Файл: Роль кредита в стимулировании эффективности(Сущность и предпосылки возникновения кредита).pdf

Национальный банк в области процентной политики сохранил направленность на формирование в экономике уровня процентных ставок, обеспечивающих финансовую и макроэкономическую стабильность, замедление инфляции. Средняя процентная ставка по новым кредитам в белорусских рублях составила 20,5 процента годовых, уменьшившись за месяц на 0,4 процентного пункта. Основной целью монетарной политики Национального банка Республики Беларусь в 2017 г. является снижение инфляции до 9 процентов (декабрь 2017 г. к декабрю 2016 г.).

Среднесрочная цель — последовательное снижение инфляции до 5 процентов в 2020 г. Замедление инфляционных процессов позволило Национальному банку Беларуси пойти на плавное ослабление денежно-кредитной политики и снижение ставки рефинансирования до 14 % к апрелю 2017 года с целью поддержания роста экономики. Дальнейшее развитие экономики страны зависит в краткосрочной перспективе от привлечения внешних ресурсов на финансирование ее роста, принимаемых мер монетарной и фискальной политики, а также от мер по реформированию экономики в долгосрочной перспективе и внешней конъюнктуры. Результатом реализации денежно- кредитной политики в 2017 году станет замедление инфляционных процессов, обеспечение макроэкономических показателей и финансовой устойчивости^[31].

Кредит является одним из основных регуляторов совокупного денежного оборота. Вследствие этого кредит способствует расши­рению емкости рынка с позиций спроса. В рыночных условиях это чрезвычайно важно, так как денежные знаки и платежные средства, обращающиеся в современных денежных системах, имеют кредит­ный характер. Вследствие этого движение кредита оказывает непосредственное воздействие на денежную массу, находящуюся в обра­щении и позволяет решить проблему инфляции. Реализация данной роли кредита осуществляется посредст­вом централизованного регулирования оборота денег через кредит­ную сферу.

2.2.Кредитования в Республике Беларусь и возникающие с ним проблемы.

Доминирующим источником заемного финансирования для белорусских субъектов хозяйствования остаются кредиты коммерческих банков. При этом степень государственного участия в собственности банков находилась на стабильно высоком уровне: в последние годы государство контролирует около двух третьих банковских активов.

Следствием значительной доли государства в собственности коммерческих банков явилось их масштабное участие в кредитовании государственных программ и мероприятий, а также выполнение некоторых социальных функций. Поэтому одной из проблем развития кредитных отношений в Республике Беларусь является директивное кредитование.

На протяжении длительного времени директивное кредитование позволяло активизировать инвестиционный процесс, но вместе с тем привело к накоплению ряда дисбалансов и нарастанию издержек, среди которых – значительная сегментация кредитного рынка, удорожание кредитов в рыночном сегменте, усиление стимулов к долларизации, ухудшение доступа частного сектора к кредитам, субсидирование убыточных предприятий.

Курс на последовательное сокращение объемов директивного кредитования, освобождение банков от несения данной нагрузки, а также повышение эффективности распределения финансовых ресурсов в рамках государственных программ и мероприятий путем наделения Банка развития соответствующими полномочиями позволят существенным образом изменить институциональную структуру и набор инструментов финансового рынка, высвободив пространство для развития эффективных рыночных механизмов.

В этой связи риски, порождаемые проблемными государственными предприятиями реального сектора экономики, являются потенциальной угрозой финансовой стабильности в стране. Неудовлетворительное состояние ряда государственных предприятий является проявлением одной из основных проблем белорусской экономики – низкой инвестиционной отдачи финансовых ресурсов и неэффективности их распределения среди отраслей реального сектора. Данные тенденции показаны в таблице 2, где показательным примером выступает сельское хозяйство.

Таблица 3

Анализ результатов кредитования сельскохозяйственной отрасли Республике Беларусь

Анализ данных таблицы 3 показывает, что доля сельскохозяйственной отрасли в структуре ВВП по видам экономической деятельности на протяжении последнего десятилетия колебалась в диапазоне 7- 8 процентов, причем в последние годы она даже несколько снизилась.

В то же время удельный вес предприятий сельского хозяйства в остатке задолженности корпоративного сегмента экономики по кредитам банков и ОАО ”Банк развития Республики Беларусь“ в разные периоды составлял от 13 до 14,5 процента (имея при этом возрастающий тренд), что практически в 2 раза выше, чем участие сельскохозяйственных организаций в производстве ВВП.

С другой стороны, на протяжении 2011–2016 гг. доля проблемных активов банков в активах, подверженных кредитному риску и размещенных в сельскохозяйственной отрасли, была в среднем в 1,5 раза выше, чем в целом по корпоративному сегменту (в 2016 году превышение было практически двукратным), при том что процентные ставки по кредитам банков в национальной валюте для сельскохозяйственных организаций были всегда существенно ниже, чем для предприятий иных отраслей (в отдельные периоды — до двух раз). Учитывая доминирующую в сельском хозяйстве форму собственности, вышеуказанные факты еще раз подчеркивают необходимость повышения эффективности функционирования государственных предприятий как основного фактора поддержания финансовой стабильности в стране^[32].

