Файл: Финансы акционерных обществ (Понятие и виды акционерных обществ).pdf

Таблица 1 – Анализ выполнения ПАО «Сбербанк России» экономических нормативов, установленных ЦБ РФ

Норматив Н1. Его значение должно составлять не менее 4,50%. Фактические значения данного показателя составляли: на 01.01.2017 – 9,930% (норма выполнялась); на 01.01.2018 – 10,719% (норма выполнялась, динамика положительная); на 01.01.2019 – 11,070% (норма выполнялась, динамика положительная); на 01.01.2020 – 10,528% (норма выполнялась, динамика негативная). Как видно из приведенных данных, норматив Н1.1 на протяжении 2017-2019 гг. выполнялся. При этом анализируемый норматив в целом на рассматриваемый период повысился (+0,598 процентных пунктов по сравнению со значением на начало анализируемого периода или +6,02% в относительном выражении). Следовательно, по данному критерию состояние капитала ПАО «Сбербанк России» улучшилось.

Норматив Н1.2 Его значение должно составлять не менее 6,00%. Фактические значения данного показателя составляли: на 01.01.2017 – 9,930% (норма выполнялась); на 01.01.2018 – 10,719% (норма выполнялась, динамика положительная); на 01.01.2019 – 11,070% (норма выполнялась, динамика положительная); на 01.01.2020 – 10,528% (норма выполнялась, динамика негативная). Как видно из приведенных данных, норматив Н1.2 на протяжении 2017-2019 гг. выполнялся. При этом анализируемый норматив в целом на рассматриваемый период повысился (+0,598 процентных пунктов по сравнению со значением на начало анализируемого периода или +6,02% в относительном выражении). Следовательно, по данному критерию состояние капитала ПАО «Сбербанк России» улучшилось.

Норматив Н1.0 Его значение должно составлять не менее 8,00%. Фактические значения данного показателя составляли: на 01.01.2017 – 13,710% (норма выполнялась); на 01.01.2018 – 14,967% (норма выполнялась, динамика положительная); на 01.01.2019 – 14,888% (норма выполнялась, динамика негативная); на 01.01.2020 – 14,522% (норма выполнялась, динамика негативная). Как видно из приведенных данных, норматив Н1.0 на протяжении 2017-2019 гг. выполнялся. При этом анализируемый норматив в целом на рассматриваемый период повысился (+0,812 процентных пунктов по сравнению со значением на начало анализируемого периода или +5,92% в относительном выражении). Следовательно, по данному критерию состояние капитала ПАО «Сбербанк России» улучшилось.

Норматив мгновенной ликвидности Н2. Показатель должен составлять не менее 15,00%. Фактические составляли: на 01.01.2017 – 217,840% (норма выполнялась); на 01.01.2018 – 161,889% (норма выполнялась, динамика негативная); на 01.01.2019 – 186,485% (норма выполнялась, динамика положительная); на 01.01.2020 – 162,591% (норма выполнялась, динамика негативная). Как видно из приведенных данных, норматив Н2 на протяжении 2017-2019 гг. выполнялся. При этом анализируемый норматив в целом за рассматриваемый период сократился (-55,249 процентных пунктов по сравнению со значением на начало анализируемого периода или -25,36% в относительном выражении). Следовательно, по данному критерию состояние ликвидности ПАО «Сбербанк России» ухудшилось.

Норматив текущей ликвидности Н3 .Значение данного норматива должно быть не менее 50,00%. Фактические значения данного показателя составляли: на 01.01.2017 – 297,880% (норма выполнялась); на 01.01.2018 – 264,895% (норма выполнялась, динамика негативная); на 01.01.2019 – 232,770% (норма выполнялась, динамика негативная); на 01.01.2020 – 229,989% (норма выполнялась, динамика негативная). Как видно из приведенных данных, норматив Н3 на протяжении 2017-2019 гг. выполнялся. При этом анализируемый норматив устойчивую негативную тенденцию (-67,891 процентных пунктов по сравнению со значением на начало анализируемого периода или -22,79% в относительном выражении). Следовательно, по данному критерию состояние ликвидности ПАО «Сбербанк России» ухудшилось.

