Файл: Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации ( на примере ООО "ЗИМ Точмашприбор".pdf

На предприятии наблюдается положительная величина оборотного капитала (оборотные активы - краткосрочные обязательства), что говорит о способности предприятия погасить свои текущие обязательства.

В ООО «ЗИМ Точмашприбор» выручка от продаж в 2019 г. сократилась по сравнению с 2017 г. на 11741 млн. руб. или на 4,1 %, а в 2019 г. по сравнению с 2018 г. показала сокращение на 4400 млн. руб. или на 1,6 %. Совсем иная ситуация наблюдается с себестоимостью: рост на 5,1 % в 2019 г. по сравнению с 2017 г. Прибыль от продаж сокращалась в 2019 г. по сравнению с 2017 г. на 19,4 %, в 2018 г. по сравнению с 2018 г. увеличивалась на 4,5 %.

В таблице 4 представлены основные экономические показатели деятельности ООО «ЗИМ Точмашприбор» за 2017-2019 гг.

Таблица 4 – Основные экономические показатели деятельности ООО «ЗИМ Точмашприбор» за 2017-2019 гг., млн. руб.

Прибыль до налогообложения увеличилась в 2019 г. по сравнению с 2017 г. на 24,1 % или на 5014 млн. руб., что связано с ростом доходов от участия в других организациях в 1994 раза, с сокращением процентов к уплате, сокращением прочих расходов. Чистая прибыль показала увеличение на 33,9 % в 2019 г. по сравнению с 2017 г., однако в 2018 г. по сравнению с 2018 г. сократилась на 39,3 % (таблица 4).

ООО «ЗИМ Точмашприбор» развивает свою деятельность, уделяя большое внимание развитию перспективных технологий сотовой связи, а также через внедрение единых бизнес-решений в области информационных технологий, маркетинга, системы дистрибуции, обслуживания клиентов.

Рентабельность служит одним из важнейших оценочных показателей экономической и финансовой деятельности предприятия и отражает, насколько эффективно предприятие использует ресурсы в целях получения прибыли.

Рентабельность собственного капитала рассчитывается как отношение чистой прибыли к собственному капиталу:

Rсоб кап ₂₀₁₇ = 1410,9 / 14406 х 100 % = 9,79 %.

Rсоб кап ₂₀₁₈ = 1999,5 / 29655 х 100 % = 6,74 %.

Rсоб кап ₂₀₁₉ = 2093,6 / 32821 х 100 % = 6,38 %.

Рентабельность собственного капитала уменьшилась в 2017-2018 годах, что свидетельствует о сокращении эффективности использования капитала, инвестированного предприятием за счет собственного источника финансирования. В 2018 году ситуация не меняется: эффективность использования капитала, инвестированного предприятием за счет собственного источника финансирования сократилась еще на 0,36 п.п. (6,38 – 6,74).

Рентабельность основных средств рассчитывается как отношение прибыли от продаж к основным средствам:

Rос ₂₀₁₇ = 72,7 / 16004 х 100 % = 0,45 %.

Rос ₂₀₁₈ = 3649,8 / 11682 х 100 % = 31,24 %.

Rос ₂₀₁₉ = 2056,0 / 9339 х 100 % = 22,02 %.

Рентабельность основных средств уменьшилась за 2018-2019 гг. и составила 22,02 %, что свидетельствует о снижении эффективности использования основных фондов предприятия в 2019 году.

Рентабельность оборотных средств рассчитывается как отношение прибыли от продаж к оборотным средствам:

Rоб ₂₀₁₇ = 72,7 / 62231 х 100 % = 0,12 %.

Rоб ₂₀₁₈ = 3649,8 / 64757 х 100 % = 5,54 %.

Rоб ₂₀₁₉ = 2056,0 / 70463 х 100 % = 2,92 %.

Рентабельность оборотных средств уменьшилась в 2019 году на 2,62 %. (2,92 - 5,549), что свидетельствует о сокращении эффективности использования оборотных средств предприятия.

Рентабельность капитала рассчитывается как отношение прибыли от продаж к валюте баланса:

R_KL2017 = 72,7 / 78235 х 100 % = 0,09 %.

