Файл: Страхование, его роль в развитии экономики..pdf

Как все финансовые отношения, финансы страховых организаций носят императивный (государственно-властный) характер, большая их часть прямо или косвенно регламентируется законодательными и нормативными актами. Страхованию как вида предпринимательской деятельности присуща повышенная рискованность, и это непосредственно сказывается на характере финансовых отношений в этой сфере.

Всю совокупность финансовых отношений, которые опосредствуют кругооборот денежных средств страховой организации, по своему экономическому содержанию можно разделить на несколько групп. Это денежные отношения между [6]:

1) учредителями страховой компании в процессе формирования уставного фонда (капитала) страховщика. Уставный капитал является первоисточником создания условий для начала деятельности страховщика. Учитывая специфику страховой деятельности, связанные с выполнением обязательств по договорам страхования на начальной стадии функционирования страховой организации, когда еще нет других средств, кроме уставного капитала (поступления страховых премий являются еще недостаточными по сравнению с объемами страховой ответственности), государство императивными нормами права закрепляет требования относительно минимального размера уставного капитала (фонда) страховщика. То есть размер уставного капитала соответствует первому условию, что выдвигается к платежеспособности страховщика и открывает допуск субъекта хозяйствования к страховой деятельности;

2) страховой организацией и ее учредителями (акционерами) по поводу выпуска и размещения акций страховщика, формирования резервного фонда акционерного общества, распределения прибыли, выплаты дивидендов по акциям. Эта группа отношений является крайне важной, учитывая то, что в составе всей совокупности страховых организаций преобладающей является форма создания их в виде акционерных обществ закрытого и открытого типов;

3) страховщиками и страхователями по поводу предоставления страховой защиты. Страхователи уплачивают страховую премию (которая является источником формирования страховых резервов). В процессе указанных отношений страхователи приобретают страховую защиту, а страховщик получает источники формирования финансовых ресурсов для гарантированного исполнения своих страховых обязательств и, кроме того, источники дешевого и качественного инвестиционного капитала. Страхователи (особенно в секторе страхования жизни) могут участвовать в прибыли страховщиков, получать проценты на уплаченные страховые премии, получать ссуды в объемах выкупной суммы по договору, определять инструменты для инвестиционных вложений [8];

4) страховщиками и страховыми посредниками. На определенных этапах развития страхового рынка эти отношения являются довольно простыми так как страховой посредник выступает как «транзитное звено» между страхователем и страховщиком. Но дальнейшее развитие и усложнение этих отношений характеризуются возникновением новых форм взаимодействия учеником, посредника в прибыли страховщика; право страхового брокера депонировать определенную долю страховых премий и т.д. [10];

5) страховщиками и перестраховщиками. Договоры перестрахования являются достаточно сложными инструментами оптимизации риска и достижение финансовой устойчивости. Договоры обеспечивают движение разнонаправленных денежных потоков в связи с взаимным участием сторон договора перестрахования в компенсации убытков; взаимного участия в прибыли; формировании страховщиком-цедентом «доли перестраховщиков в страховых резервах, а следовательно приобретения ими прав требования к перестраховщикам и т.д.;

6) страховщиками и объединениями страховщиков. Эти объединения (за исключением общественных объединений) могут существовать в виде страховых бюро. Обычно члены объединений и формируют совместные фонды (резервы), которые помогают им в решении проблем страхования тех рисков, для которых образуются такие объединения. В процессе формирования и использования таких фондов, совместного участия в возмещении убытков, возникают финансовые отношения;

7) страховщиками и их обособленными подразделениями (филиалами и представительствами) по поводу финансирования расходов, распределения и использования прибыли, сострахования и перестрахования в рамках одной компании некоторых рисков; формирование страховых резервов и их размещения и т.п.;

8) страховой компанией и ее персоналом по поводу распределения и использования прибыли, выпуска и размещения ценных бумаг, эмитируемых страховой компанией, выплаты дивидендов по акциям и процентов по облигациям и т.п.;

9) страховщиками и другими субъектами хозяйствования по поводу участия страховщиков в их капитале, предоставления финансовой помощи, удовлетворения регрессных требований, расчетов по штрафным санкциям и т.д.;

10) страховыми организациями и операторами финансового рынка (банками, инвестиционными компаниями и тому подобное) в процессе инвестиционной и финансовой деятельности страховщиков и по поводу инвестирования и размещения временно свободных собственных и привлеченных средств страховых организаций. Выбор финансовых инструментов для инвестирования и размещения является достаточно широким. Эти отношения в основном регулируются государством, которое обеспечивает соответствующий контроль [6];

11) страховыми организациями и аффилированными структурами, а также между страховщиками и другими участниками финансово-промышленных групп, холдингов, концернов, корпораций. Эта группа финансовых отношений связана с внутренним корпоративным перераспределением денежных средств с целью развития бизнеса, финансирования совместных проектов, оптимизации налогообложения, защиты от недобросовестных поглощений и захватов и т.д.;

12) страховщиком и государством по поводу уплаты налогов в бюджет, целевых взносов на социальное страхование в соответствующие фонды общегосударственного обязательного социального страхования, применение штрафных санкций и т.д.

