Файл: Международный валютный фонд: цели, функции, особенности (Создание МВФ и его цели).pdf

Международный валютный фонд (МВФ) играет значимую роль
в формировании экономик стран-участников и в развитии мировой экономики в целом. По этой причине изучение его сущности, методов работы и роли в мировой экономике очень важно для создания полной картины функционирования международных экономических отношений.

За период существования организации, Международный валютный фонд прошел путь от второстепенного кредитора, до организации, которая предопределяет экономическую политику большинства развивающихся стран, а также государств с переходной экономикой. МВФ за сравнительно малый срок своей деятельности стал ведущей международной финансовой организацией - субъектом мировой экономики, чьи прогнозы и решения оказывают влияние на экономику отдельных стран, а также на мировую экономику. В составе членов Фонда состоят практически все страны мира,
а ее сотрудниками являются представители свыше ста стран. Международный валютный фонд представляет собой структурное подразделение ООН, при этом практически не зависит от него.

Оценка работы МВФ в качестве мирового кредитора имеет важное значение как с точки зрения адаптации к потребностям мировой экономики
и его возможности представлять своевременную помощь странам-членам
в случае возникновения финансовых кризисов, так и с позиций усиления потребности координации политики международных организаций
и государств в валютно-финансовой сфере. В этом заключается актуальность рассмотрения данной темы.

Большой интерес вызывает рассмотрение перспектив сотрудничества Российской Федерации с Международным валютным фондом. В условиях нынешней экономической ситуации, необходима разработка концепции взаимоотношенияй России с МВФ.

Предметом исследования являются функции и направления деятельности международного валютного фонда.

Объектом исследования является деятельность МВФ.

Целью данной работы является роль Международного валютного фонда и его основных функций и направлений деятельности.

Следовательно, можно установить следующие задачи данной курсовой работы:

-изучение истории, целей, задач и структуры МВФ;

-рассмотрение деятельности МВФ в валютно-кредитной сфере;

-определение роли и места МВФ в системе международных валютно-финансовых отношений.

ГЛАВА 1. Общая характеристика МВФ

1.1 Создание МВФ и его цели

Необходимость создания организации для регулирования мировой валютной системы появилась во время Великой депрессии из-за которой произошёл обвал мировой экономики в 30-е годы.

Повальное недоверие к бумажным деньгам в кризисной ситуации повысило спрос на золото до уровня выше, чем имеющиеся запасы
в финансовых органах. По этой причине, некоторые страны во главе
с Великобританией были вынуждены отказаться от золотого стандарта, который в течение многих лет определял стоимость денег как неизменную величину. Неопределённость стоимостного измерения денег, которые более
не имели фиксированного соотношения с соответствующим количеством золота, привела к тому, что обмен денежными средствами между странами, которые оставили золотой стандарт, и странами, которые отказались
от этого, существенно усложнился. Страны стали формировать запасы золота и денег, на которые его возможно было приобрести. Сократилось количество денежных операций, ликвидировались рабочие места, снизился уровень жизни населения. Нарушилось соотношение между деньгами и стоимостью товаров, а так же между стоимостями различных валют. В сложившихся условиях мировая экономика начала разрушаться: в 1929 - 1932 годах цены на товары
в мире снизились на 48%, в след за этим, объём мировой торговли снизился
на 63%.

Многократные попытки решения валютных проблем
на международных конференциях и встречах не принесли успеха. Очень важно было наладить совместную работу между всеми старнами
для формирования новой валютной системы и организации международного института для осуществления непрерывного контроля за ней.

Решающая встреча по учреждению Международного валютного фонда состоялась 22 июля 1944 года в Бреттон-Вудсе (Нью-Гемпшир, США),
где присутствовали представители 44 государств.

Н той встрече была разработана так называемая Хартия МВФ. Наиболее существенный вклад внесли Джон Мейнард Кейнс, возглавлявший британскую делегацию, и Гарри Декстер Уайт - высокопоставленный сотрудник Министерства финансов США. Окончательный вариант соглашения первые 29 государств подписали 27 декабря 1945 года - официальная дата создания МВФ. МВФ начал свою деятельность 1 марта 1947 года как часть Бреттон-Вудской системы. В этом же году Франция берет у МВФ первый кредит [8].

