Файл: Анализ финансового состояния АО «РЖД Логистика».pdf

Для поступательного развития предприятию необходима прибыль. Но, однако сами прибыль не обеспечивает экономическую и финансовую безопасность предприятия. Для стабильности и финансовой устойчивости предприятию нужны более реальные источники - денежные средства.

Денежные средства - ограниченный ресурс, их часто недостаточно на предприятии для обеспечения хозяйственных процессов. Поэтому очень важно создать на предприятии механизм продуктивного управления движением денежных средств, который не только регулировал бы уровень денежных потоков (поступление и расходование), но поддерживал идеальный остаток денежных средств

Ускорение оборачиваемости денежных средств способствует повышению эффективности хозяйственной деятельности предприятия.

Поэтому мастерство управления денежными средствами определяется не тем, что у предприятия в кассе и на счетах в банке было много денег, а в том, чтобы предприятие могло своевременно рассчитаться по своим обязательствам. А для этого следует планировать денежные потоки, чтобы к каждому расходу денежных средств было поступление денег от покупателей или дебиторов, но при этом должен сохраняться оптимальный запас денежных средств. Если на предприятии используется данный механизм управления денежными потоками, то оно будет платежеспособным и получать дополнительную прибыль за счет вложений временно неиспользуемых денег.

В рамках курсовой работы был проведен анализ финансового состояния по данным отчета о движении денежных средств на примере АО «РЖД Логистика».

Резюмируя результаты проведенного исследования, можно констатировать, что основными причинами, снижающими финансовую устойчивость АО «РЖД Логистика» и, соответственно, повышающими риск наступления банкротства, служат:

• высокий уровень зависимости от внешних кредиторов (низкая способность предприятия финансировать деятельность за счет собственных средств). Заемный капитал по данным на конец 2016 года составляет свыше 73%, при этом на собственные средства предприятия приходится менее 27%, что говорит о неспособности предприятия финансировать хозяйственную деятельность за счет собственных ресурсов;
• недостаточная платежеспособность баланса, которая выражается в наличии внушительного недостатка наиболее ликвидных активов (недостаток последних по данным на конец 2016 года составил 2 705 504 тыс. рублей);
• все показатели рентабельности в 2016 г понизились вследствие снижения прибыли при росте статей активов баланса

Проведенный анализ показал, что доля денежных средств в оборотных активах невелика: в 2014 г. она составляла 11,65 %, в 2015 г. – 3,45 %, в 2016 году – 7,37 %, что свидетельствует о неоптимальной структуре оборотных средств АО «РЖД Логистика» и увеличении зоны недостатка денежных средств.

Проведенное исследование движения денежных средств АО «РЖД Логистика» за 2015-2016 гг. позволяет сделать вывод, что приток денежных средств обеспечивал покрытие всех обязательств организации, что является одним из правил финансовой успешности. Приток денежных средств.  Основная часть денежных притоков по текущей деятельности в рассматриваемых периодах складывается из поступления выручки от продажи товаров. Это означает, что текущая деятельность для АО «РЖД Логистика» является более эффективной, чем инвестиционная и финансовая деятельности.

Главным в регулировании денежных потоков АО «РЖД Логистика» является использование планирование, которое позволяет так распланировать денежные потоки, что у предприятия не будет проблем с достаточностью денежных средств. Если предприятия обеспечено денежными средствами в необходимом объеме, то у него не будет проблем с платежеспособностью, своевременностью расчетов с кредиторами, оно не станет банкротом.

Следовательно, АО «РЖД Логистика» рекомендуется распланировать, чтобы поступление и расходование денежных средств велось в синхронном режиме.

