Файл: Прогнозирование и планирование финансов (Динамика государственного долга).pdf

Таблица 3. Продолжение

В структуре расходов бюджетов бюджетной системы по разделам функциональной классификации в 2019 - 2021 гг. основную долю расходов продолжат занимать расходы на социальную политику (11,9% ВВП в среднем за 2019 - 2021 гг.). Расходы на национальную оборону, национальную безопасность и правоохранительную деятельность в 2019 - 2021 гг. составят в среднем 4,9% ВВП с общей тенденцией к снижению в плановом периоде. Расходы на человеческий капитал (образование, здравоохранение) в течение планового периода ожидаются на уровне не ниже 7,0% ВВП (7,0 - 7,2% ВВП)^[9].

2.2 Источники финансирования дефицита федерального бюджета

В 2018 г. впервые за 7 лет бюджет РФ исполнен с профицитом: превышение доходов над расходами составило 2,7% ВВП. Дефицит бюджета в 2017 г. составил 1,4% ВВП^[10].

По предварительной оценке, Минфина исполнение основных показателей федерального бюджета за 2018 г. составило:

— объем поступивших доходов — 19,455 трлн руб. или 102,7% к утвержденному общему объему доходов бюджета;

— исполнение расходов — 16,7 млрд руб. (99,4%), или 95,5% к расходам бюджета с учетом внесенных изменений.

— профицит — 2,746 трлн руб.

Сальдо источников внутреннего и внешнего финансирования дефицита федерального бюджета составило (-) 2,610 трлн руб. и (-) 135,466 млрд руб. соответственно.

Таблица 4.

Доходы федерального бюджета в 2018 (трлн. руб.)

Фонд национального благосостояния

Сумма средств Фонда национального благосостояния (ФНБ) в рублевом эквиваленте выросла в 2018 г. — с 3,753 трлн руб. на 1 января 2018 г. до 4,036 трлн руб. на 1 января 2019 г.

В целях софинансирования формирования пенсионных накоплений застрахованных лиц, уплативших дополнительные страховые взносы на накопительную пенсию, в апреле 2018 г. часть средств ФНБ на счетах в Банке России в сумме 59,2 млн фунтов стерлингов была реализована за 5,125 млрд руб., а вырученные средства зачислены на единый счет федерального бюджета.

В целях обеспечения сбалансированности (покрытия дефицита) бюджета Пенсионного фонда Российской Федерации в ноябре— декабре 2018 г. часть средств ФНБ на счетах в Банке России в сумме $6,765 млрд, 6,712 млрд евро, 1,75 млрд фунтов стерлингов была реализована за 1,108 трлн руб., а вырученные средства зачислены на счет по учету средств федерального бюджета в валюте Российской Федерации.

В июне 2018 г. средства в иностранных валютах в суммах $6,411 млрд, 5,625 млрд евро и 1,096 млрд фунтов стерлингов (суммарный эквивалент на дату зачисления — 906,722 млрд руб.), приобретенные за счет средств федерального бюджета в 2017 г. в пределах объема дополнительных нефтегазовых доходов федерального бюджета, были зачислены на счета по учету средств ФНБ в соответствующих иностранных валютах.

Курсовая разница от переоценки средств фонда за 2018 г. составила 489,717 млрд руб. По сравнению с предыдущим бюджетным циклом в 2018 году доходы бюджетной системы по отношению к ВВП увеличены на 2,7 процентного пункта, в 2012 году – на 3,1 процентного пункта, расходы по отношению к ВВП увеличены на 2,3 и 3,5 процентного пункта соответственно.

При этом дефицит бюджетной системы в 2011 году снижен на 0,4 процентного пункта, в 2012 году увеличен на 0,4 процентного пункта и основном обусловлен дефицитом федерального бюджета, который составит в 2011 году 3,6 % ВВП, в 2012 году – 3,1 % ВВП, в 2013 году – 2,9 % ВВП.

Общий уровень поступлений доходов федерального бюджета в долях ВВП, согласно законопроекту, сократится с 18,5% ВВП в 2018 году до 17,7% ВВП к 2021 году. В табл. 5 представлены данные о структуре поступлений от основных налоговых доходов и таможенных пошлин в федеральный бюджет в 2018–2021 гг.

Таблица 5.

Поступления основных налоговых доходов и таможенных пошлин в федеральный бюджет в 2018–2021 гг^[11].

