Файл: Оборотные активы предприятия (Сущность и классификация оборотных средств).pdf

Таким образом, в качестве основной цели управления денежными активами можно выделить обеспечение платежеспособности предприятия и эффективного использования временно свободных денежных средств.

Задачи управления денежными активами:

1) Определение оптимального размера остатка наличных денежных средств. Обеспечение постоянной платежеспособности предприятия определяет необходимость создания высокого размера денежных активов, то есть преследует цель максимизации их среднего остатка в рамках финансовых возможностей предприятия. С другой стороны, денежные активы предприятия при их хранении в значительной степени подвержены потере реальной стоимости от инфляции, что определяет необходимость минимизации их среднего остатка. Эти противоречивые требования должны быть учтены при осуществлении управления денежными активами, которое в связи с этим приобретает оптимизационный характер.

Установление нижнего предела остатка наличных денежных средств должно обеспечивать:

- своевременную оплату счетов поставщиков;

- поддержание постоянной кредитоспособности предприятия;

- оплату непредвиденных расходов, возникающих в процессе коммерческой деятельности.

2) Обеспечение сбалансированности во времени денежных поступлений и выплат денежных средств. Дефицит денежных средств негативно сказывается на платежеспособности многих предприятий, порождая кризис неплатежей.

3) Ускорение поступлений денежных средств. Ускорение мобилизации денежных средств можно достичь за счет проведения следующих мероприятий:

- обеспечения частичной или полной предоплаты за отгруженную продукцию, пользующуюся высоким спросом у покупателей;

- предоставления ценовых скидок за реализуемые покупателям товары при условии их досрочной оплаты;

- снижения сроков предоставления коммерческого кредита покупателям;

- ускорения взыскания просроченной дебиторской задолженности (включая применение системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств покупателями);

- применения различных форм рефинансирования дебиторской задолженности (учет векселей, факторинг, форфейтинг) и т.п.

4) Обеспечение эффективного контроля за денежными активами предприятия. Объектом такого контроля являются: выполнение плановых заданий по формированию объема денежных средств и их расходованию по предусмотренным направлениям; равномерность формирования денежных потоков во времени; совокупный уровень остатка денежных активов, обеспечивающих текущую платежеспособность предприятия. Эти показатели контролируются в процессе мониторинга текущей финансовой деятельности предприятия.

Таким образом, методы анализа включают оценку эффективности использования оборотных активов, анализ показателей их оборачиваемости. В свою очередь, от эффективного использования оборотных активов во многом зависят итоговые экономические и финансовые результаты деятельности предприятия. Если темпы роста продукции превышают темпы роста вовлекаемых ресурсов, имеет место преимущественно интенсивная деятельность - предприятие не только вовлекает ресурсы, но и весьма активно преобразует их в продукцию и продает продукцию. В ином случае имеет место экстенсивная деятельность, в перспективе которой может быть исчерпание ресурсов и ресурсных источников, проигрыш конкурентам с более высокой деловой активностью.

В то же время, к внутренним резервам повышения эффективности использования оборотных активов относятся:

- рациональная организация производственных запасов (ресурсосбережение, оптимальное нормирование);

- сокращение пребывания оборотного капитала в незавершенном производстве (внедрение новейших технологий, применение современных более дешевых материалов);

- рациональная организация обращения (совершенствование системы расчетов, организации сбыта, контроль за оборачиваемостью активов в расчетах).

2. Анализ оборотных средств ООО «Сибагро-Красноярск»

2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика

ООО «Сибагро-Красноярск» зарегистрировано 13 сентября 2010 года регистрирующим органом Межрайонная инспекция ФНС России 23 по Красноярскому краю.

Уставный капитал компании по состоянию на 23.01.2016 - 10000 руб.

Тип собственности ООО «Сибагро-Красноярск» - общества с ограниченной ответственностью.

Форма собственности ООО «Сибагро-Красноярск» - частная собственность.

Основные виды деятельности ООО «Сибагро-Красноярск»:

- оптовая торговля прочими машинами и оборудованием для сельского и лесного хозяйства (51.66.2),

- производство рафинированных масел и жиров (15.42),

- производство продуктов мукомольно-крупяной промышленности (15.61).

Основной деятельностью ООО «Сибагро-Красноярск» является оптовая торговля прочими машинами и оборудованием для сельского и лесного хозяйства.

