Файл: Распределение и использование прибыли как источник экономического роста предприятий (Экономическое содержание и виды прибыли).pdf

Расчет рентабельности собственного капитала ООО «Спектр» за 2017 - 2018 годы представлен в таблице 11.

Как свидетельствуют данные таблицы 11, рентабельность собственного капитала ООО «Спектр» по итогам 2018 года снизилась на 13,63 %.

Таблица 11 - Динамика рентабельности собственного капитала ООО «Спектр» за 2017 - 2018 гг.

Коэффициент оборачиваемости активов и коэффициент финансовой зависимости то же имеют тенденцию снижения.

Согласно представленной оценки влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала, на ее оказывают влияние следующие факторы: - рентабельность продаж;

• коэффициент оборачиваемости активов (ресурсоотдача);
• коэффициент финансовой зависимости;
• показатель структуры капитала организации или коэффициент финансовой зависимости (итог баланса по активу равен соответственно, итогу баланса по пассиву, т.е. сумме собственного и заемного капитала).

Используя метод цепной подстановки, проведем факторный анализ рентабельности собственного капитала.

Результаты расчетов представлены в таблице 12.

Таблица 12 - Результаты факторного анализа рентабельности собственного капитала ООО «Спектр» за 2017 ‒ 2018 гг.

Таким образом, рентабельность собственного капитала ООО «Спектр» снизилась на 13,72 %, в том числе снизилась за счет снижения ресурсоотдачи - на 21,81 %, за счет снижения коэффициента финансовой зависимости - на 6,45 % и увеличилась за счет увеличения коэффициента качества прибыли на 0,04 % и за счет увеличения рентабельности продаж - на 14,50 %.

Таким образом, анализ рентабельности деятельности ООО «Спектр» показал, что эффективность деятельности организации в исследуемом периоде имеет незначительный уровень и положительную динамику. Об этом свидетельствует положительная динамика рентабельности основной деятельности и рентабельности продаж.

Показатели рентабельности капитала ООО «Спектр» (активов, основных фондов и собственного капитала) имеют отрицательную динамику в 2018 году, основной причиной которой является значительный рост их среднегодовой стоимости.

Рентабельность оборотных активов и заемного капитала показывает положительную динамику, так как увеличение среднегодовой стоимости оборотных активов показывает менее значительную динамику по сравнению с увеличением прибыли до налогообложения, а среднегодовая стоимость заемного капитала значительно снизилась.

Факторный анализ рентабельности собственного капитала показал, что на снижение рентабельности собственного капитала оказало значительное отрицательное влияние снижение ресурсоотдачи ООО «Спектр» и положительное влияние увеличение рентабельности продаж.

В целях повышения эффективности деятельности и увеличения темпов экономического роста необходимо разработать мероприятия, способствующие повышению прибыли и рентабельности деятельности организации.

2.3 Проблемы оптимизации использования прибыли и пути ее повышения ООО «Спектр»

Анализ использования прибыли до налогообложения по данным отчета о финансовых результатах ООО «Спектр» за 2017 ‒ 2018 гг. представлен в таблице 13.

Таблица 13 ‒ Анализ использования прибыли до налогообложения ООО «Спектр» за 2017 - 2018 гг. (тыс. руб., %)

Как свидетельствуют данные таблицы 13, прибыль до налогообложения ООО «Спектр» использована только на выплату налога на прибыль как в 2017 году, так и в 2018 году.

Анализ использования чистой прибыли по данным бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах представлен в таблице 14.

Таблица 14 - Анализ использования чистой прибыли по данным бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах ООО «Спектр» за 2017г. - 2018 гг. (тыс. руб.)

Анализ использования чистой прибыли показал, что в 2017 г. чистая прибыль полностью была изъята собственником на потребление, а на производство и развитие чистая прибыль не направилась. В 2018 г. Чистая прибыль ООО «Спектр» составила 4485 тыс. руб., из нее на производственное развитие (реинвестированная прибыль) было направлено 3891 тыс. р. (87 %), на потребление собственник изъял 584 тыс. руб. (13 %) чистой прибыли.

Рассмотрим, как использована чистая прибыль ООО «Спектр» в 2017 году и в 2018 году по данным бухгалтерского баланса (таблица 15).

Таблица 15 - Анализ использования чистой прибыли по данным бухгалтерского баланса ООО «Спектр» за 2017-2018 гг. (тыс. руб., %)

Как показывают данные бухгалтерского баланса и таблицы 15, чистая прибыль 2017 года не была капитализирована в размере 3901 тыс. руб., поэтому была использована собственником по своему усмотрению в сумме 584 т. р., что предусмотрено уставом организации.

По итогам 2018 года было капитализировано 3901 тыс. руб. чистой прибыли: был покрыт убыток в размере 5 тыс. руб. и на конец 2018 года нераспределенная прибыль составила 3896 тыс. руб. Оставшаяся часть чистой прибыли в размере 584 тыс. руб. было использовано собственником по своему усмотрению.

В общем, по итогам всех проведенных расчетов (по итоговым показателям анализа прибыли) видно, что организация имеет большие перспективы в развитии, в возможности совершенствовать свои результаты, а так же успешное управление со стороны руководства этому будет способствовать.

В целях прогнозирования успешного развития бизнеса на перспективу целесообразно проведение расчетов по оценке безубыточности и определению запаса финансовой прочности организации.

Такой анализ позволяет решить следующие управленческие задачи: определить минимально допустимый объем продаж, при котором будут покрываться все затраты, связанные с осуществлением основной деятельности фирмы; установить запас финансовой прочности организации и ее привлекательность на рынке товаров и услуг; выявить факторы, влияющие на изменение запаса прочности (выручка от продаж, величина постоянных затрат, значение цены).

В таблице 16 представлен маржинальный анализ прибыли ООО «Спектр» за 2017 ‒ 2018 гг.

Таблица 16 - Маржинальный анализ ООО «Спектр» за 2017 - 2018 гг.

Маржинальный анализ прибыли показал, что маржинальная прибыль имеет стабильную положительную динамику, доля маржинальной прибыли в выручке за 2018 год увеличилась с 20,8 % до 30,4 %, что является положительным фактором.

Таким образом, анализ полученной прибыли ООО «Спектр» показал, что прибыль организации в исследуемом периоде имеет значительный уровень и положительную динамику.

В таблице 17 представлены показатели безубыточности деятельности ООО «Спектр» за 2017 - 2018 гг.

Таблица 17 - Показатели безубыточности деятельности ООО «Спектр» за 2017 - 2018 гг.

Как свидетельствуют данные таблицы 17, увеличение производственного рычага свидетельствует об увеличении эффективности деятельности организации в 2018 году. Увеличение выручки от продаж на 1 % привело к увеличению прибыли от продаж на 1,65 % в 2017 году и на 1,69 % в 2018 году риск потери операционной прибыли растет.