Файл: Эффективность менеджмента организации (Содержание понятия «эффективность менеджмента организации»).pdf

Полученные данные говорят о прослеживающейся положительной динамике работы ООО «МигКредит».

Выручка ООО «МигКредит» за три года увеличилась в 22,22 раза. В 2014 году выручка компании составляла 60514411 тыс.руб., а к началу 2015 года выручка составила 74000406 тыс.руб. При этом значительный рост выручки от продаж наблюдался в 2015 году – где увеличение выручки ООО «МигКредит» произошло на 70621318 тыс.руб. (рис. 2.1.)

Рис. 2.1. Динамика выручки ООО «МигКредит»

Себестоимость продаж ООО «МигКредит» так же имеет тенденцию роста. При этом себестоимость растет более низкими темпами с 2014 года по 2016 год себестоимость увеличилась в 15,36 раз и составила 59662650 тыс.руб.

К концу 2016 года прибыль от продаж ООО «МигКредит» составила 11626171 тыс.руб., что на 5251392 тыс.руб. выше, чем в 2014 году (82,38%) и на 2041148 тыс.руб. выше чем в 2015 году (21,30%).

Это говорит о том, что в 2015 году отмечается более значительный рост прибыли компании.

Положительным моментом является снижение процентов к уплате ООО «МигКредит», так в 2016 году они составили 622003 тыс.руб., что на 369983 тыс.руб. меньше, чем в предыдущем году.

При этом возросли прочие расходы компании, так в 2014 году они составляли 2899461 тыс.руб. в 2015 году произошло снижение, расходы составили 1786826 тыс.руб. В 2016 году расходы увеличились в отношении прошлого года – на 88,79%, в отношении 2014 года на 16,34%.

Проценты к получению увеличились за 3 года работы ООО «МигКредит» на 86809 тыс.руб.

Отложенные налоговые активы ООО «МигКредит» в 2016 г. вышли из минуса и составили 79942 тыс.руб. В 2014 году отложенные активы были отрицательными (-150006 тыс.руб.).

Чистая прибыль ООО «МигКредит» за три года увеличилась на 120,1% и составила 9358645 тыс.руб. При этом наибольшее увеличение произошло в 2015 году (рис. 2.2.).

Рис. 2.2. Динамика чистой прибыли ООО «МигКредит»

В целом можно говорить о положительной динамике основной финансово-экономической деятельности ООО «МигКредит» за три года работы.

Проанализируем динамику и структуру баланса ООО «МигКредит».

Для анализа статей актива воспользуемся таблицей 2.2

Таблица 2.2.

Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса

Наименование показателя	На начало периода	На конец периода	Абсолютное отклонение	Темп роста,%	Темп прироста, %
Имущество всего	49328738	53314188	3985450	108,08	8,08
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	3819	6077	2258	159,13	59,13
Основные средства	21413642	20640218	-773424	96,39	-3,61
Финансовые вложения	706504	647655	-58849	91,67	-8,33
Отложенные налоговые активы	107974	187916	79942	174,04	74,04
Прочие внеоборотные активы	145840	76942	-68898	52,76	-47,24
ИТОГО по разделу I	22377779	21558808	-818971	96,34	-3,66
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	5940063	5518244	-421819	92,90	-7,10
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	12825	12046	-779	93,93	-6,07
Дебиторская задолженность	11363214	13735552	2372338	120,88	20,88
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалантов)	2936564	238563	-2698001	8,12	-91,88
Денежные средства и денежные эквиваленты	5654799	10579853	4925054	187,10	87,10
Прочие оборотные активы	1043494	1671122	627628	160,15	60,15
ИТОГО по разделу II	26950959	31755380	4804421	117,83	17,83

---

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия. Основным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности. По этому признаку все активы подразделяются на долгосрочные (основной капитал) и текущие (оборотные) активы. Размещение средств предприятия имеет большое значение. От того, какие средства вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и сфере обращения, в денежной и материальной форме, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние компании. Поэтому в процессе анализа активов компании в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценку.