На сегодняшний день Международный валютный фонд действует
в качестве наблюдателя за мировыми валютами, способствуя поддержанию упорядоченной системы платежей между государствами, также ссужает деньги странам-членам, имеющим серьезный дефицит платежного баланса. Если Всемирный банк финансирует как реформы политики, так и проекты,
то Международный валютный фонд занимается только реформами.
Он предоставляет займы странам-членам, имеющим краткосрочные трудности в расчетах с международными кредиторами, и стремится
к достижению абсолютной конвертируемости (свободный перевод одной валюты в другую) валют государств-членов в рамках системы гибких обменных курсов, функционирующей с 1973 года. Услугами и ресурсами МВФ могут воспользоваться все государства-члены данной организации богатые, так и бедные).

Цели МВФ:

Содействие международному сотрудничеству посредством обеспечения механизма в целях консультаций и согласованных действий относительно международных валютных вопросов;

Содействие сбалансированному росту международной торговли
для повышения уровня занятости и реальных доходов населения, развитию производственных возможностей стран-членов;

Содействие стабильности валют и упорядоченным валютным отношениям, и предотвращение конкурентному обесцениванию валют;

Содействие созданию многосторонней системы платежей и переводов по текущим операциям, и стремиться к ликвидации валютных ограничений;

Временно предоставлять общие ресурсы Фонда государствам-членам (при наличии соответствующих гарантий), для того, чтобы они могли исправить нарушения равновесия их платёжных балансов, избегая мер, которые могли бы принести вред на национальном или международном уровне;

Сократить сроки и масштабы дефицита платёжных балансов.

1.2 Определение МВФ

Международный валютный фонд, МВФ (InternationalMonetaryFund, IMF) - международная организация, предназначенная для расчета валютно-кредитных отношений между государствами-членами и оказания
им финансовой помощи при валютных затруднениях, вызываемых дефицитом платежного баланса, путем предоставления кратко- и среднесрочных кредитов в иностранной валюте. Фонд имеет статус специализированного учреждения ООН. Практически он служит институциональной основой мировой валютной системы. [3]

Штаб-квартира МВФ располагается в Вашингтоне, округ Колумбия. МВФ имеет свои представительства в 82 государствах, что свидетельствует
о его глобальном характере и близких связей с государствами-членами. Финансовый год Фонда продолжается с 1 мая по 30 апреля.

МВФ имеет расчетную единицу - Специальное право заимствования (СДР). Курс СДР к доллару США на 30 мая 2020, составил
1.3656 долл. США. Курс СДР привязан к корзине валют, которая пересматривается раз в пять лет. С 2016 года в корзину входят такие валюты как доллар США, иена, юань евро, фунт стерлинг.

Минимальное значение курса наблюдалось в январе 2002
1,2403 долл. США за 1 СДР, а максимальное значение в марте 2008 - 1,6466, что было связанно с финансово-экономическим кризисом, выразившимся
в форме мощного ухудшения всех основных экономических показателей
в большинстве развитых стран, и произошедшая в конце того же года глобальная рецессия.

Квоты в МВФ:

Взносы по квотам являются главным компонентом финансовых ресурсов МВФ. Для каждого государства-члена МВФ устанавливается квота, основанная на его относительном положении в мировой экономике. Общий объём квот на 189 стран — 700 млрд долл. США.

Квота рассчитывается по формуле, в которой предусмотрен вес страны в мировой экономике. Квота — право и обязанность одновременно.
Она устанавливает сумму ежегодного взноса, максимальный объём кредитования и количество голосов.

Формула расчёта квоты:

0,50 * ВВП + 0,30 * финансовая открытость + 0,15 * экономическая изменчивость + 0,05 * международные резервы.Квота определяет процент голосов. Всем странам-членам выдают равное базовое количество голосов. Каждое государство имеет 250 «базовых» голосов вне независимости от величины его взноса в капитал.

За каждые 100 тысяч СДР государство получает ещё один голос. Страна имеет право вето, в случае если у неё более 15% от общего количества голосов. Единственный член с правом вето — США с более 17% голосов.

