Файл: Анализ финансового состояния АО «РЖД Логистика».pdf

Выходя на рынок предприятие, постоянно находится в конкурентной борьбе, и в этой борьбе два выхода – либо предприятие проиграет, либо выиграет. Успешность зависит от того насколько эффективно используются инструменты управления деятельностью предприятия. К таким инструментам относятся также методы и средства анализа финансового состояния предприятия.

Наиважнейшее условие эффективной и непрерывной деятельности организации заключается в его благополучном финансовом состоянии.

При финансовом анализе компанией используется вся доступная информация, которая носит оперативный характер. Благодаря анализу возможно оценить реальное состояние дел предприятия.

Практически все пользователи финансовых отчетов организаций пользуются результатами финансового анализа, что принять решение по оптимизации своих интересов. Для повышения доходности капитала и обеспечения стабильности компании собственники проводят анализ финансовых отчетов, кредиторы и инвесторы для того, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Необходимо отметить то, что от качества аналитического обоснования решения зависит и качество принимаемых решений.

Забота в настоящее время о финансах предприятия является конечным результатом его деятельности. В условиях рыночной экономики данные вопросы имеют важное значение. Характерной чертой и тенденцией во всем мире является выставление на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, а также повышение роли финансов.

Для существования и дальнейшего развития предприятию необходима прибыль. Но, однако сами прибыль не обеспечивает экономическую и финансовую безопасность предприятия. Для стабильности и финансовой устойчивости предприятию нужны более реальные источники – денежные средства.

Денежные средства - ограниченный ресурс, их часто недостаточно на предприятии для обеспечения хозяйственных процессов. Поэтому очень важно создать на предприятии механизм продуктивного управления движением денежных средств, который не только регулировал бы уровень денежных потоков (поступление и расходование), но поддерживал идеальный остаток денежных средств.

Ускорение оборачиваемости денежных средств способствует повышению эффективности хозяйственной деятельности предприятия.

Поэтому мастерство управления денежными средствами определяется не тем, что у предприятия в кассе и на счетах в банке было много денег, а в том, чтобы предприятие могло своевременно рассчитаться по своим обязательствам. А для этого следует планировать денежные потоки, чтобы к каждому расходу денежных средств было поступление денег от покупателей или дебиторов, но при этом должен сохраняться оптимальный запас денежных средств.

Все это усиливает роль анализа денежных потоков предприятия как главнейшего средства управления потоками денег, контроля за их сохранностью, обоснованности и результативности использования денежного потенциала, укрепления платежеспособности предприятия.

Целью курсовой работы является изучение и освещение основных вопросов, связанных с анализом финансового состояния по данным отчета о движении денежных средств.

В соответствие с поставленной целью решаются следующие задачи:

раскрыть сущность и значение оценки финансового состояния предприятия;
рассмотреть методику анализа финансового состояния экономического субъекта;
проанализировать финансовое состояние по данным отчета о движении денежных средств на примере АО «РЖД Логистика».

Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность АО «РЖД Логистика».

Предметом курсовой работы является анализ финансового состояния по данным о движении денежных средств.

В процессе подготовки курсовой работы использовались нормативно-правовые акты Российской Федерации, научно-учебные пособия и монографии, публикации специальной периодической печати, материалы бухгалтерской отчетности предприятия.

При подготовке данной работы использованы труды отечественных авторов: Л.А.Кондауровой; Ковалева В.В., Крейниной М.Н., Савицкой Г.В., Гиляровской Л.Т., Бочарова В.В., Абрамовой М.С., Бальжинов А.В., и других, а также источники в периодической печати и материалы сети Интернет.

Кроме того, при выполнении данной работы использовались сведения из разнообразных книжных изданий интернет – ресурса http://znanium.com/:, бухгалтерская отчетность компании АО «РЖД Логистика».

В работы использовались методы анализа относительных и абсолютных показателей, расчетно-аналитический метод, синтез и анализ, дедукция и индукция, системность, а также специальные методы экономического анализа, бухгалтерского учета и контроля, к которым относятся сравнение, обследование и др.

При анализе деятельности организации главными информационными источниками выступали: данные бухгалтерской и финансовой отчетности АО «РЖД Логистика» за 2016 г.

Структурно курсовая работа включает введение, две главы, подразделенные на пять параграфов, заключение, список использованной литературы и приложения.

Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния по данным отчета о движении денежных средств

1.1. Сущность и значение оценки финансового состояния предприятия

Эффект – (от лат. effectus^[1]) результат, воздействие, соответственно, эффективность представляет собой результативность

Под эффективностью понимают степень результативности в сравнении с произведенными затратами. Данное понятие используют при установлении эффективности экономики, некоторых отраслей, инвестиций, компании и нововведений.

При определении эффективности деятельности компании выделяют несколько основных подходов ^[2]

1) Эффективность как степень достижения цели компании.

