Файл: Прогнозирование эффективности реальных инвестиций коммерческого банка (на примере ПАО «Сбербанк России) (Теоретические аспекты инвестиционной политики коммерческого банка).pdf

Следующим этапом анализа является исследование концентрации кредитного портфеля коммерческого банка ПАО «Сбербанк России».

В табл.19 представлена структура кредитного портфеля коммерческого банка ПАО «Сбербанк России» по отраслям экономики в соответствии с Общероссийским классификатором видов экономической деятельности (ОКВЭД).

Анализ структуры инвестиционного портфеля проводится с целью выявления концентрации кредитных операций в одном сегменте, определения доли крупных ссуд, а также доли проблемных кредитов. Это повышает степень совокупного кредитного риска, что неблагоприятно сказывается на качестве кредитного портфеля. Следует отметить, что в отрасль «Услуги» включены кредиты, выданные финансовым, страховым и прочим компаниям, предоставляющим услуги, а также кредиты, выданные холдинговым и многопрофильным организациям. Из данных табл.2.15 следует, что кредитный портфель группы за период с 2015 г. по 2016 г. увеличился на 142,5 млрд. руб.

Таблица 19

Концентрация инвестиционного портфеля коммерческого банка ПАО

Крупнейшими отраслями в структуре кредитного портфеля являются торговля и услуги с долями примерно 10,70% и 19,30% соответственно.

Значительный рост кредитов отмечался в отрасли нефтегазовой промышленности (на 146,50 млрд. руб.), энергетике (на 218,50 млрд. руб.).

В заключение анализа кредитного портфеля коммерческого банка ПАО «Сбербанк России» следует представить рис. 12, который отражает структуру неработающих активов по зонам проблемности.

Далее необходимо более подробно оценить качество кредитного портфеля. В приложении 3 представлены основные показатели для расчета коэффициентов оценки качества кредитного портфеля коммерческого банка ПАО «Сбербанк России» за исследуемый период (с 2015 г. по 2016 г.).

Расчет коэффициентов проводился согласно формулам, представленным в приложении 4.

1 квартал 2016 2 квартал 2016 3 квартал 2016 4 квартал 2016 2016

Рисунок 12 - Структура неработающих активов коммерческого банка ПАО «Сбербанк России» по зонам проблемности

На основании анализа гистограммы, представленной на рис.12, можно сделать вывод, что наибольшую долю в структуре неработающих активов по зонам проблемности занимают работающие кредиты (37,40% на конец 4квартала 2016 г.), однако наблюдается негативная тенденция повышения доли проблемных кредитов (+6,5% за 2016 г.).

Расчет коэффициентов качества кредитного портфеля коммерческого банка ПАО «Сбербанк России» представлен в табл. 20

Таблица 20

Анализ качества кредитного портфеля коммерческого банка ПАО «Сбербанк России»

Анализ табл.20 позволяет сделать несколько выводов. Уровень кредитной активности коммерческого банка ПАО «Сбербанк России» выше нормы (0,739). Это означает, что коммерческий банк ПАО «Сбербанк России» имеет высокую долю кредитного сегмента в своих активах, другими словами коммерческий банк имеет высокую кредитную активность.

Коэффициент опережения показывает, во сколько раз рост остатков ссудной задолженности опережает рост совокупных активов банка [18]. Коэффициент опережения коммерческого банка ПАО «Сбербанк России» выше нормы лишь в 2015 году, что показало высокую кредитную активность банка в этот период.

Направленность инвестиционной политики банка характеризуется коэффициентом «агрессивность-осторожность» [18]. Его значение выше 70%. Это означает, что коммерческий банк ПАО «Сбербанк России» проводит «агрессивную» кредитную политику. Значение показателя «Соотношение кредитных вложений» выше 80%, что означает, что банк проводит «агрессивную» кредитную политику.

Коэффициент риска характеризует качество кредитного портфеля с позиции кредитного риска. с Точки зрения возвратности ссуд данный показатель должен стремиться к 100%. Коэффициент риска кредитного портфеля Сбербанка по значению своих показателей приближается к единице, что свидетельствует о минимальном риске невозврата.

Нормативы, отражающие уровень кредитного риска коммерческого банка ПАО «Сбербанк России» в пределах нормы, установленной ЦБ РФ. Коэффициент покрытия убытков по ссудам более рекомендуемого значения, что свидетельствует о достаточном формировании резервов под обесценение портфеля. «Проблемная» часть кредитного портфеля к 2016 году значительно выросла, что свидетельствует о возросшей доле просроченных кредитов. Показатель доли просроченной задолженности в активах банка выше рекомендуемого.

