Файл: Оборотные активы предприятия (Сущность и классификация оборотных средств).pdf

Рисунок 2.4 – Динамика показателей фондоотдачи основных средств и оборачиваемости оборотных активов ООО «Сибагро-Красноярск» за 2013-2015гг.

Таким образом, в целом в исследуемом периоде, можно констатировать ухудшение результатов деятельности ООО «Сибагро-Красноярск». Наиболее эффективным и доходным для предприятия был 2013г., наименее доходным и результативным можно назвать 2014г. В 2015г. предприятие улучшило свою результативность по сравнению с 2014г., но она ниже уровня 2013г.

Предприятию необходимо стремится к снижению полной себестоимости продаж и оптимизации налогообложения.

2.2 Анализ использования оборотных средств

Торговая деятельность ООО «Сибагро-Красноярск» должна быть обеспечена оборотными средствами. Оборотные (текущие) средства - это часть имущества предприятия, обслуживающая текущую хозяйственную деятельность и полностью потребляемая (видоизменяющая свою форму) в течение одного операционного цикла.

Проведем горизонтальный анализ динамики и вертикальный анализ структуры оборотных средств ООО «Сибагро-Красноярск» (табл.2.2-2.3).

Таблица 2.2 – Горизонтальный анализ оборотных средств ООО «Сибагро-Красноярск» за 2013- 2015гг.

Горизонтальный анализ оборотных средств ООО «Сибагро-Красноярск» за 2013- 2015гг. выявил общее увеличение их стоимости – в 2014г. на 48,67%, а в 2015г. – на 61,07% (рис.2.5).

Рисунок 2.5 – Динамика оборотных средств ООО «Сибагро-Красноярск» за 2013-2015гг., тыс.руб.

В 2014г. оборотные средства предприятия возросли на 13764 тыс.руб. Этот процесс был обусловлен в основном увеличением запасов (+6401 тыс.руб., 134,62%) и дебиторской задолженности (+7919 тыс.руб., 232,12%), при одновременном сокращении наиболее ликвидной статьи – денежных средств (-702 тыс.руб., 58,95%).

В 2015г. оборотные средства предприятия возросли на 25677 тыс.руб. в 2015г. этот процесс был уже обусловлен не только увеличением запасов (+8629 тыс.руб., 134,67%) и дебиторской задолженности (+6641 тыс.руб., 147,73%), но и приростом краткосрочных финансовых вложений (+5893 тыс.руб.) и денежных средств (+4883 тыс.руб.) (рис.2.6).

Рисунок 2.6 – Динамика оборотных средств ООО «Сибагро-Красноярск» по видам за 2013-2015гг., тыс.руб.

Что касается структуры оборотных средств ООО «Сибагро-Красноярск», то основной удельный вес в ней приходится на запасы (49,5%) (табл.2.3).

Вторым по значимости оборотным средством ООО «Сибагро-Красноярск» выступает дебиторская задолженность (30,35%) (рис.2.7).

За 2013-2015гг. в структуре оборотных активов произошли существенные изменения (рис.2.8). Наибольшие изменения затронули такие

Таблица 2.3 – Вертикальный анализ основных средств ООО «Сибагро-Красноярск» за 2013- 2015гг.

Рисунок 2.7 – Структура оборотных средств ООО «Сибагро-Красноярск» в 2015г., тыс.руб.

статьи как запасы, дебиторская задолженность и денежные средства. Удельный вес запасов сократился с 65,39 до 49,50%, или на 15,89п.п., в то время как дебиторская задолженность и финансовые вложения увеличили свой удельный вес соответственно на 9,16 и 7,82 п.п.

Рисунок 2.8 – Динамика структуры оборотных средств ООО «Сибагро-Красноярск» за 2013-2015гг., %

Для финансиста запасы - это средства, отвлеченные из оборота, так как денежные средства, вложенные в запасы, не приносят непосредственного дохода. Но ООО «Сибагро-Красноярск» не может нормально, бесперебойно работать без товарных запасов, их размеры во многом заданы сутью товарного процесса. Таким образом, задача финансового управления товарными запасами сводится к их разумной минимизации или оптимизации.

Таким образом, за 2013-2015гг. оборотные активы ООО «Сибагро-Красноярск» возросли, что расценивается положительно. Также произошли такие положительные для структуры и ликвидности баланса изменения как сокращение удельного веса запасов (-15,89п.п.) и увеличение удельного веса наиболее ликвидных финансовых вложений (+7,82п.п.) и денежных средств (+2,65п.п.).