Из данных таблицы 6. следует, что за анализируемый период (2014-2015 гг.) имущество ООО «МигКредит» увеличилось темп роста составил 108,08%. Произошло увеличение нематериальных активов компании, т.е. объектов интеллектуальной собственности, темп прироста равен 59,13%. Также были увеличены отложенные налоговые обязательства – темп прироста равен 74,04%.

Основные средства ООО «МигКредит» снизились на 773424 тыс.руб. Также снижение произошло по финансовым вложениям и прочим внеоборотным активам. Причем наибольшее снижение наблюдается именно по внеоборотным активам. Темп роста равен 52,76%.

В целом внеоборотные активы компании снизились на 818971 тыс.руб. Снижение внеоборотных активов может быть следствием их продажи.

Оборотные активы ООО «МигКредит» в 2016 году увеличились на 4804421 тыс.руб. Темп прироста составил 17,83%.Основное увеличение произошло за счет денежных средств и денежных эквивалентов, которые на конец периода составили 10579853 тыс.руб. Темп рост составил 187,1%.

Финансовые вложения ООО «МигКредит» на конец периода составили 238563 тыс.руб., что на 2698001 тыс.руб. ниже начала 2016 года.

Отмечается снижение запасов ООО «МигКредит» - на 421819 тыс.руб.

Таким образом, основное увеличение оборотных активов компании произошло за счет высвобождения денежных средств и денежных эквивалентов. В целом, можно говорить о мобильности имущества кредитной компании.

Для более подробного анализа структуры активов ООО «МигКредит» воспользуемся таблицей 2.3.

По данным таблицы 2.3.видно, что за отчетный период структура активов ООО «МигКредит» изменилась: так доля основного капитала была ниже оборотного (45,36% к 54,64%), а в 2016 году кредитная компания увеличила еще долю основного капитала – она составила уже 59,56%, т.е. основу капитала ООО «МигКредит» составляют оборотные активы.

---

Таблица 2.3.

Актив баланса	На начало отчётного периода		На конец отчётного периода		Отклонение в процентных пунктах
	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу
1	2	3	4	5	6
Имущество всего	49328738	100	53314188	100,00	108,07
Внеоборотные активы
Нематериальные активы	3819	0,00774	6077	0,0114	0,0037
Основные средства	21413642	43,41	20640218	38,71	-4,70
Финансовые вложения	706504	1,43	647655	1,21	-0,22
Отложенные налоговые активы	107974	0,22	187916	0,35	0,13
Прочие внеоборотные активы	145840	0,30	76942	0,14	-0,15
Итог:	22377779	45,36	21558808	40,44	-4,93
Оборотные активы
Запасы	5940063	12,04	5518244	10,35	-1,69
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	12825	0,03	12046	0,0226	-0,0034
Дебиторская задолженность	11363214	23,04	13735552	25,76	2,73
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалантов)	2936564	5,95	238563	0,45	-5,51
Денежные средства и денежные эквиваленты	5654799	11,46	10579853	19,84	8,38
Прочие оборотные активы	1043494	2,12	1671122	3,13	1,02
Итог:	26950959	54,64	31755380	59,56	4,93

---

Детальный анализ статей актива баланса

Среди внеоборотных активов основной удельный вес как в 2015 году, так и в 2016 году принадлежит основным средствам (2015 г. – 43,41%, 2016 год – 38,71% - отмечается некоторое снижение основных средств компании). Среди оборотных активов преобладает дебиторская задолженность, при чем отмечается ее рост – так в 2016 году дебиторская задолженность составляла 23,04%, а в 2016 году – 25,76%. Также отмечается рост денежных средств, при чем более значительный – в 2015 году он составил 11,46%, а в 2016 году 19,84% .

Анализ статей пассива баланса начнем с рассмотрения таблицы 2.4. За анализируемый период темп роста источников имущества ООО «МигКредит» составил 108,08%. Это произошло во многом за счет увеличения собственного капитала на 127,53%. Данный факт положительно характеризует финансовую устойчивость кредитной компании.

Заемный капитал за анализируемый период понизился на 0,16%. Наибольшее увеличение произошло по статье «Доходы будущих периодов» - на 124,19%, «Кредиторская задолженность» – снизилась 793221 тыс.руб., «Оценочные обязательства» – на 26794 тыс.руб. При анализе кредиторской задолженности следует учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. В ООО «МигКредит» на начало периода дебиторская задолженность превышает кредиторскую задолженность на 1362639 тыс. руб.(11363214 - 10000575), на конец периода на 4528198 тыс.руб (13735552 - 9207354).

