Файл: Оборотные активы предприятия (Сущность и классификация оборотных средств).pdf

Показатели оборачиваемости, рассчитанные в днях, более отчетливо показывают увеличение или сокращение продолжительности оборачиваемости средств предприятия. Так, длительность оборота активов увеличилась в 2015г. на 47,33 дней, денежных средств – на 7,66 дней, а дебиторской и кредиторской задолженности соответственно на 19,69 и 34,64 дней (рис.2.10).

Рисунок 2.10 - Динамика показателей оборачиваемости средств

ООО «Сибагро-Красноярск» за 2013-2015гг., дни

Таким образом, в целом можно констатировать снижение деловой активности предприятия, что видно из снижающихся показателей оборачиваемости. При этом нужно отметить, что темп замедления оборачиваемости в 2015г. в целом выше его уровня в 2014г.

Далее, с помощью факторного анализа, определим влияние на замедление оборачиваемости роста выручки от продаж и роста среднегодовых балансовых

остатков оборотных средств и установим сумму дополнительного привлечения средств вследствие замедления оборачиваемости в отчетном году по сравнению с предыдущим годом. Результаты расчетов представим в таблице 2.6.

Таблица 2.6 - Факторный анализ оборачиваемости оборотных активов предприятия

Из таблицы 2.6 факторного анализа видим, что в отчетном периоде оборотные средства предприятия совершили в среднем 1,45 оборота средней продолжительностью 248,98 дней. Таким образом, в 2015г. оборачиваемость оборотных средств замедлилась на 42,35 дней.

Оборачиваемость оборотных средств в днях могла замедлится на 42,35 дней под влиянием следующих факторов:

1. Влияние изменения суммы среднегодовой стоимости оборотных средств:

(19720,5*360)/61258 = +115,89 дня;

2. Влияние изменения выручки от продаж:

248,98-(54880,5*360/61258) = -73,54 дней.

Совокупное влияние факторов составило

115,89+(-73,54) = + 42,35 дней.

Проведенный факторный анализ показал, что в результате увеличения среднегодовой стоимости оборотных средств в 2015г. по сравнению с 2014г. на 19720,5 тыс.руб., их оборачиваемость замедлилась на 115,89 дней, а в результате роста выручки от продаж на 18093 тыс.руб., оборачиваемость оборотных средств ускорилась на 73,54 дней.

Отрицательный фактор оказался сильнее, что сказалось на замедлении оборачиваемости оборотных активов. В целом, в результате замедления оборачиваемости предприятию пришлось дополнительно привлечь 9335,74 тыс.руб. (79351/360*42,35).

Итак, проведенный анализ эффективности использования оборотных активов ООО «Сибагро-Красноярск» позволил выявить ее снижение в 2014 и 2015гг. Темп замедления оборачиваемости в 2015г. выше его уровня в 2014г. Основной причиной снижения оборачиваемости и отдачи оборотных активов стало затаривание складов товарными запасами, а также увеличение кредитования покупателей.

Финансовым управляющим ООО «Сибагро-Красноярск» нужно помнить, что от эффективного использования оборотных активов во многом зависят итоговые экономические и финансовые результаты деятельности предприятия.

К внутренним резервам повышения эффективности использования оборотных активов на ООО «Сибагро-Красноярск» относятся:

- рациональная организация товарных запасов;

- рациональная организация обращения (совершенствование системы расчетов с покупателями, организации сбыта, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах, совершенствование претензионной работы).

2.3 Рекомендации по совершенствованию эффективности использования оборотных активов

Анализ эффективности использования оборотных средств ООО «Сибагро-Красноярск» выявил ее снижение. Это проявилось в замедлении оборачиваемости всех объектов оборотных средств, но особенно – запасов и дебиторской задолженности. При этом по результатам 2014г. также наблюдалось замедление оборачиваемости оборотных средств, но темп замедления оборачиваемости в 2015г. выше его уровня в 2014г. Основной причиной снижения оборачиваемости стало затаривание складов товарными запасами, а также увеличение кредитования покупателей.

Финансовым управляющим ООО «Сибагро-Красноярск» нужно помнить, что от эффективного использования оборотных активов во многом зависят итоговые экономические и финансовые результаты деятельности предприятия, в частности обеспеченность собственными оборотными средствами. От наличия собственных оборотных средств зависит финансовая устойчивость ООО «Сибагро-Красноярск».

В целом проблема финансирования запасов, определения потребности в собственных оборотных средствах и хранения материальных ценностей сложна, ее решение зависит от многих обстоятельств, в том числе от ускорения оборачиваемости оборотных средств, применения современных рекламных технологий, характера торговли (крупные партии продаж, частота совершения продаж). Кроме того, решение этой задачи предполагает организацию соответствующей системы управления товарными запасами.

Оценка формирования и использования собственных оборотных средств ООО «Сибагро-Красноярск» позволила выявить то, что у торговой организации в течение всего исследуемого периода (с 2013 по 2015гг.) наблюдается недостаток собственных оборотных средств для финансирования товарных запасов.

Выявленный недостаток собственных оборотных средств, можно устранить путем увеличения собственного капитала, снижения стоимости внеоборотных средств и оптимизации товарных запасов ООО «Сибагро-Красноярск».

