Добавлен: 28.04.2023
Просмотров: 292
Скачиваний: 1
СОДЕРЖАНИЕ
Глава.1 Инвестиционная деятельность предприятий в системе рыночной экономики
1.1.Экономическая сущность инвестиций и инвестиционной деятельности.
1.2.Анализ инвестиционной политики организации.
Глава.2 АНАЛИЗ инвестиционной привлекательности ООО «КОНСУЛ»
2.1.Экономико-организационная характеристика ООО «Консул»
2.2.Оценка инвестиционной деятельности предприятия.
Глава.3 Рекомендации по совершенствованию управления ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Дополнительными видами деятельности являются:
- производственная деятельность в сфере переработки кожевенного и мехового сырья и выпуск товаров народного потребления;
- переработка отходов и побочных продуктов производства;
- производство и реализация обуви;
- оптовая и розничная продажа, посредническая деятельность по купле-продаже товаров народного потребления, продуктов питания, продукции производственно-технического назначения, сырья, ресурсов и других ценностей;
- оказание транспортных и складских услуг и др.
Для осуществления поставленных задач на заводе функционируют следующие основные отделы, цеха и участки (табл. 2).
Таблица 2
Основные отделы, цеха и участки ООО «Консул»
|
Структурное подразделение |
Характеристика деятельности подразделения |
|
Сырьевой участок |
Производится прием поступающего сырья. Сырье сортируется по качеству, весу, комплектуется в производственные партии и подается в зольно-дубильный цех. |
|
Зольно-дубильный цех |
Все процессы по переработке сырья. Зольные процессы включают в себя: промывку, отмоку, золение, обжорное золение. Дубильные и преддубильные процессы включают в себя: промывки, обеззоливание, мягчение, пикелевание, дубление. Красильно-жировальные процессы: промывки, додубливание, нейтрализация, крашение, жирование, наполнение. |
|
Отделочный цех |
В отделочном цехе кожи сушат, прессуют, гладят, шлифуют, красят. |
|
Участок по переработке промышленных отходов |
На участке перетапливают жир свиной, образовавшийся после мездрения свиного сырья. Из мездры и гольевой обрези готовят аминокислотный гидролизат, используемый в производстве для наполнения кож. |
|
Электромеханический участок |
Выполняется ремонт электрических сетей, электрооборудования для всех подразделений предприятия: переборка пускателей, электроблоков и др. |
|
Ремонтно-механический участок |
Проводится механическая обработка металла и сварка, необходимые для ремонта оборудования. В РМУ выполняются ремонтные работы по всем подразделениям предприятия. |
|
Швейный участок |
Пошив из натуральной кожи мужской, женской и детской одежды, сумок. |
|
Котельная |
Является источником горячего водоснабжения завода, а также пароснабжения для технологических нужд основного производства, отопления основных и вспомогательных участков, административного корпуса, бытовых помещений. |
|
Бухгалтерия |
Основными задачами являются:
|
|
Коммерческий отдел |
Основными задачами являются:
|
Продолжение таблицы 2
|
Сбыт |
Основными задачами являются:
|
2.2.Оценка инвестиционной деятельности предприятия.
В начале оценки инвестиционной деятельности ООО «Консул» проведем анализ инвестиционной политики исследуемого предприятия. Для проведения анализа в табл. 3 и рис. 1, представим необходимые данные, и, просчитаем показатели оценки инвестиционной политики предприятия в табл. 4.