Организационная структура ООО «Сибагро-Красноярск» представлена на рисунке 2.1.

Динамика основных технико-экономических показателей ООО «Сибагро-Красноярск» за 2013-2015гг. представлена в таблице 2.1 (на основании Приложений 2-3).

Генеральный директор

Главный бухгалтер

Коммерческий директор

Директор по персоналу

Отдел снабжения

Отдел сбыта

Склад

Бухгалтерия

Рисунок 2.1 - Организационная структура ООО «Сибагро-Красноярск»

Таблица 2.1 - Основные технико-экономические показатели деятельности ООО «Сибагро-Красноярск» в 2013-2015гг.

Продолжение таблицы 2.1

Как видно из проведенного анализа, выручка по итогам 2014 и 2015гг. растет (в 2014г. на 20,87%, а в 2015г. – еще на 29,54%). Однако опережающий темп прироста расходов по основной деятельности предприятия в 2014г. (+22,99%) привел к снижению в 2014г. уровня прибыли от продаж на 58,77%.

В 2015г. темп прироста расходов по основной деятельности (+28,85%) был ниже темпа прироста выручки (+29,54%), в результате чего прибыль от продаж возросла на 106,65% и составила 1118 тыс.руб. (рис.2.2).

Прочая деятельность ООО «Сибагро-Красноярск» на протяжении 2013-2015гг. приносила убытки, но убыточность прочей деятельности ежегодно снижается – в 2014г. на 58,50%, а в 2015г. еще на 78,10%. Это обусловлено превышающими темпами прироста прочих доходов (+812,3%) над приростом прочих расходов (+582,02%).

Прибыль до налогообложения в 2015г. составила 1095 тыс.руб. – наиболее высокий показатель за три исследуемых года, однако в результате увеличения налогового бремени, чистая прибыль предприятия хоть и возросла по сравнению с 2014г. на 581 тыс.руб. (+337,79%) и составила 753 тыс.руб., но оказалась ниже уровня 2013г. (943 тыс.руб.).

Рисунок 2.2 – Динамика основных результатов деятельности ООО «Сибагро-Красноярск» за 2013-2015гг., тыс.руб.

Затраты на 1 руб. выручки в исследуемом периоде ниже рубля, но имеет тенденцию к росту (рис. 2.3) в результате чего основная деятельность ООО «Сибагро-Красноярск» в 2014-2015гг. менее доходна по сравнению с 2013г. – рентабельность продаж по результатам 2015г. составила 1,41%, что ниже уровня рентабельности 2013г. (2,59%) на 1,18п.п.

Среднегодовая численность работников ООО «Сибагро-Красноярск» в исследуемом периоде нестабильна. Так в 2014г. она увеличилась на 6 человек (+66,67%), а в 2015г. сократилась на 3 чел., или на 20%.

Производительность труда возросла в 2015г. на 61,92%, и составила 6612,58 тыс.руб. на чел. Рост производительности труда обусловлен приростом выручки при одновременном сокращении численности работающих.

Рисунок 2.3 – Динамика затрат ООО «Сибагро-Красноярск» на 1 руб. выручки за 2013-2015гг., руб.

Что касается эффективности использования основных средств, то здесь наблюдается следующая ситуация. В 2014г. в результате роста выручки, при одновременном сокращении среднегодовой стоимости основных средств (-6,29%), фондоотдача основных средств возросла с 19,13 руб. на 1 руб. выручки до 24,68 руб. (+28,98%). Фондоемкость соответственно, как показатель обратный фондоотдаче, сократилась. Таким образом, в 2014г. основные средства стали использоваться более эффективней, чем в 2013г.

Но по результатам 2015г. из-за опережающего темпа прироста среднегодовой стоимости основных средств (+73,75%) над темпом прироста выручки (+29,54%) фондоотдача снизилась с 24,68 до 18,40 руб. на 1 руб. выручки (-25,45%) (рис.2.4). Фондоемкость, в свою очередь, в 2015г. выросла на 0,013 коп. (с 0,041 до 0,054 коп. на 1 руб. выручки).

Оборачиваемость оборотных активов по результатам 2014-2015гг. снижается – в 2014г. она снизилась на 0,27 оборота, или на 13,42%, а в 2015г. - еще на 0,3 оборота, или на 17,01% и составила 1,45 раза за год, при периоде оборачиваемости в 249 дней.