Норматив долгосрочной ликвидности Н4. Данный показатель должен иметь значение не более 120%. Фактически составлял: на 01.01.2017 – 55,310% (норма выполнялась); на 01.01.2018 – 57,520% (норма выполнялась, динамика негативная); на 01.01.2019 – 63,998% (норма выполнялась, динамика негативная); на 01.01.2020 – 57,135% (норма выполнялась, динамика положительная). Как видно из приведенных данных, норматив Н4 на протяжении 2017-2019 гг. выполнялся. При этом анализируемый норматив в целом на рассматриваемый период повысился (+1,825 процентных пунктов по сравнению со значением на начало анализируемого периода или +3,30% в относительном выражении). Следовательно, по данному критерию состояние ликвидности ПАО «Сбербанк России» ухудшилось.

Норматив Н7. Его значение должно составлять не более 800%. Фактические значения данного показателя составляли: на 01.01.2017 – 129,620% (норма выполнялась); на 01.01.2018 – 109,698% (норма выполнялась, динамика положительная); на 01.01.2019 – 112,952% (норма выполнялась, динамика негативная); на 01.01.2020 – 83,983% (норма выполнялась, динамика положительная). Как видно из приведенных данных, норматив Н7 на протяжении 2017-2019 гг. выполнялся. При этом анализируемый норматив в целом за рассматриваемый период сократился (-45,637 процентных пунктов по сравнению со значением на начало анализируемого периода или -35,21% в относительном выражении). Следовательно, по данному критерию управление крупными кредитными рисками ПАО «Сбербанк России» улучшилось.

«Норматив Н9.1. Его значение должно составлять не более 50%. Поскольку фактические значения анализируемого показателя равны нулю, можно сделать вывод, что ПАО «Сбербанк России» не предоставляло кредиты своим акционерам. Как видно из приведенных данных, норматив Н9.1 на протяжении 2017-2019 гг. выполнялся. При этом анализируемый норматив не изменился. По данному критерию управление рисками по кредитам, предоставляемым акционерам ПАО «Сбербанк России», в целом не претерпело изменений.

Норматив Н10.1. Его значение должно составлять не более 3,00%. Фактические значения данного показателя составляли: на 01.01.2017 – 0,520% (норма выполнялась); на 01.01.2018 – 0,383% (норма выполнялась, динамика положительная); на 01.01.2019 – 0,340% (норма выполнялась, динамика положительная); на 01.01.2020 – 0,453% (норма выполнялась, динамика негативная). Как видно из приведенных данных, норматив Н10.1 на протяжении 2017-2019 гг. выполнялся. При этом анализируемый норматив в целом за рассматриваемый период сократился (-0,067 процентных пунктов по сравнению со значением на начало анализируемого периода или -12,88% в относительном выражении). По данному критерию управление рисками по кредитам, предоставляемым инсайдерам ПАО «Сбербанк России» улучшилось.

Норматив Н12. Его значение должно составлять не более 25%. Фактические значения данного показателя составляли: на 01.01.2017 – 15,220% (норма выполнялась); на 01.01.2018 – 13,873% (норма выполнялась, динамика положительная); на 01.01.2019 – 11,451% (норма выполнялась, динамика положительная); на 01.01.2020 – 12,622% (норма выполнялась, динамика негативная). Как видно из приведенных данных, норматив Н12 на протяжении 2017-2019 гг. выполнялся. При этом анализируемый норматив в целом за рассматриваемый период сократился (-2,598 процентных пунктов по сравнению со значением на начало анализируемого периода или -17,07% в относительном выражении).

Суммируя результаты анализа, можно сделать вывод, что установленные ЦБ РФ экономические нормативы анализируемым банком выполнялись на протяжении всего изучаемого периода.

3.3 Финансовый анализ деятельности ПАО Сбербанк

В Приложении 1 осуществлен горизонтальный анализ актива баланса банка.

По данным, представленным в таблице 1, можно сделать следующие выводы.