Таблица 3
Данные для анализа инвестиционной политики предприятия
|
Наименование |
2015 г. (тыс. руб.) |
2016 г. (тыс. руб.) |
Абсолютное отклонение (тыс. руб.) |
Темп роста, % |
2017 г. (тыс. руб.) |
Абсолютное отклонение (тыс. руб.) |
Темп роста, % |
|
Долгосрочные финансовые вложения |
3 |
3 |
0 |
0 |
3 |
0 |
0 |
|
Краткосрочные финансовые вложения |
3568 |
4282 |
+ 714 |
120,01 |
4821 |
+ 539 |
112,59 |
|
Инвестиции в жилища + Инвестиции в здания и сооружения |
— |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Инвестиции в машины, оборудование, транспортные средства, инструменты |
— |
528 |
— |
— |
670 |
+ 142 |
126,89 |
Продолжение таблицы 3
|
Инвестиции в нематериальные активы + затраты на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы |
— |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Прочие инвестиции в основной капитал + инвестиции в другие нефинансовые внеоборотные активы |
— |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Износ основных фондов |
21246 |
22365 |
+ 1119 |
105,27 |
23670 |
1305 |
105,8 |
|
Чистые инвестиции предприятия |
— |
528 |
— |
— |
670 |
+ 142 |
126,89 |
|
Выручка |
60664 |
65351 |
+ 4687 |
107,73 |
92318 |
+ 26967 |
141,26 |
|
Нематериальные активы |
16 |
8 |
– 8 |
50 |
1 |
– 7 |
12,5 |
|
Внеоборотные активы |
27541 |
26705 |
– 836 |
96,96 |
25805 |
– 900 |
96,63 |
|
Запасы |
51093 |
60823 |
+ 9730 |
119,04 |
65475 |
+ 4652 |
107,65 |
|
Дебиторская задолженность |
12110 |
17730 |
+ 5620 |
146,41 |
13129 |
– 4601 |
74,05 |
|
Денежные средства |
854 |
245 |
– 609 |
28,69 |
1 |
– 244 |
0,41 |
|
Кредиторская задолженность |
21170 |
30842 |
+ 9672 |
145,69 |
27103 |
– 3739 |
87,88 |
|
Основные фонды |
29784 |
29768 |
– 16 |
99,95 |
30388 |
+ 620 |
102,08 |
|
Поступило фондов |
— |
528 |
— |
— |
670 |
+ 142 |
126,89 |
|
Выбыло фондов |
— |
544 |
— |
— |
50 |
– 494 |
9,19 |
|
Чистый оборотный капитал |
35277 |
41965 |
+ 6688 |
118,96 |
42427 |
+ 462 |
101,1 |
|
Баланс |
95716 |
110287 |
+ 14571 |
115,22 |
109654 |
– 633 |
99,43 |
Рис. 1 - Динамика инвестиционной политики предприятия
Далее рассчитаем инвестиции в финансовые и в нефинансовые активы предприятия:
IФВ(2015 г.) = 3+ 3568 = 3571 тыс. руб.
IФВ(2016 г.) = 3+ 4282 = 4285 тыс. руб.
IФВ(2017 г.) = 3+ 4821 = 4824 тыс. руб.
IНФ(2016 г.) = 0 + 528 + 0 + 0 = 528 тыс. руб.
IНФ(2017 г.) = 0 + 670 + 0 + 0 = 670 тыс. руб.
Для проведения анализа инвестиционной политики предприятия построим табл. 4.
Таблица 4
Динамика показателей инвестиционной политики предприятия
|
Наименование показателя |
Показатель в 2015 г. |
Показатель в 2016 г. |
Абсолютное отклонение (тыс. руб.) |
Темп роста, % |
|
Ежегодный темп роста чистых инвестиций в основные фонды |
1,27 |
— |
— |
|
|
Доля инвестиций в основном капитале |
0,11 |
0,025 |
– 0,085 |
22,73 |
|
Коэффициент потребности в инвестициях в оборотный капитал |
9,74 |
67,03 |
+ 57,29 |
1714,89 |
Продолжение таблицы 4
|
Коэффициент износа основных фондов (на конец года) |
0,75 |
0,78 |
+ 0,03 |
104 |
|
Коэффициент поступления общий |
0,018 |
0,022 |
+ 0,004 |
122,22 |
|
Коэффициент выбытия основных фондов |
0,018 |
0,0018 |
– 0,0162 |
10 |
|
Доля финансовых вложений в общей сумме инвестиций |
0,89 |
0,88 |
– 0,01 |
98,88 |
|
Доля финансовых вложений в активах предприятия |
0,039 |
0,044 |
+ 0,005 |
112,82 |
|
Отношение инвестиций в активную часть основного капитала к инвестициям в пассивную часть |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Отношение активной части основных фондов к пассивной |
1,63 |
1,68 |
+ 0,05 |
103,07 |
|
Доля инвестиций в нематериальные активы в общей сумме инвестиций в нефинансовые активы |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Доля нематериальных активов в общей сумме внеоборотных активов |
0,0003 |
0,00004 |
– 0,00026 |
13,33 |
Проведенные расчеты показали, что коэффициент износа основных фондов в 2017 году составляет 0,78, что больше чем прирост стоимости основных фондов, который составляет 0,0018. Также коэффициент износа основных фондов за период увеличился с 75 % до 78 % (прирост 104 %).