В 2019–2021 гг. предполагается сокращение объема нефтегазовых доходов к уровню 2018 г. за счет прогнозируемого снижения мировых цен на нефть. Это и является основным фактором снижения общего уровня доходов федерального бюджета.

Поступления от основного источника ненефтегазовых доходов – НДС – по прогнозу будут расти в связи с повышением основной ставки НДС с 18% до 20%. Доходы от налога на прибыль, «импортных» пошлин и акцизов в целом прогнозируются в долях ВВП для всего периода 2019–2021 гг., в рамках традиционно используемой Минфином методики расчета, на уровне 2018 г.

Прогноз доходов бюджета от НДС на период 2019–2021 гг. представляется избыточно оптимистичным даже с учетом недавних мер по совершенствованию администрирования.

В проекте бюджета прогнозы доходов от НДС строятся исходя из предположения о стабильно высоком уровне собираемости 98,7%. Отчеты ФНС о начислениях НДС и их структуре, действительно демонстрируют высокий уровень соответствия между начисленными и фактически собранными поступлениями НДС.

Однако это только касается видимой части экономики. Если же учитывать теневую экономику, то ситуация будет иной. Согласно отчету ACCA1, уровень теневого сектора в России по состоянию на 2017 г. составил 39% ВВП, а средняя оценка L.Medina and F.Schneider (IMF, 2018)2 за период 1991–2015 гг. составила 33%.

Налоговая база для НДС является сложно структурированным объектом, что связано с изменчивостью его компонентов как во времени, так и относительно их вклада в общий размер базы, а также динамикой и структурой международной торговли, временными лагами, зависимостью от благосостояния потребителей.

Поэтому для анализа НДС в качестве оценочного показателя для налоговой базы используют конечное потребление. Собираемость в данном случае (C-efficiency) с точки зрения учета теневого сектора экономики, поведенческих аспектов, структуры льготного налогообложения является сложно прогнозируемой, но эмпирически полезной величиной.

Так, общий для экономики коэффициент собираемости, рассчитанный для средневзвешенной ставки 17,08% (т.е. с учетом льготной), в 2017 г. составил 54,4%. В связи с повышением базовой ставки с 2019 г. отметим, что при сохранении структуры товарооборота в части льготных групп товаров средневзвешенная ставка для экономики в 2019 г. составит 18,84%.

Стоит отметить, что в законопроекте указывается лишь, что одним из факторов роста поступлений НДС называется проводимая работа по повышению качества администрирования доходов бюджетов бюджетной системы РФ.

На этот фактор, по оценкам Минфина России, приходится дополнительно 42 млрд руб. поступлений НДС в 2019 г., 5 млрд руб. в 2020 г. и 4 млрд руб. в 2021 г. Также планируется рост поступлений «импортного» НДС, в том числе за счет повышения качества администрирования таможенных платежей и борьбы с «серыми» схемами при ввозе товаров.

Следовательно, если коэффициент собираемости (C-efficiency) в ближайшей перспективе не сильно изменится и будет сохраняться на уровне 2017 года, т.е. 54,4%, то прогнозы в проекте бюджета относительно доходов от НДС по товарам, реализованным на территории России для периода 2019–2021 гг., оказываются завышенными на 20–24%.

Что же касается поступлений от НДС, уплачиваемого при ввозе товаров, то данные прогнозы представляются вполне реалистичными. Общие же доходы от НДС в этом случае оказываются завышенными на 9-11% для периода 2019–2021 гг.

2.3 Динамика государственного долга

Различают две составляющие государственного долга: внутренний и внешний. По состоянию на 1 января 2019 года объем государственного долга Российской Федерации составил 12 591,3 млрд рублей, увеличившись за год на 1 031,6 млрд рублей. За отчетный период доля государственного внешнего долга Российской Федерации в общем объеме государственного долга Российской Федерации увеличилась с 24,8% до 27,1%. Соответственно доля государственного внутреннего долга Российской Федерации уменьшилась с 75,2% до 72,9%.

Рассмотрим более подробнее внешний долг РФ. По состоянию на 1 января 2019 года объем государственного внешнего долга Российской Федерации составил 49,2 млрд долл. США (3 414,9 млрд рублей). За отчетный период государственный внешний долг Российской Федерации уменьшился на 0,6 млрд долл. США (в рублевом эквиваленте увеличился на 544,8 млрд рублей).

Структура и объем государственного внешнего долга Российской Федерации представлены в таблице 6.

Таблица 6

Структура и объем государственного внешнего долга Российской Федерации