R_KL2018 = 3649,8 / 76439 х 100 % = 4,77 %.

R_KL2019 = 2056,0 / 79802 х 100 % = 2,58 %.

В развитых зарубежных странах мира нормой считается рентабельность капитала в 30–35%. В ООО «ЗИМ Точмашприбор» фактическая рентабельность капитала составляет в 2017 г. всего 0,09 %, а в 2019 г. – 2,58 %, что наглядно свидетельствует об очень низком качестве полученной прибыли от использования хозяйственных средств, к тому же в динамике данный показатель сократился на 2,19 п.п. (2,58 - 4,77).

Затем проанализируем состав и структуру расходов за 2017–2019 гг. в таблице 5.

Таблица 5 – Структура расходов по ООО «ЗИМ Точмашприбор» за 2017-2019 гг.

Наибольший прирост наблюдается по сырью и материалам, которые увеличились с 51665,5 тыс. руб. в 2017 г. до 117612,2 тыс. руб. в 2019 г. Остальные виды расходов показывают достаточно равномерные незначительный рост.

Основными статьями расходов за 2017–2019 гг. являлись расходы на сырье и материалы, доля которых составила – 69,42 % – первая позиция; расходы на амортизацию – 12,04 % – вторая позиция; расходы на заработную плату – 9,03 % – третья позиция. Доля этих ведущих статей расходов в общей величине расходов за 2019 год составила по предприятию 90,49 %.

Следует так же проанализировать основные показатели финансовой устойчивости ООО «ЗИМ Точмашприбор» за 2017-2019 гг., которые приведены в таблице 6.

Таблица 6 – Основные показатели финансовой устойчивости ООО «ЗИМ Точмашприбор» за 2017 - 2019 гг.

Рассчитанные показатели в большей степени не соответствуют нормативным. Коэффициент финансовой устойчивости говорит о рисковой структуре заёмных средств и недостатке в их составе кредитов и займов.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования отрицательный, так же коэффициент текущей задолженности по сравнению с 2019 ниже и находится ниже min значения.

Коэффициент (финансирования) покрытия долгов собственным капиталом в 2018-2019 гг. значительно ниже, чем в 2018, но его недостаточно, что бы покрывать расходы предприятия. В целом можно сказать, что на предприятии существенные финансовые риски.

Следовательно, можно сделать вывод о неустойчивой финансовой устойчивости и о нарушение нормальной платежеспособности. Возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Возможно восстановление платежеспособности .

Важное значение при анализе финансового состояния уделяется анализу финансовой независимости организации и выявление риска банкротства в рамках данного аспекта выявляется платежеспособность организации, с помощью анализа ликвидности.

Ликвидность баланса предприятия – способность компании с помощью своих активов покрывать обязательства перед кредиторами. 

Анализ ликвидности баланса представляет собой группировку всех активов и пассивов предприятия. Так активы ранжируются по степени их реализуемости, т.е. чем больше ликвидность актива, тем выше его скорость трансформации в денежные средства.

Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по срочности погашения «ЗИМ Точмашприбор» за 2018-2019 г. приведена в таблице 7.

Таблица 7 – Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по срочности погашения «ЗИМ Точмашприбор» за 2018-209 гг., тыс. руб.

Таким образом, предприятие испытывает недостаток в наиболее ликвидных активах, следовательно, нельзя говорить об абсолютной ликвидности баланса. В более узком смысле предприятие считается ликвидным, если его текущие активы (ТА) превышают краткосрочные обязательства (КО).

Ликвидность баланса является одним из важнейших финансовых показателей предприятия и напрямую определяет степень платежеспособности и уровень финансовой устойчивости. Чем выше ликвидность баланса, тем больше скорость погашения задолженностей предприятия. Низкая ликвидность баланса – это первый признак риска банкротства [24].

Недостаточная доля оборотных средств в активах в ООО «ЗИМ Точмашприбор» может привесит к ряду проблем. В первую очередь страдает производство. Недостаток сырья, материалов отражается на скорости производства готовых изделий. При замедлении технологического цикла снижается количество прибыли. Помимо этого, недостаток ликвидных средств в структуре валюты баланса ведет к частичной или полной потере финансовой независимости. Это все может грозить банкротством.