2) Эффективность как способность компаний для приобретения редчайших ресурсов использовать среду.

3) Эффективность как способность компаний при фиксированных затратах добиваться наивысших результатов или же способность для достижения необходимых результатов минимизировать затраты.

4) Эффективность как способность на основе положительных внутренних характеристик достигать целей.

5. Эффективность как степень удовлетворения заказчиков и клиентов.

На эффективность функционирования предприятий влияют разного уровня факторы, такие как:

общеэкономические, к которым относятся: достижения научно-технического прогресса (НТП), закономерности и тенденции развития экономики, инвестиционная, налоговая, амортизационная политика государства, и др.;
природно-географические, к которым можно отнести: местонахождение компании, климатические особенности местности, и др.;
региональные, к которым относятся: экономический потенциал региона и инвестиционная политика в нем, и др.;
отраслевые, к которым можно отнести: место данной отрасли в составе народнохозяйственного комплекса, конъюнктуру рынка в этой отрасли, и др.;
факторы, которые обусловлены функционированием анализируемой компании: степень использования производственных ресурсов, рациональность организации снабженческо-сбытовой деятельности, соблюдение режима экономии в затратах на производство и продажу продукции, наиболее полное выявление и использование внутрихозяйственных резервов, инвестиционная и ценовая политика, и др.

Анализ – это разложение, расчленение изучаемого объекта на составные элементы, части^[3]

Экономический анализ состоит из четырех факторов:

1. Исследование экономических факторов, явлений и причин их возникновения.

2. Объективная оценка эффективности хозяйственной деятельности (рентабельность затрат, продаж, активов, собственного и заёмного капитала).

3. Научное обоснование бизнес планов и контроль за ходом их выполнения.

4. Выявление внутрихозяйственных резервов, повышение эффективности производства (явные и скрытые резервы).

Под комплексным анализом эффективности финансовой деятельности предприятия понимают комплексное системное исследование финансового состояния, которое позволяет провести всестороннюю оценку финансовой деятельности компании, удовлетворяющую потребностям в информации широкому кругу пользователей, в целях оценки качества его деятельности.

Источниками информации для проведения анализа экономического состояния предприятия выступают^[4] :

бухгалтерский баланс;
отчет о финансовых результатах;
приложения.

Система показателей должна удовлетворять трем основным требованиям:

всесторонний охват изучаемого объекта;
взаимосвязанность этих показателей;
проверяемость.

Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности проводится с разной степенью детализации. Достоверность информации влияет на глубину и качество проводимого анализа.

Финансовый анализ является наиважнейшим инструментом финансового управления и разработки финансовой стратегии предприятия ^[5](рис.1)

Рисунок 1. Основные задачи финансового анализа

Итак, исходя из вышеизложенного, можно определить, что эффективность деятельности компании – свойство, которое связанно со способностью предприятия с учетом внутренних и внешних условий функционирования формулировать свои цели, а также посредством использования социально одобренных средств достигать поставленных результатов при установленном соотношении затрат и результатов.

1.2. Методика анализа финансового состояния экономического субъекта

В Приложении 1 на основе существующих методик изображена последовательность проведения оценки эффективности деятельности компаний ^[6].

В зависимости от целей и задач анализа показатели выражаются в виде абсолютных, относительных или средних величин. Выделяют, кроме того, структурные и приростные показатели.

Абсолютные показатели могут быть стоимостными или натуральными.

Относительные показатели определяют как отношения абсолютных показателей, которые характеризуют долю одного показателя в другом, или же как отношения разнородных показателей. Процедура их оценки заключена в сравнении отчетных значений с базисными плановыми, средними за предшествующий период, отчетными за предшествующие периоды, среднеотраслевыми, показателями конкурентов и т.д.

К данным показателям относятся: прибыль на единицу стоимости основных средств, издержек или уставного фонда и др.

Структурные показатели характеризуют долю отдельных элементов в итоговой сумме.

Приростные показатели выражают изменение за определенный период, которые могут быть представлены в относительном или абсолютном выражении.

Наиболее известным методом оценки эффективности деятельности компании является метод рентабельности, который характеризует размер полученной прибыли.

Рассчитываются следующие показатели рентабельности на основе прибыли предприятия:

рентабельность общая ^[7]:

, (1)

где П_бал – балансовая или частичная прибыль предприятия;

– среднегодовая стоимость основного капитала;

– среднегодовая стоимость нормируемых оборотных средств;

рентабельность продаж (оборота):

, (2)

где П_продаж– прибыль от продажи продукции;

V_продаж – объем продаж;

рентабельность основного капитала:

; (3)

рентабельность собственного капитала:

. (4)

Очень важными в системе оценки эффективности работы компании является группа показателей деловой активности, которая характеризует оборачиваемость капитала. При этом выделяют следующие показатели:

1) фондоотдача ^[8]:

, (5)