Файл: Формы международных расчетов и перспективы их изменения (Понятие международных расчетов и их сущность 4 Государственное регулирование международных расчетов).pdf

Политический риск - это вероятность потерь или уменьшения размера прибыли организации, возникающей в результате государственной политики. Таким образом, политический риск связан с возможными изменениями в ходе управления государством, изменениями в приоритетных направлениях его деятельности. Рассмотрение этого вида риска особенно важно в странах с недостаточно развитым законодательством, отсутствием традиций и культуры предпринимательства.

Остановимся более подробно на финансовых рисках, поскольку любая форма внешнеэкономической деятельности (будь то внешнеторговая деятельность или международное инвестиционное сотрудничество) связана с финансовой деятельностью, а это, в свою очередь, связано с многочисленными рисками.

Финансовые риски представляют собой опасность потенциальной потери ресурсов или потери дохода по сравнению с расчетным вариантом.

Финансовые риски возникают в связи с движением финансовых потоков и характеризуются большим разнообразием.

Финансовые риски в зоне возникновения делятся на:

· Внешние финансовые риски. Они возникают, когда ситуация на внешнем финансовом рынке меняется; в результате непредвиденных изменений в законодательстве; в результате нестабильного политического режима в стране деятельности и в ряде других случаев, на которые фирма не может влиять.

· Внутренние финансовые риски. Зависит от деятельности конкретной компании. Они могут быть связаны с: неквалифицированным финансовым менеджментом; неэффективная структура активов; неправильная оценка партнеров и т. д.

Финансовые риски классифицируются по уровню финансовых потерь:

Допустимый риск - это угроза полной или частичной потери прибыли от реализации проекта или от финансовой деятельности компании в целом.

Критический риск связан с риском потерь в сумме расходов, понесенных при осуществлении конкретной финансовой операции или вида финансовой деятельности.

Катастрофический риск - финансовые потери по нему рассчитываются путем частичной или полной потери имущественного статуса компании. Здесь можно говорить о банкротстве.

Классификация финансовых рисков по видам:

Инфляционный риск представляет собой вид финансового риска, заключающийся в возможности амортизации реальной стоимости капитала (в виде финансовых активов компании), а также ожидаемых доходов и прибыли компании от операций в связи с ростом инфляция. Налоговый риск - это вероятность убытков, которые может понести компания, занимающаяся внешнеэкономической деятельностью, в результате неблагоприятных изменений в налоговом законодательстве в ходе своей деятельности или в результате налоговых ошибок, допущенных при расчете налоговых платежей.

Кредитный риск - это вероятность того, что партнеры, участвующие во внешнеэкономическом контракте, не смогут выполнить договорные обязательства в целом или по отдельным позициям.

Депозитный риск - возможность убытков в результате невозврата вкладов компании в коммерческие банки

Валютный риск - это риск убытков из-за неблагоприятных краткосрочных или долгосрочных колебаний обменных курсов на международных финансовых рынках.

Риск пересчета иностранной валюты возникает в результате консолидации счетов иностранных дочерних компаний с финансовой отчетностью материнских компаний транснациональных корпораций. Он имеет бухгалтерский характер и связан с различиями в учете активов и обязательств компании в иностранной валюте.

Более важным с экономической точки зрения является операционный валютный риск (операционный риск), который учитывает влияние изменений обменного курса на будущий поток платежей и, следовательно, на будущую прибыльность фирмы. Операционный риск возникает, когда специфика бизнеса фирмы требует оплаты или получения средств в иностранной валюте в какой-то момент в будущем. Несоответствие между валютой цены и валютой платежа является одним из самых простых способов страхования валютного риска.

Экономический риск - это риск уменьшения выручки или увеличения дохода, связанный с неблагоприятными изменениями обменных курсов. Этот тип валютного риска заключается в том, что стоимость активов и обязательств фирмы может изменяться как в сторону увеличения, так и в том факте, что стоимость ее активов и обязательств может изменяться в сторону увеличения или уменьшения в результате будущих изменений валютного риска. Экономический валютный риск носит долгосрочный характер и связан с тем, что компания несет расходы в одной валюте и получает доход в другой. В результате любые изменения валютных курсов могут повлиять на финансовое положение компании.

Инвестиционный риск - это вероятность финансовых потерь в процессе осуществления инвестиционной деятельности предприятия.

ВОЗМОЖНОСТИ РИСКА

· Привлечение страховых компаний, банков и посредников

· Международные правила толкования торговых терминов (ИНКОТЕРМС _ 90)

· Международные правила и обычаи для документарных аккредитивов (ICC Publications № 500 от 1993 года)

· Международные правила сбора (Публикация ICC № 522 от 1996 г.)

· Женевский акт о единообразных проверках

· Женевская конвенция о единообразном законе о векселях и векселях

· Стандартизированные требования гарантии

УСЛОВИЯ ПЛАТЕЖА

Любые условия оплаты устанавливаются:

* Дата платежа

* место оплаты

* безопасность платежей для экспортера

* обеспечение поставок товара импортеру

Гарантии широко используются в сфере внешнеэкономической деятельности, которая представляет собой обязательство стороны-эмитента (гаранта) выплатить денежную сумму кредитору (бенефициару) по его письменному запросу и в соответствии с условиями гарантии. Гарантии выдаются от имени должника (принципала) по основному договору. Гарантии, выданные гарантом непосредственно в пользу бенефициара, называются прямыми. В некоторых случаях при выдаче гарантий банк может поручить другому банку выдать гарантию в пользу бенефициара, предоставив ему собственную гарантию (контр - гарантию) в качестве обеспечения. В международной практике известны случаи использования президентских, государственных, корпоративных, страховых гарантий, однако гарантии банка (банковские гарантии), которые являются наиболее надежным, быстрым и легко реализуемым денежным обеспечением обязательств должника по договору, были наиболее широко использованы.

