % от общей суммы дебиторской задолженности. В целях минимизации суммы дебиторской задолженности ООО «КостромаСтрой» планирует заключить договор с АО «Сбербанк Факторинг». Договор с АО «Сбербанк Факторинг» будет заключен на сумму 7976,7 – сумму безнадежной дебиторской задолженности.

Общий процент вознаграждения за данные услуги в АО «Сбербанк Факторинг» составляет 17% от уступаемой по факторингу суммы дебиторской задолженности, из которых 15,5% - это проценты за пользование факторинговым кредитом и 1,5% - это процент комиссионного вознаграждения. Рассчитаем сумму вознаграждения Сбербанк Факторинг за проведение факторинговой операции, которая вычисляется по ставке 17% от уступаемой по факторингу дебиторской задолженности (ДЗ): Sвозн = 17% * ДЗ = 7976,7 * 0,17 = 1356,04 тыс. руб. В результате проведения факторинговой операции на расчетный счет ООО «КостромаСтрой» поступят денежные средства в размере 1356,04 тыс. руб.

Расходы на проведение факторинговой операции (в размере 1356,04 98 тыс. руб.) будут отнесены в прочие расходы предприятия. После проведения факторинга дебиторская задолженность будет составлять: ДЗф = ДЗ – ДЗ = 144903– 7976,7= 136926,3 тыс. руб., а денежные средства: ДСф = ДС + Д = 2138+ 7976,7 = 10114 тыс. руб. Влияние факторинга на показатели финансовой устойчивости представлено в таблице 10.