Показатель доли скрытых кредитных потерь в собственных средствах на протяжении всего исследуемого периода не выходит за границы нормы, но значительно возрос к 2016 году. Это свидетельствует о снижении качества кредитного портфеля в связи с возросшей долей требований, безнадежных к взысканию. Коэффициент темпов погашения просроченных кредитов стремится к нормативному показателю, что говорит о хорошем темпе погашения просроченной ссудной задолженности [28]. Коэффициент имущественной обеспеченности кредитного портфеля ниже нормативных значений, а в 2016 году значение коэффициента приблизилось к допустимому пороговому минимуму, что свидетельствует о снижении качества кредитного портфеля банка. Коэффициент доходности кредитного портфеля имеет ровную динамику на протяжении всего исследуемого периода. Соответственно, доходность кредитного портфеля на протяжении всего периода составляет 8%. Коэффициент эффективности кредитных операций коммерческого банка ПАО «Сбербанк России» на протяжении всего периода имеет тенденцию к снижению. К 2016 году прибыльность кредитных операций составила всего 0,10%, что свидетельствует о резком снижении эффективности размещения кредитов.

Оценка эффективности управления кредитным портфелем коммерческого банка ПАО «Сбербанк России» за исследуемый период представлена в табл. 21

Таблица 21

Оценка эффективности управления кредитным портфелем коммерческого банка ПАО «Сбербанк России»

Анализ данных табл. 21 позволяет сделать вывод, что эффективность управления кредитным коммерческого банка ПАО «Сбербанк России» к 2016 году снизилась на 0,80%.

К тому же резкое снижение доходов по предоставленным кредитам с 2,40% до 0,10% и повышение резерва на возможные потери по ссудной задолженности снизило качество кредитного портфеля.

В целом, можно заключить, что по состоянию на 31 декабря 2016 г. у коммерческого банка ПАО «Сбербанк России» были крупные заемщики (порядка 20 организаций) с объемом кредитов на каждого более 120,8 млрд. руб. По данным финансовой отчетности 31 декабря 2015 г. объем кредитов составлял более 103,3 млрд. руб. Суммарный объем кредитов на конец 2016 г. составил 4 557,5 млрд. руб. или 22,9% от кредитного портфеля коммерческого банка ПАО «Сбербанк России» до вычета резерва под обесценение.

Суммарный объем кредитов на конец 2015 г. составил 3 692,7 млрд. руб. или 19,8% соответственно. На конец 2016 г. сумма начисленных процентных доходов по индивидуально обесцененным кредитам составила 52,6 млрд. руб., в процентные доходы включены штрафы и пени, полученные от заемщиков, в размере 23,1 млрд. руб., а в 2015 г. сумма начисленных процентных доходов составила 26,9 млрд. руб., в том числе штрафы и пени 15,8 млрд. руб. Основной показатель качества кредитного портфеля - это коэффициент риска. Он складывается из отношения просроченных ссудных задолженностей и формирования резервов на возможные потери по ссудам.

Коэффициент риска у коммерческого банка ПАО «Сбербанк России» приближен к показателям нормы (0,95). Это означает, что коммерческий банк своевременно реагирует на рост ссудной задолженности путем увеличения резервов на возможные потери. Но это приводит к падению чистой прибыли. Показатель доли скрытых кредитных потерь в собственных средствах вырос к 2016 г. на 4,00%. Это означает увеличение доли ссудной задолженности. В 2016 г. отмечается резкий рост ссудной задолженности. К 2016 г. увеличился показатель «проблемной» части кредитного портфеля, то есть показатель проблемной части кредитов в общей сумме кредитных вложений.

На финансирование экспортно-импортных операций клиентов Сбербанк направил в 2016 г. более 230 млрд. руб., остаток задолженности по таким кредитам увеличился в 1,5 раза и составил около 400 млрд. руб. Кроме того, банк активно привлекал ресурсы от зарубежных финансовых институтов для финансирования внешнеторговых контрактов клиентов. За 2016 г. темп прироста операций торгового и экспортного финансирования 75%, а объем привлеченных ресурсов составил около 2 млрд. долл. США.

Работа Сбербанка России с контрагентами (банками и экспортными агентствами), финансирующими торговые и экспортные операции, позволяет сохранить для клиентов привлекательность транзакций даже в условиях роста стоимости ресурсов на мировых рынках. Предвидя ухудшение экономической ситуации в России, связанное с финансовым кризисом, Сбербанк России внес изменения в политику управления портфелями ценных бумаг.

Портфель ценных бумаг банка в 2016 г. составил 493,7 млрд. руб., что на 9,7 млрд. руб. меньше, чем годом ранее. На 97,4% портфель представлен долговыми инструментами (таблица 22). Структура портфеля ценных бумаг Сбербанка России представлена в таблице 23.

Таблица 23

Распределение инвестиций между долевыми и долговыми инструментами

Таблица 24

Структура портфеля ценных бумаг в 2016 г.

Большая часть портфеля ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, представлена:

– облигациями федерального займа – 39,7% портфеля;

– облигациями корпоративных эмитентов – 23,6% портфеля, из которых около 60% имеют рейтинги инвестиционного уровня, присвоенные международными рейтинговыми агентствами.