Таблица 2.4.

Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса

Наименование показателя	На начало периода	На конец периода	Абсолютное отклонение	Темп роста,%	Темп прироста, %
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	576070	582070	6000,00	101,04	1,04
Переоценка внеоборотных активов	308561	213229	-95332,00	69,10	-30,90
Резервный капитал	28803	0	-28803,00	0,00	-100,00
Нераспределнная прибыль (непокрытый убыток)	27329828	35223204	7893376,00	128,88	28,88
Итого по разделу III	28243262	36018503	7775241,00	127,53	27,53
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	5000000	5000000	0	100	0
Отложенные налоговые обязательства	849434	908564	59130	106,96	6,96
Оценочные обязательства
Прочие обязательства	17910	1229492	1211582
Итого по разделу IV	5867344	7138056	1270712	121,66	21,66
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	4345176	6903	-4338273	0,16	-99,84
Кредиторская задолженность	10000575	9207354	-793221	92,07	-7,93
Доходы будущих периодов	4291	5329	1038	124,19	24,19
Оценочные обязательства	710141	683347	-26794	96,23	-3,77
Прочие обязательства	157949	254696	96747	161,25	61,25
Итого по разделу V	15218132	10157629	-5060503	66,75	-33,25
БАЛАНС	49328738	53314188	3985450	108,08	8,08

---

Это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность и отрицательно характеризует финансовое состояние компании. При этом на конец периода эта разница была увеличена почти в 3 раза, увеличение произошло на 3165559 тыс.руб.

Долгосрочные обязательства увеличились на 1270712 тыс.руб. Увеличение долгосрочных обязательств ООО «МигКредит»следует рассматривать как положительный фактор, так как они приравниваются к собственному капиталу. Уменьшение же долгосрочных обязательств наряду с ростом краткосрочных может привести к ухудшению финансовой устойчивости компании.

Одной из характеристик стабильного положения компании служит ее финансовая устойчивость.

В состав коэффициентов, оценивающих финансовую устойчивость включают:

1) показатели ликвидности.

2) показатели структуры капитала.

3) показатели достаточного денежного потока.

В целом можно говорить о положительной тенденции ООО «МигКредит», так как ее прибыльность имеет значительные тенденции роста.

2.2. Анализ внешней среды

Фирма, действующая на рынке, рассматривается не сама по себе, а с учетом всей совокупности отношений и информационных потоков, связывающих ее с другими субъектами рынка. Так, среда внешнего воздействия слагается из микросреды (прямые факторы) и макросреды (косвенные факторы). Анализ внешней среды косвенного воздействия проведем с помощью PEST-анализа.

Для анализа ООО «МигКредит» выберем те факторы, которые оказывают наиболее существенное влияние: открывают дополнительные возможности или несут потенциальную угрозу для микрокредитных организаций (таблица 2.5).

Анализ внешней среды косвенного воздействия с помощью PEST-анализа проводился группой экспертов кредитной компании ООО «МигКредит». В группу экспертов вошли начальники отделов микрокредитной компании и ее непосредственное руководство.

Оценку будем проводить по следующим критериям:

- оценка важности фактора для отрасли (Х): 3 – большое значение, 2 – умеренное влияние; 1 – слабое значение.

- оценка влияния на организацию (Y): 3 – сильное влияние, 2 – умеренное влияние; 0 – отсутствие влияния.

- оценка направленности влияния (Z): 1 – позитивная направленность, -1 – негативная направленность (угроза).

Итак, проанализируем полученные данные.

Политические факторы: несомненно, деятельность ООО «МигКредит» зависит от законодательства и экономической политики государства, особенно от законов, регулирующих банковскую сферу. Сейчас происходит тенденция закрытия коммерческих банков. Так, количество банков на 01.01.2015 года составило 834, то есть за прошедший 2014 год сократилось еще на 89 банков (923 - 834). А количество банков за последние 6 лет (с 2007 по 2015 годы) сократи

---