В целях оптимизации денежных потоков АО «РЖД Логистика» предлагается:

• составлять карту прогноза денежных средств на квартал с помесячной разбивкой;
• планировать денежные потоки на квартал с помесячной разбивкой;
• составлять платежный календарь на месяц.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 6 декабря 2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» (с изм. от 18 июля 2017 г. № 160-ФЗ) // СЗ РФ, 12.12.2011, № 50, ст.7344.
2. Приказ Минфина России от 02.07.2010 № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (с изм. от 6 апреля 2015 г. № 57н) // Бюллетене нормативных актов федеральных органов исполнительной власти, 30.08.2010, № 35.
3. Аверина О.И. Анализ финансовой устойчивости предприятия по принципам РСБУ и МСФО / О.И. Аверина, И.С. Мамоева // Экономический анализ: теория и практика. – 2014. – №34. – С. 36–44.
4. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: учеб. пособие / И.Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 528 с.
5. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: учеб. пособие / Л.Е. Басовский. – М.: ИНФРА-М, 2014. – 240 с.
6. Берзон Н.И. Финансовый менеджмент. Практикум: учеб.-практ. пособие / Н.И. Берзон. – М.: Академия, 2013. – 240 с.
7. Бригхэм Ю. Финансовый менеджмент: учебник / Ю.Бригхэм. – М.: Норма, 2014. – 960 с.
8. Бурмистрова Л.М. Финансы организаций (предприятий): учеб. пособие / Л.М. Бурмистрова. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 240 с.
9. Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий): учебник / А.Н.Гаврилова. – М.: Кнорус, 2014. – 608 с.
10. Горемыкин В.А. Планирование на предприятии: учебник / В.А. Горемыкин. – М.: Высшее образование, 2013. – 634 с.
11. Горфинкель В.Я. Экономика предприятия: учебник / В.Я. Горфинкель. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. – 670 с.
12. Грузинов В.П. Экономика предприятия: учебник / В.П. Грузинов. – М.: Банки и биржи, 2012. – 534 с.
13. Грузов В.П. Экономика предприятия: учебник / В. П. Грузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – 535 с.
14. Ендовицкий Д.А. Финансовый менеджмент: учебник / Д.А. Ендовицкий. – М.: РИД ГРУПП ООО Москва, 2013. – 800 с.
15. Иваненко А.Ф. Анализ хозяйственной деятельности на железнодорожном транспорте: учебное пособие / А.Ф.Иваненко А.Ф. – М.:ФГБУ ДПО «УМЦ ЖДТ», 2014. – 596 с.
16. Карлик А.Е. Экономика предприятия: учебник / А.Е. Карлик. – М.: ИНФРА-М, 2015. – 432 с.
17. Ковалев В.В. Финансы организаций (предприятий): учебник / В.В. Ковалев, Вит.В. Ковалев. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2016. - 352 с.
18. Коренченко Р.А. Общая теория организации: учеб. пособие / Р. А. Кореченко. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. – 286 с.
19. Кудина М.В. Финансовый менеджмент: учеб. пособие / М.В. Кудина. – М.: Форум, 2012. – 256 с.
20. Кузнецова В.В. Политика финансовой стабильности: международный опыт: монография / Кузнецова В.В. – М.: ИНФРА-М, 2016. – 224 с.
21. Малиновская О.В. Финансы: учеб.пособие / О.В.Малиновская. – М.: Инфра-М, 2012. – 320 с.
22. Миляков Н.В. Финансы: учебник / Н.В.Миляков. – М.: Инфра-М, 2013. – 543 с.
23. Петухова С. В. Бизнес-планирование: учеб. пособие / С.В. Петухова. – М.: Омега-Л, 2012. – 191 с.
24. Ронова Г.Н. Финансовый менеджмент: учеб.пособие / Г.Н.Ронова. – М.: ЕАОИ, 2015. – 170с.
25. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Г.В. Савицкая. – М.: ИНФРА-М, 2017. – 284 с.
26. Семенов В.М. Финансы предприятий: учеб. пособие / В.М. Семенов. – М.: Финансы и статистика, 2016. – 240 с.
27. Суровцев М.Е. Финансовый менеджмент. Практикум: учеб.-практ. пособие / М.Е. Суровцев, Л.В. Воронова. – М.: Эксмо, 2014. – 144 с.
28. Титов В.И. Экономика предприятия: учебник / В. И.Титов. – М.: «Дашков и К», 2013. – 461 с.
29. Шепелева А.Ю. Шпаргалка по финансовому менеджменту / А.Ю.Шепелева. – М.: Аллель-2000, 2014. – 64 с.
30. Ширенбек Х. Экономика предприятия: учебник / Х. Ширенбек. – СПб.: Питер, 2014. – 848 с.
31. АО «РЖД Логистика» [Электронный ресурс]. – Режим доступа http://www.rzdlog.ru