Сильно уменьшилась доля инвестиций в основном капитале – на 77,27 %. Отсутствуют инвестиции в здания и сооружения, в нематериальные активы и др.
Проанализируем инвестированный капитал предприятия (табл. 5).
Можно дать следующее определение инвестированного капитала – это капитал собственников, а также долгосрочный и краткосрочный заемный капитал кредиторов, инвестированный в компанию.
Таблица 5
Расчет показателей инвестированного капитала
|
|
Значение, тыс. руб. |
Структура, % |
Темп % |
||
|
2017 год |
2016 год |
2017 год |
2016 год |
||
|
Инвестированный |
80841 |
81155 |
100 |
100 |
— |
|
В том числе |
|||||
Продолжение таблицы 5
|
собственный |
64532 |
63136 |
79,83 |
77,80 |
+ 2,03 |
|
квазисобственный |
107 |
69 |
0,13 |
0,09 |
+ 0,04 |
|
долгосрочные |
5427 |
3631 |
6,72 |
4,47 |
+ 2,25 |
|
краткосрочные |
10775 |
14319 |
13,32 |
17,64 |
– 4,32 |
|
прочие |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Таким образом, как видно из табл. 5, на исследуемом предприятии осуществляется суженое воспроизводство и источниками инвестиций являются собственные средства предприятия. Их доля за 2017 год увеличилась на 2,03%. При этом доля краткосрочных заемных средств снизилась 4,32 %.
Также следует указать, что хотя объем инвестиционной деятельности предприятия вырос на 27 % – замена некоторой части устаревших основных фондов – потребность в инвестициях в оборотный капитал у предприятия сильно возросла. Если на начало года для увеличения выручки на 1 рубль требовалось 9,74 рубля, то на конец 2017 года для увеличения выручки на 1 рубль требуется уже 67 рублей.
Оценка эффективности инвестиционной политики предприятия с позиции владельцев заемного капитала носит следующий характер. Результирующим показателем доходности вложенного ими капитала определяется эффективная ставка по конкретному кредиту (или прочей форме финансирования) либо средневзвешенная ее величина по портфелю кредитов, выданных анализируемому предприятию. Поскольку размер полученного дохода кредиторов является однозначно определенным, то ключевым вопросом при оценке эффективности инвестиционной политики с позиции рассматриваемой заинтересованной группы является оценка рисков и способности предприятия выплатить этот доход в будущем. Основными показателями при этом выступают показатели платежеспособности, ликвидности и деловой активности [32, С.39].
По данным формы № 1 бухгалтерской (финансовой) отчетности ООО «Консул» произведем оценку его ликвидности за 2017 год (табл. 6, рис. 2).
Таблица 6
Оценка ликвидности ООО «Консул» за 2017 год (тыс. руб.)
|
Показатели |
2017 год |
По нормативу |
Отклонение по сравнению |
||
|
на начало года |
на конец года |
с началом года |
с нормативом |
||
|
Коэффициент покрытия (Кп.) |
1,77 |
1,9 |
больше 2 |
+ 0,13 |
– 0,1 |
|
Коэффициент быстрой ликвидности (Кб.лик.) |
0,53 |
0,43 |
больше 0,8 |
– 0,1 |
– 0,.37 |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс.лик.) |
0,11 |
0,12 |
больше 0,2 |
+ 0,01 |
– 0,08 |
|
Коэффициент маневренности функционирующего капитала (Кман.ф.кап.) |
1,67 |
1,69 |
не более 0,5 |
+ 1,19 |
+ 0,02 |
|
Коэффициент маневренности общего капитала (Кман.общ.кап.) |
0,76 |
0,76 |
больше 0,6 |
0 |
+ 0,16 |
Рис. 2 - Оценка ликвидности ООО «Консул» за 2017 год (тыс. руб.)
Коэффициент покрытия на 31 декабря 2017 года составляет 1,9. Этот коэффициент меньше нормативного, который должен быть равен 2,0 и более и показывает, сколько рублей финансовых ресурсов, вложенных в оборотные активы, приходится на 1 рубль текущих обязательств. Это свидетельствует о том, что находящиеся у предприятия оборотные средства не позволяют погасить долги по краткосрочным обязательствам. Однако тенденция движения данного норматива положительна.