Схема 1

Квоты не только устанавливают количество голосов члена,
но и определяют сумму взносов, которое государство вносит в фонд.
За их счет формируется уставной капитал МВФ. Значительная часть средств выплачивается странами-членами в любой «ходовой» иностранной валюте,
а 75% от суммы – в национальной. Квота также определяет максимальную сумму кредита, на которую может претендовать страна.

В октябре 2019 года Международный валютный фонд безрезультатно завершил 15-ый пересмотр квот. До 2023 года планируется проведение 16-го пересмотра квот.

Квоты — первая линия поддержки заимствований в МВФ. Чтобы у фонда хватило денег на кредиты, он подписывает многосторонние и двусторонние соглашения со странами.

1.3 Функции МВФ

Вся деятельность МВФ основана на монетарном подходе
к регулированию экономики. Это достигается за счет выполнения следующих основных функций.

- Предоставление финансовой поддержки для преодоления дефицита платежного баланса. Для этого нужно предоставить МВФ программу реформ, в которой будут показаны планы правительства по преодолению существующих сложностей.

- Надзорная функция. У МВФ есть возможность наблюдения
за политикой стран-членов по установлению валютных курсов
и соответствующей макроэкономической политики. Каждая страна предоставляет Международному валютному фонду информацию,
согласно его запросу, которая необходима в целях осуществления надзора
за ее экономической политикой. Основная задача – своевременно обнаружить потенциально опасные макроэкономические дисбалансы, которые могут оказать влияние на стабильность валютных курсов и дать правительству рекомендации по их исправлению.

- Осуществления консультирования и сотрудничества. Техническая поддержка. В центральные банки и министерства финансов и статистические органы стран, которые запросили помощь, направляются миссии. Кроме того вероятна экспертиза готовящихся законодательных документов.

1.4 Организационная структура Фонда

Высшим руководящим органом МВФ является Совет управляющих, который назначается странами-членами Международного валютного фонда. Управляющие встречаются один раз в год на сессиях. За исключением обязательных полномочий, таких как приём новых членов, пересмотр квот, изменение валютных паритетов и др., Совет может передавать исполнение своих обязанностей Директорату. При Совете функционируют два комитета: Временный комитет и Комитет по развитию. Временный комитет консультирует Совет по управленческим вопросам нынешнего контроля
за мировой валютной системой и её приспособлением к меняющимся обстоятельствам. Комитет развития консультирует относительно особенностей потребностей бедных государств.

Исполнительный комитет отвечает за текущие дела МВФ. Директоров назначают восемь стран с наибольшими квотами в Фонде — Соединённые Штаты, Япония, Германия, Франция, Соединённое Королевство, Китай. Россия и Саудовская Аравия [14]. Оставшиеся 182 государство организованы
в 16 групп, каждая из которых выбирает по исполнительному директору. Примером такой категории стран может служить объединение стран. Зачастую группы формируются странами с аналогичными интересами
и как правило из одного региона, например, франкоязычные страны Африки.

Рис.2. Структура МВФ по состоянию на 30.09.2019 года

По состоянию на 30 апреля 2019 года численность персонала МВФ составляла около 2 895 человек. Численность принятого на работу нового персонала (150 человек) в 2018 году была ниже уровня 2017 года (172 человека). Это число включало 7 сотрудников управленческого звена, 109 специалистов и 34 сотрудника в качестве вспомогательного персонала.

МВФ необходимы экономисты с опытом передовых методов анализа
и разработки политики, и в 2018 году было принято на работу 25 выпускников университетов в рамках программы подготовки экономистов
и 50 экономистов, находящихся в середине карьерного пути. Кроме того,
в 2018 году было нанято 477 работников на договорной основе. В 2018 году было принято три должностных лица из Кореи, Швеции и Японии в рамках программы найма специалистов, финансируемых из внешних источников (СФВ). СФВ — это назначение на договорной основе на двухлетний срок, полностью финансируемое органами государственного управления государств-членов через многосторонний трастовый фонд. Возможность участия в СФВ предоставляется всем государствам-членам, которые готовы осуществлять финансирование либо для должностных лиц своих стран, либо для должностных лиц других стран. В настоящее время в СФВ участвуют сотрудники из пяти стран общим числом девять человек.