Можно выделить две большие группы гарантий, выданных для обеспечения обязательств:

1) импортер по договору (гарантия оплаты);

2) экспортер по договору (договорные гарантии). В свою очередь договорные гарантии по видам обеспеченных обязательств можно разделить на

· Гарантия возврата оплаты (аванс),

· Гарантии правильного исполнения договора,

· Гарантии участия в тоге (тендере) и др.

Безотзывные гарантии с оплатой по требованию защищают интересы бенефициара в большей степени. В то же время применяются документарные гарантии, оплата которых обусловлена ​​предоставлением документов, например, подтверждающих отгрузку товара или выполнение работ.

Гарантии регулируются национальным законодательством. В своей деятельности банки также используют Унифицированные правила гарантий, разработанные МУС [4]. Гражданский кодекс Российской Федерации, часть 1 (глава 23), определяет понятие, принципы банковской гарантии, вступление в силу и прекращение банковской гарантии, предъявление гарантийных требований, обращение взыскателей по поручителю на принципала.

3. Проблемы и перспективы развития международных расчетов при экспорте и импорте товаров

3.1. Финансовая глобализация и риски при международных расчетах

Все свойства рыночной экономики как самоорганизующейся системы со слабым регулированием процессов все больше распространяются на мировую экономику. Это основной фактор системного риска, который влияет на проведение международных расчетов.

Другой тип риска финансовой глобализации связан с особенностями информационных систем и их использованием в документарных операциях. Современная финансовая система построена вокруг структур информационных сетей. В результате риски этого типа организации становятся рисками финансовой системы.

И, наконец, главный риск при международных платежах - легализация средств, полученных преступным путем. На сегодняшний день это наиболее актуальный тип риска в международных расчетах, который несет финансовая глобализация.

Как правило, все международные финансовые операции связаны с иностранной валютой. Поток товаров и услуг из одной страны в другую генерирует встречные денежные потоки, деньги разных стран должны как-то обмениваться друг на друга, есть проблемы с обменными курсами, выбором формы оплаты и конкретными финансовыми институтами, которые проводят расчеты (обычно банки). Расчеты часто связаны с кредитными и страховыми операциями. Особой проблемой является соотношение национальных и международных правил расчетов; здесь также необходим постепенный переход к единым международным правилам. Поэтому идет постоянный поиск путей улучшения международных расчетов. В последние годы внедрение электронных технологий в сфере платежей стало критически важным, что создает принципиально новые возможности для их развития.

Важность расчетов как сферы международных финансов проявляется и в том, что в процессе их совершенствования могут возникнуть платежные союзы нескольких государств, объединенных единой разработанной ими системой международных расчетов. Такие союзы могут быть началом или неотъемлемой частью интеграции экономики и финансов этих государств, т. е. Создавать возможности для развития финансовой глобализации.

Важнейшим направлением снижения рисков глобализации может стать развитие международной интеграции рынка страховых услуг.

Финансовая глобализация возникла как следствие и неотъемлемая часть экономической интеграции, которая интенсивно развивалась во второй половине XX в. Однако многие элементы финансовой глобализации возникли в результате развития самой финансовой сферы: рост свободного денежного капитала и их движение между странами, появление новых финансовых инструментов, формирование коллективных валют и многое другое.

3.2. Перспективы развития деятельности банков на международном рынке

Анализ сайтов ведущих отечественных банков позволил определить следующий перечень международных банковских услуг, которые российские банки могут предоставлять своим клиентам (Приложение 5).

Финансовые рынки внутри страны России растут и становятся перспективными объектами капиталовложений, что приводит к опасности неконтролируемого увеличения внешних заимствований в иностранной валюте.

Учитывая важность финансовой стабильности банков, можно отметить, что недавние изменения в мировой банковской системе, такие как усиление конкуренции, глобализация финансовых рынков, внедрение новых информационных технологий, предложение новых банковских операций и услуг, приводят к повышенным рискам и, как следствие, ужесточение требований к надежности и финансовой устойчивости банков.

Для повышения устойчивости коммерческих банков и банковской системы в целом первостепенное значение имеет принятие следующих мер:

· Разработка систем контроля и внутренних банковских рейтингов, которые будут стимулировать новые правовые стандарты наблюдения, сравнительные, с типичными международными стандартами справедливости;

· Полный переход на международные стандарты отчетности с целью дальнейшего повышения прозрачности и оценки рисков российской экономики.

В настоящее время подавляющее большинство тех российских банков, которые занимаются внешнеэкономической деятельностью, в основном занимаются накоплением дешевых ресурсов российских экспортеров и размещением их в иностранных активах с низким уровнем риска (депозиты, государственные ценные бумаги и т. Д.). Как известно, хотя эти активы приносят стабильный доход, они незначительны. Кроме того, не каждый российский коммерческий банк может позволить себе такую ​​деятельность, поскольку солидных корпоративных клиентов не очень много. Поэтому такие банки обычно являются либо «карманными» банками крупных экспортеров, либо банками с иностранным капиталом.