Файл: Финансовый анализ бухгалтерского баланса предприятия (Теоретические основы анализа финансового состояния по данным бухгалтерского баланса).pdf

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования обусловлена тем, что в современных условиях хозяйствования условием активной деятельности и залогом устойчивого положения предприятия является его устойчивое финансовое состояние. Анализируя особенности существующих рыночных отношений в нашей стране, можно отметить характерные для нее черты, а именно: усиление конкуренции, проведение технологических изменений в производственном процессе, компьютеризация обработки экономической и финансовой информации, непрерывные нововведения в налоговом законодательстве, изменение процентных ставок и курсов валют на фоне продолжающейся инфляции. В этих условиях перед руководством предприятия возникает множество вопросов в области стратегического финансового развития, организации и эффективного управления финансовыми ресурсами, определения факторов, способствующих обеспечению финансовой устойчивости, на основе проведения анализа финансового состояния предприятия.

Между финансовым состоянием предприятия и результатами его деятельности существует прямая зависимость. Успешное выполнение производственных и финансовых планов оказывает положительное влияние на платежеспособность организации. И наоборот, не достижение запланированных объемов по производству и реализации продукции, работ, услуг, приводит к сокращению поступления денежных средств, их дефициту для финансирования затрат, что отрицательно сказывается на финансовом положении предприятия.

Основным источником информации для проведения финансового анализа является бухгалтерская отчетность. Наиболее существенной формой бухгалтерской отчетности является бухгалтерский баланс. Его содержание формируется по данным об остатках на счетах бухгалтерского учета на отчетную дату. Кроме того, бухгалтерский баланс позволяет оценить финансовое состояние предприятия.

Предметом исследования в работе является бухгалтерский баланс в информационной системе финансового анализа современного коммерческого предприятия.

Объектом исследования в работе является деятельность общества с ограниченной ответственностью «Ямс-Хлеб» (ООО «Ямс-Хлеб»).

Цель данной работы заключается в изучении показателей финансового состояния предприятия на основании данных его бухгалтерского баланса и разработке основных направлений повышения его финансовой устойчивости.

Для достижения заявленной цели в работе для решения поставлены следующие задачи:

• определить сущность финансового состояния как объекта комплексной оценки, изучить цели, задач и последовательность его анализа;
• охарактеризовать сущность и роль бухгалтерского баланса как основного информационного источника анализа финансового состояния;
• изучить особенности деятельности ООО «Ямс-Хлеб», оценить его финансовое состояние и разработать направления его улучшения.

При проведении исследования использовались горизонтальный, вертикальный, коэффициентный и другие методы финансового анализа.

Вопросы финансового анализа современного коммерческого предприятия отражены в работах В.Г. Артеменко, Л.Н. Чечевицыной, М.Н. Фурсовой, Н.С. Пласковой и других отечественных ученых. Оценка роли бухгалтерской отчетности и бухгалтерского баланса как информационного источника анализа финансового состояния современного предприятия рассмотрена в работах М.С. Яковенко, И.А. Слабинской, С.П. Лазаревой. В работах А.Р. Каньковской, В.А. Москвина, А.Ю. Суховой, Е.И.Шохина находят отражения вопросы повышения эффективности функционирования финансового механизма предприятия. Эти информационные источники активно использовались для проведения данного исследования.

Анализ финансового состояния ООО «Ямс-Хлеб» проведен на основании показателей бухгалтерского баланса.

1. Теоретические основы анализа финансового состояния по данным бухгалтерского баланса

1.1. Сущность финансового состояния, цели и последовательность его анализа

Понятие «устойчивое финансовое состояние» предприятия многогранно, оно включает в себя оценку различных сторон деятельности предприятия.

Во-первых, под финансовым состоянием понимается описание размещения средств предприятия и их динамика в воспроизводственном процессе, которая отражает способность предприятия к развитию в долгосрочном периоде.

Так, например, под финансовым состоянием, согласно суждениям И.А. Каменевой, понимается система показателей, которые отражают способность погасить долговые обязательства предприятия. Следовательно, финансовая деятельность должна охватывать формирование, движение и обеспечение сохранности имущества предприятия, контроль по его использованию. Финансовое состояние предприятия - это результат взаимодействия элементов системы его финансовых отношений [10, с. 11].

По мнению А.Р. Кереевой под финансовым состоянием предприятия понимается характеристика состава и размещения средств, структуры их источников, скорости оборота капитала, способности предприятия своевременно погашать свои обязательства, а также других факторов [11, с. 509].

С позиций В.А. Москвина финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, которая отражает процесс состояния капитала в его кругообороте и способность предприятия развиваться в определенный период времени [21, с. 74].

Во-вторых, финансовое состояние предприятия является составной частью экономического потенциала предприятия, с помощью которой отражаются его финансовые результаты.

Например, Е.В. Игнатьева считает, что основой анализа финансового состояния является экономический потенциал предприятия и его постоянно происходящие изменения с течением времени. При этом, экономический потенциал, по мнению автора, представляет собой способность предприятия по достижению поставленных перед ним целей, используя, при этом, имеющиеся в его распоряжении совокупность материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Поэтому, с точки зрения краткосрочной перспективы при оценке финансового состояния предприятия имеют в виду ликвидность и платежеспособность предприятия, с точки зрения долгосрочного плана - его финансовую устойчивость [9, с. 272].