В целях стабилизации финансовой системы, в том числе и кредитных отношений, общим постановлением Совета Министров Республики Беларусь и Национального банка Республики Беларусь от 13 июня 2016 г. № 454/16 в Беларуси образован Совет по финансовой стабильности. Данный Совет является постоянно действующим коллегиальным органом, созданным для координации действий, направленных на обеспечение финансовой стабильности. В состав Совета входят работники Национального банка, Министерства финансов и Министерства экономики.

Основными задачами Совета являются:

- организация и координация мониторинга финансовой стабильности в Республике Беларусь;

- комплексный анализ факторов, оказывающих влияние на сохранение финансовой стабильности;

- разработка и координация выполнения мер, направленных на обеспечение финансовой стабильности;

- разработка механизмов разрешения кризисных ситуаций на финансовом рынке;

- координация деятельности уполномоченных государственных органов по регулированию и надзору на финансовом рынке.

Для выполнения данных задач Советом созданы три комитета (рабочий комитет по оценке финансовой стабильности и выработке мер по ее обеспечению, рабочий комитет по разработке механизмов разрешения кризисных ситуаций на финансовом рынке, рабочий комитет по координации подходов к регулированию и надзору), которые осуществляют проработку на экспертном уровне вопросов, входящих в компетенцию Совета, и подготовку аналитических материалов и проектов решений для их последующего рассмотрения на заседаниях Совета.

С целью снижения риска не возврата ссуженной стоимости по кредиту был принят Закон о кредитных историях от 10 ноября 2008 г. № 441-З, который является актуальным и в настоящее время. Закон направлен на укрепление платежной дисциплины, повышение заинтересованности физических и юридических лиц в надлежащем исполнении обязательств перед Национальным банком Республики Беларусь банками, небанковскими кредитно-финансовыми организациями Республики Беларусь, снижение кредитных рисков. Закон призван обеспечить формирование положительного имиджа добросовестных заемщи­ков, укрепление их деловой репутации и инвестиционной привле­кательности^[33].

Все выше указанное, формирует специфические условия осуществления банковского кредитования в Республике Беларусь. Требует от банков оперативного регулирования и учета всех особенностей рынка. Проанализировав тенденции развития кредитных отношений Беларуси можно сказать, что они были неоднозначны. Так, стремительный рост активов, в частности кредитов, банков сопровождался увеличением системных рисков, в том числе кредитного. В то же время доверие населения и юридических лиц к банковской системе сохранялось на достаточно высоком уровне, что подтверждается ростом депозитов и остатков на расчетных счетах.

Таким образом, исследования показали, что кредитная система играет важную роль в экономике государства, субъектов хозяйствования и граждан, а также способствует претворению в жизнь перехода на рыночные преобразования. Однако сегодня можно выделить ряд нерешенных проблем и макроэкономических рисков, которые ограничивают эффективность проводимой кредитной политики. Основными из них являются:

1) кризис неплатежей из–за большой доли низкорентабельных и убыточных предприятий, замещение утраченного субъектами хозяйствования оборотного капитала банковскими кредитами;

2) недостаточная эффективность общественного производства вследствие его невысокого технологического уровня, характеризующегося, в частности, значительным износом активной части основных фондов. Это является одним из основных факторов, ограничивающих конкурентоспособность отечественной продукции и обусловливающих низкую долю добавленной стоимости в цене на нее;

3) высокая материало– и энергоемкость производства, сильная зависимость его от конъюнктуры цен на импортируемые топливно–энергетические и сырьевые ресурсы, что негативно отражается на состоянии платежного баланса страны и отдельных предприятий и организаций;

4) ограниченность инвестиционных ресурсов для обновления основных фондов;

5) существуют проблемы ввода современных форм кредитования экономики РБ. Данный процесс часто сопряжен с риском искажения экономической сущности новых банковских продуктов и, как следствие, потерей их экономической привлекательности для потенциальных клиентов^[34].

К числу актуальных проблем следует также отнести затрудненный доступ к источникам внешнего финансирования малых и средних предприятий. Факторами, ограничивающими возможности малых и средних предприятий получить банковский кредит, в том числе и на льготных условиях, являются, с одной стороны, более жесткие требования по предоставлению гарантий возврата ссуды вследствие отсутствия у последних достаточно длительной кредитной истории, повышенных производственных рисков и высокой мобильности капитала. С другой стороны, присущая малым предприятиям специфическая структура активов, в которой минимален вклад недвижимости, увеличивает риски банков, а, следовательно, и стоимость выдаваемых кредитов^[35].

Для решения данных проблем необходимо укрепить доверия к банковскому сектору со стороны инвесторов, кредиторов и вкладчиков, повысить эффективность механизмов аккумулирования денежных средств и их трансформации в кредиты и инвестиции. В связи с этим определим основные направления по повышению эффективности кредитования и введение новых форм кредитов банками, работающими в Республике Беларусь.

2.3.Направления по повышению эффективности кредитования в Республике Беларусь.

Проведенное исследование позволяет определить следующие направления по повышению эффективности кредитования в Республике Беларусь.

1 Ввести и широко рекламировать востребованный набор «карточных» кредитов, а также, с учетом стабильного роста спроса на конкретные группы товаров длительного потребления, совместно с производителями, торговыми организациями и дилерскими структурами продвигать на рынок узкоцелевые кредитные услуги.