1.3. Планирование поступлений от страховой деятельности

Планирование поступлений от страховой деятельности является достаточно важным моментом в процессе управления финансами страховщиков и разрабатывать данный бюджет необходимо, исходя из возможностей конкретной страховой компании. Вместе с тем, при формировании финансовых ресурсов нужно учитывать, что между размером полученных страховой компанией страховых платежей и уровнем ее финансовой устойчивости не всегда существует прямая связь. В частности, для молодой страховой компании первый год поступлений страховых платежей связан с большими затратами на их обслуживание, потому что основной процент комиссионного вознаграждения страховым агентам выплачивается, как правило, в первый год.

Так, например, для страховой компании, которая специализируется на страховании жизни, комиссионное вознаграждение составляет около 30-70% от платежей первой доли. Осуществляются выплаты такого комиссионного вознаграждения компанией за счет нетто-тарифов, то есть за счет средств, которые должны покрыть сформированные по договору страхования резервы [11]. В страховых компаниях для страхования жизни ежеквартально рассчитываются резервы на покрытие обязательств перед клиентами. Соответственно, компания должна в полном объеме покрыть сформированные резервы денежными средствами. Сделать это в данном случае компания может за счет уставного капитала или отдав значительную часть платежей в перестрахование, хотя для этого также нужны денежные средства.

В остаточном итоге остается вариант пополнения сформированных резервов за счет уставного капитала.

В процессе разработки стратегии формирования финансовых ресурсов страховой компании, нужно осознавать, что их количественное и качественное состояние влияет на такую важную финансовую характеристику страховой компании, ее платежеспособность. В общем понимании платежеспособность страховщика – это возможность покрытия его обязательств перед страхователями, разного рода кредиторами и налоговыми органами.

Наиболее оптимальной стратегией формирования финансовых ресурсов страховой компании является дополнение сформированных резервов денежным покрытием за счет уставного капитала. Однако при этом необходимо четко знать, сколько уставного капитала могут инвестировать в страховую организацию основатели, чтобы в итоге не пришлось прибегать к первым двум стратегиям или вообще не лишиться лицензии на страховую деятельность [3].

Таким образом, любое управленческое решение относительно изменения направлений формирования и размещения финансовых ресурсов страховой компании должно быть обосновано соответствующими расчетами, базироваться на определенных приоритетах развития страховщика и глубоком изучении конъюнктуры страхового рынка. При этом необходимо оптимально совместить такие критерии, как обеспечение минимальной средневзвешенной цены привлеченных ресурсов, достижение нормальной рентабельности размещенных финансовых ресурсов и одновременной минимизации риска потери финансовой устойчивости страховой организации.

Все сказанное выше позволяет прийти к выводу, что особое значение для корректировки финансовой стратегии страховщика, перспектив финансового положения имеет определение динамики собственного и привлеченного капитала. Анализ показал, что увеличение объемов темпов роста собственного и привлеченного капитала является залогом повышения платежеспособности страховщика, последнее, зависит от достаточного размера сформированных страховых резервов.

Анализ теоретических разработок о сущности механизма формирования финансов страховых компаний позволяет сделать вывод о необходимости сочетания системного и ситуационного подходов, что в контексте современных задач предусматривает [13]:

- использование системы форм, методов и средств формирования финансов и их своевременную адаптацию к потребностям страховых компаний и современных достижений финансовой науки;

- оценку эффективности альтернативных финансовых решений с позиций рационализма и оптимальности;

- учет объективных экономических законов и закономерностей, действующих в обществе, при обосновании основных принципов организации финансового менеджмента страховых компаний.

Стоит заметить, что на современном этапе существуют значительные резервы увеличения финансовых возможностей страховых компаний, использование которых будет способствовать дальнейшему развитию страхового рынка.

2. Современное состояние финансов страховых компаний

2.1. Тенденции в развитии организации финансов страховых компаний

Движением денежных средств сопровождается формирование уставного капитала страховщиков, начинается и заканчивается производственный цикл страховой компании, создаются страховые и свободные резервы, осуществляется размещение и инвестирование временно свободных средств, происходят страховые выплаты, формируется и используется финансовый результат.

В момент создания страховой организации первой и главной составляющей ее финансовых ресурсов является собственный капитал в форме уставного фонда, сформирован за счет денежных взносов учредителей [15].

Дальнейшая деятельность ведет к появлению других форм собственного капитала (формируется резервный капитал и дополнительный, образуется нераспределенная прибыль как результат страховой, финансовой и инвестиционной деятельности страховщика), а также к появлению привлеченного капитала (преимущественно в виде страховых резервов, создаваемых за счет страховых премий).

Кругооборот средств не ограничивается проведением страховых операций, он усложняется через осуществление страховой компанией инвестиционной и финансовой деятельности на финансовом рынке, которые приносит страховой организации значительные доходы.

Эта схема является несколько упрощенной, поскольку в ней не отражены денежные потоки между страховой организацией и страховыми посредниками, перестрахователями, перестраховщиками, объединениями страховщиков. Но и в упрощенном виде она дает возможность представить источники формирования капитала страховщиков.

Денежные средства поступают в компанию в виде:

- страховых премий по заключенным договорам страхования;

- доходов от инвестиций;

- доходов от продажи ценных бумаг и иных активов;