Дебиторская задолженность также отвлекает средства из оборота. Но в отличие от товарных запасов ее размер определяется экономическими факторами. Теоретически ООО «Сибагро-Красноярск» может работать без дебиторской задолженности, продавая свой товар на условиях немедленной оплаты. Однако в условиях рынка, жесткой конкуренции и борьбы за покупателя это попросту невозможно. Величина дебиторской задолженности в значительной степени зависит от осуществляемой ООО «Сибагро-Красноярск» политики продаж.

Денежные средства необходимы ООО «Сибагро-Красноярск» для осуществления текущих платежей по обязательствам. Поскольку денежные средства на расчетном счете и в кассе ООО «Сибагро-Красноярск» не приносят предприятию доход, определенную их часть лучше размещать в ликвидные ценные бумаги, которые в балансе формируют краткосрочные финансовые вложения.

Для характеристики эффективности использования оборотных средств предназначены показатели оборачиваемости или деловой активности. Показатели деловой активности, измеряющие оборачиваемость оборотных средств, относятся к показателям эффективности бизнеса. Показатели оборачиваемости важны для предприятия по следующим причинам:

- во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота;

- во-вторых, с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью, связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов;

- в-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях.

Коэффициенты оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость оборота оборотных средств, то есть скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота оборотных средств отражает при прочих равных условиях повышение экономического потенциала предприятия.

Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние разные внешние и внутренние факторы. К внешним факторам относятся: отраслевая принадлежность (отраслевая принадлежность определяется по преобладающей сфере деятельности, которая, в свою очередь, устанавливается по удельному весу доходов, получаемых предприятием в различных сферах деятельности); сфера деятельности организации; масштаб деятельности организации; влияние инфляционных процессов; характер хозяйственных связей с партнерами. К внутренним факторам относятся: эффективность стратегии управления активами; ценовая политика организации; методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов.

Расчет показателей деловой активности ООО «Сибагро-Красноярск» представлен в таблице 2.4. Как видно из таблицы, произошли следующие изменения.

Оборачиваемость активов, в том числе, оборотных, в 2014 и 2015гг. снизилась по сравнению с их оборачиваемостью в 2013г. (рис.2.9). Это говорит о том, что на предприятии увеличился полный цикл обращения товаров.

Снижение показателя оборачиваемости запасов указывает на относительное увеличение товарных запасов на складах предприятия. Чем ниже спускается показатель оборачиваемости запасов, тем больше средств

Таблица 2.4 - Динамика показателей оборачиваемости средств ООО «Сибагро-Красноярск» за 2013-2015гг., количество оборотов

Рисунок 2.9 - Динамика показателей оборачиваемости средств

ООО «Сибагро-Красноярск» за 2013-2015гг., количество оборотов

связано с этой наименее ликвидной статьей оборотных средств ООО «Сибагро-Красноярск», тем менее ликвидную структуру имеют оборотные средства предприятия и тем менее устойчиво финансовое положение предприятия.

Показатель оборачиваемости собственного капитала ООО «Сибагро-Красноярск» показывает, что за 2015г. собственный капитал предприятия совершил 38,03 оборота, что почти на 11 оборотов меньше значения 2013г. Таким образом, на предприятии снизилась оборачиваемость вложенного участниками общества капитала.

В 2015г. оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась, что указывает на расширение коммерческого кредитования ООО «Сибагро-Красноярск» своих покупателей. Сокращающийся показатель оборачиваемости кредиторской задолженности ООО «Сибагро-Красноярск» указывает на рост покупок в кредит.

Сопоставление оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности показывает, что дебиторская задолженность оборачивается быстрее кредиторской, т.е. своим кредиторам ООО «Сибагро-Красноярск» платит реже, чем поступают деньги от дебиторов. В результате чего у предприятия может появиться дополнительные средства в обороте.

Особое значение в анализе оборачиваемости средств ООО «Сибагро-Красноярск» имеет продолжительность периода их оборота. Показатели продолжительность периода оборачиваемости средств предприятия в днях представлены в таблице 2.5.

Таблица 2.5 - Динамика показателей деловой активности ООО «Сибагро-Красноярск» за 2013-2015гг., дни