Общая стоимость активов ПАО «Сбербанк России» за период 2017-2019 гг. увеличилась на 5 863 017 281 тыс. руб., что в относительном выражении составляет 26,99%, при этом прирост за 2017 г. составил 6,62%, прирост за 2018 г. – 16,15%, прирост за 2019 г. – 2,54% (рисунок 1).

Рисунок 1 – Динамика общей стоимости активов
ПАО «Сбербанк России» за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

По статье «Денежные средства» в банке отражаются наличные денежные средства в рублях и иностранной валюте, а также драгоценные металлы и камни, принадлежащие кредитной организации». Сумма денежных средств ПАО «Сбербанк России» увеличилась на 6 869 647 тыс. руб. или 1,12% за 2017 г., затем увеличилась на 67 185 096 тыс. руб. или 10,81% за 2018 г., и снизилась на 27 257 174 тыс. руб. или 3,96% за 2019 г. Таким образом, в целом за рассматриваемый период сумма денежных средств увеличилась на 7,61%. Это означает наращивание ликвидных активов банка, что следует оценивать положительно, поскольку под влиянием данного обстоятельства при прочих равных условиях финансовое состояние банка улучшается.

По статье «Средства кредитных организаций в Центральном банке Российской Федерации» отражаются средства кредитной организации на корреспондентских, накопительных, клиринговых и прочих счетах в ЦБ РФ». Сумма этих средств, принадлежащих ПАО «Сбербанк России», снизилась на 219 255 404 тыс. руб. или 22,67% за 2017 г., затем увеличилась на 117 164 725 тыс. руб. или 15,67% за 2018 г., и снова увеличилась на 294 575 299 тыс. руб. или 34,05% за 2019 г. Таким образом, в целом за рассматриваемый период сумма средств банка в ЦБ РФ увеличилась на 19,90%. Это означает наращивание средств, которые банк вынужден изъять из оборота в соответствии с действующим банковским законодательством. Это оценивается негативно, поскольку под влиянием данного обстоятельства при прочих равных условиях средства банка, генерирующие получение доходов, сокращаются. Такой вывод подтверждает и динамика обязательных резервов банка, сумма которых увеличилась на 31,11% за 2017-2019 гг.

По статье «Средства в кредитных организациях» отражаются средства, размещенные на депозитных и корреспондентских счетах, на торговых, клиринговых и прочих банковских счетах в других кредитных организациях». Сумма таких средств снизилась на 47 947 658 тыс. руб. или 13,78% за 2017 г., затем увеличилась на 106 323 725 тыс. руб. или 35,44% за 2018 г., и снизилась на 253 516 945 тыс. руб. или 62,39% за 2019 г. Таким образом, в целом за рассматриваемый период сумма средств, размещенных в кредитных организациях, снизилась на 56,08%, следовательно, высвободившиеся средства могут быть направлены на другие банковские операции.

По статье «Чистая ссудная задолженность» отражается сумма задолженности по предоставленным юридическим и физическим лицам кредитам и займам, а также прочим размещенным средствам». Сумма чистой ссудной задолженности увеличилась на 1 244 488 973 тыс. руб. или 7,67% за 2017 г., затем увеличилась на 2 676 742 190 тыс. руб. или 15,33% за 2018 г., и снизилась на 929 925 457 тыс. руб. или 4,62% за 2019 г. Таким образом, в целом за рассматриваемый период сумма чистой ссудной задолженности увеличилась на 18,44%, следовательно, банк расширил масштабы проводимых кредитных операций.

Под финансовыми активами подразумеваются вложения в различные долговые обязательства и ценные бумаги. Общая стоимость данного вида активов увеличилась на 387 858 440 тыс. руб. или 13,53% за 2017 г., затем увеличилась на 605 623 086 тыс. руб. или 18,61% за 2018 г., и снова увеличилась на 1 689 654 400 тыс. руб. или 43,77% за 2019 г. При этом положительную динамику продемонстрировали вложения в финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток (+1 030,65%); в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи и до погашения (+17,40%); в дочерние и зависимые организации (+8,69%). В целом за рассматриваемый период стоимость финансовых вложений банка увеличилась на 93,59%, следовательно, банк расширил масштабы проводимых операций с ценными бумагами и прочими аналогичными вложениями.