В-третьих, при использовании учетно-аналитического подхода к анализу финансового состояния применяют совокупность показателей финансовой отчетности предприятия.

Так, В.Г. Артеменко под анализом финансового состояния предприятия понимает часть финансового анализа, которая характеризуется наличием показателей, представленных в бухгалтерском балансе на конкретную дату в виде остатков по соответствующим счетам или их комплексу. Характеристика финансового состояния предприятия в обобщенном виде представлена изменениями с точки зрения размещения средств и источников их покрытия (собственными или заемными средствами) за анализируемый период [4, с. 47].

В-четвертых, под финансовым состоянием предприятия понимают инвестиционную привлекательность предприятия, характеристику его конкурентоспособности на финансовом рынке.

Например, О.А. Карпенко под финансовым состоянием предприятия понимает его платежеспособность и кредитоспособность, то есть финансовую конкурентоспособность, использование капитала и финансовых ресурсов, выполнение по отношению к государству и другим хозяйствующим субъектам обязательств [17, с. 417].

А.Р. Каньковской представлено понятие финансового состояния, как способности предприятия проводить финансирование своей деятельности. Финансовое состояние характеризуется наличием финансовых ресурсов, наличием финансовых взаимоотношений с другими контрагентами, а также наличием платеже- и кредитоспособности, финансовой устойчивости [16, с. 401].

Проводя сравнение и анализ содержания определений, приведенных вышеуказанными авторами, можно сделать вывод, что под финансовым состоянием предприятия следует понимать реальную и потенциальную финансовую состоятельность предприятия, а также возможность обеспечения определенного уровня финансирования текущей деятельности. Количественно оно может измеряться системой показателей, на основании которых осуществляется анализ финансового состояния предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия является составной частью комплексного анализа деятельности предприятия и предусматривает расчет различных показателей финансового состояния [14, с. 307].

Целью анализа финансового состояния является исследование финансового благополучия компании и выявление основных факторов его определяющих для обеспечения устойчивого развития организации в будущем [12, с. 321].

Различные показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия, предопределяют последовательность его анализа, которая включает следующие этапы:

1. анализ имущества и источников его формирования (актива и пассива баланса);
2. анализ ликвидности баланса и оценка платежеспособности предприятия;
3. выявление типа финансовой устойчивости предприятия;
4. оценка относительных показателей финансовой устойчивости (финансовых коэффициентов);
5. оценка вероятности банкротства предприятия [5, с. 12].

Первый этап анализа финансового состояния предполагает проведение анализа динамики величины и структуры активов и пассивов бухгалтерского баланса. При этом положительной тенденцией можно считать следующие факты:

- увеличение валюты баланса на конец периода;

- доля собственного капитала превышает 50 %;

- темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности приближенны;

- свободные денежные средства - 5 % от объема оборотных активов [19, с. 38].

Следующим этапом анализа финансового состояния является оценка ликвидности баланса и платежеспособности предприятия.

Предприятие является платежеспособным, если стоимость его активов превышает величины внешних обязательств. Способность предприятия погашать свои краткосрочные обязательства называется ликвидностью [7, с. 429].

При анализе ликвидности баланса проводят сравнение активов предприятия, которые необходимо сгруппировать по степени и в порядке убывания ликвидности, со средствами пассива, которые должны быть сгруппированы в зависимости от срока погашения и расположены от меньшего срока к большему. Для оценки платежеспособности предприятия проводят анализ коэффициентов ликвидности [24, с. 312].

В процессе следующего этапа анализа финансового состояния оцениваются абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия, для чего определяется соотношение стоимости оборотных средств и величины источников их формирования [28, с. 201].

Следующим этапом анализа финансового состояния является оценка динамики относительных показателей финансового состояния - финансовых коэффициентов [25, с. 198].

Заключительным этапом финансового анализа является оценка вероятности банкротства предприятия с использованием различных моделей, разработанных как отечественными так и зарубежными авторами. Использование различных моделей позволяют установить вероятность банкротства, что должно являться основанием для принятия управленческих решений по дальнейшему функционированию рассматриваемого предприятия [23, с. 457].

По результатам анализа финансового состояния разрабатывается комплекс мероприятий, направленных на реализацию резервов укрепления финансового состояния, повышения эффективности и качества работы предприятий, увеличения производства конкурентоспособной продукции при наименьших затратах, обеспечения рентабельной работы [15, с. 141].

Таким образом, финансовое состояние компании характеризуется совокупностью показателей, отражающих состояние капитала в процессе его циркуляции и способность компании финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. На результаты деятельности предприятия оказывают непосредственное влияние наличие и эффективность использования финансовых ресурсов, поэтому важным условием успешного управления на современном предприятии является проведение полного и объективного анализа его финансового состояния, оценка тенденций его развития.

Основным источником информации для оценки финансового состояния является бухгалтерский баланс.

1.2. Бухгалтерский баланс, его сущность, методы и модели анализа