Также стоит отметить то, что введение экономических санкций в отношении России и падение цен на нефть с середины 2015 года привели к ослаблению рубля, повышению инфляции, сокращению доходов экономических агентов, росту неопределенности, ухудшению потребительских настроений и снижению предпринимательской уверенности. Следствием этого стало охлаждение экономической активности и продолжение инвестиционной паузы. Вся эта неблагополучная ситуация в экономической среде функционирования ООО «Сибагро-Красноярск» конечно же отрицательно влияет на результаты его деятельности.

В 2015 году финансовые результаты деятельности российских организаций формировались в условиях спросовых ограничений, ужесточения ценовых и неценовых условий заимствований на внутренних и внешних рынках. По итогам 2015 года положительный финансовый результат в экономике сократился по сравнению с 2014 годом на 9,1%. Доля убыточных предприятий увеличилась на 1,3 п.п. и составила 28,1%.

Ослабление спроса, ухудшение финансового состояния организаций сопровождались ростом неплатежей. В дебиторской задолженности за год доля просроченной задолженности увеличилась на 0,9 п.п., до 6,5% на конец 2015 года, в кредиторской задолженности – на 0,4 п.п., до 5,7%. Удельный вес просроченной задолженности по кредитам банков и займам в общей сумме данной задолженности по состоянию на конец 2015 года оставался на уровне аналогичного показателя 2014 года (0,6%).^[1] В целом за 2015 год (декабрь по отношению к декабрю предыдущего года) инфляция составила 12% (за 2014 год – 11,4%), превысив целевой ориентир, установленный «Основными направлениями единой государственной денежно-кредитной политики на 2015 год и период 2015 и 2016 годов» , что было обусловлено действием непредвиденных факторов.

Но в ООО «Сибагро-Красноярск» имеется потенциал дальнейшего увеличения продаж. Это связано с увеличением размера субсидий и скидок для сельхозтоваропроизводителей на приобретение техники с 15% до 25%^[2].

В целях совершенствования управления оборотными средствами в ООО «Сибагро-Красноярск» необходимо:

1) улучшить управление дебиторской задолженностью через совершенствование условия кредитования и взимания платежей посредством разработки и утверждения положения о политике и процедурах кредитного контроля;

2) оптимизировать товарные запасы посредством инвентаризации устаревших и негодных товарных запасов;

3) оптимизировать товарные запасы посредством заключения с основными поставщиками товарных запасов ООО «Сибагро-Красноярск» договора с условием обратного возврата товарных запасов, не реализованных в оговоренный период.

Заключение

В заключение проведенного исследования, нацеленного на выявление проблем и разработку рекомендации по повышению эффективности использования оборотных активов, были:

1) раскрыты экономическая сущность и классификация оборотных средств предприятия.

В результате исследования точек зрения таких авторов, как Грибов В.Д., Грузинов В.П., Кузьменко В.А., Магадова С.О., Мигель Д. и других мы пришли к выводу о том, что оборотные активы представляют собой часть средств производства, целиком потребляемую в течение производственного цикла и включают обычно материалы, сырье, топливо, энергию полуфабрикаты, запчасти, незавершенное производство, расходы будущих периодов, исчисленные в денежном выражении.

Оборотные активы можно классифицировать по таким признакам, как: источники формирования (валовые и собственные), характер участия в операционном процессе (в сфере производства, в сфере обращения), период функционирования (постоянная и переменная части);

2) описаны методические положения анализа оборотных средств.

Методы анализа оборотных средств предприятия включают горизонтальный и вертикальный анализ состава оборотных средств предприятия, оценку эффективности их использования, анализ показателей их оборачиваемости. В свою очередь, от эффективного использования оборотных активов во многом зависят итоговые экономические и финансовые результаты деятельности предприятия. В то же время, к внутренним резервам повышения эффективности использования оборотных средств относятся: рациональная организация производственных запасов (ресурсосбережение, оптимальное нормирование); сокращение пребывания оборотного капитала в незавершенном производстве (внедрение новейших технологий, применение современных более дешевых материалов); рациональная организация обращения (совершенствование системы расчетов, организации сбыта, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах);

4) проведен анализ и оценен уровень эффективности использования оборотных активов предприятия.

Объектом исследования выступило ООО «Сибагро-Красноярск», основным видом деятельности которого является оптовая торговля прочими машинами и оборудованием для сельского и лесного хозяйства.

Анализ основных технико-экономических показателей деятельности ООО «Сибагро-Красноярск» за 2013-2015гг. выявил их ухудшение. Наиболее эффективным и доходным для предприятия был 2013г., наименее доходным и результативным можно назвать 2014г. В 2015г. предприятие улучшило свою результативность по сравнению с 2014г., но она оказалась ниже уровня 2013г. Предприятию необходимо стремится к снижению полной себестоимости продаж и оптимизации налогообложения.

Анализ состава и структуры оборотных средств показал, что за 2013-2015гг. оборотные активы ООО «Сибагро-Красноярск» возросли, что расценивается положительно. Также произошли такие положительные для структуры и ликвидности баланса изменения как сокращение удельного веса запасов (-15,89п.п.) и увеличение удельного веса наиболее ликвидных финансовых вложений (+7,82п.п.) и денежных средств (+2,65п.п.).

Дебиторская задолженность также отвлекает средства из оборота. Но в отличие от товарных запасов ее размер определяется экономическими факторами. Теоретически ООО «Сибагро-Красноярск» может работать без дебиторской задолженности, продавая свой товар на условиях немедленной оплаты. Однако в условиях рынка, жесткой конкуренции и борьбы за покупателя это попросту невозможно. Величина дебиторской задолженности в значительной степени зависит от осуществляемой ООО «Сибагро-Красноярск» политики продаж.