Файл: МЕТОДОЛОГИЯ ПРОВЕДЕНИЯ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА НА ПРЕДПРИЯТИИ.pdf

Анализ прибыли происходит на основе Отчета о финансовых результатов ООО «Авторитет» (форма № 2) (см. Приложение 2).

Анализ прибыли отчетного периода представлен в таблице 2.5.

Таблица 2.5

Анализ прибыли за 2013-2014 гг.

Как видно из таблицы 2.5 выручка ООО «Авторитет за рассматриваемый период увеличилась на 118398 тыс. руб. (или 17,9%) и составила в 2013 году 778937 тыс. руб. Себестоимость продаж увеличилась на 107184 тыс. руб. (или 17,9%) и составила в 2014 году 705383 тыс. руб. Валовая прибыль увеличилась на 11214 тыс. руб. (или 18%) и составила в 2014 году 73554 тыс. руб., также за рассматриваемый период увеличились коммерческие расходы (на 13,8%). Значительное увеличение произошло по таким статьям как: проценты к получению, проценты к уплате, прочие доходы, прочие расходы. Управленческие расходы и налог на прибыль сократились на 844 тыс. руб. (или 5,8%) и 82 тыс. руб. (или 3,6%) соответственно.

Таким образом, чистая прибыль за рассматриваемый период увеличилась на 21328 тыс. руб. (или 91,2%).

Значительного изменения в структуре выручки не произошло.

В данном случае формула для расчета чистой прибыли выглядит следующим образом:

Выручка – Себестоимость продаж = Валовая прибыль (убыток) – Коммерческие расходы – Управленческие расходы = Прибыль (убыток) от продаж + проценты к получению – Проценты к уплате + Прочие доходы – Прочие расходы = Прибыль (убыток) до налогообложения – Текущий налог

на прибыль – Прочее = Чистая прибыль (убыток) (2.9)

Далее проведем расчет показателей, характеризующих эффективность продаж ООО «Авторитет».

Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств отражает при прочих равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия.

Показатели оборачиваемости показывают сколько раз в год (или за анализируемый период) «оборачиваются» те или иные активы предприятия. Обратная величина, помноженная на 360 дней (или количество дней в анализируемом периоде), указывает на продолжительность одного оборота этих активов.

1. Коэффициент оборачиваемости активов рассчитывается по формуле:

Оа = ВР/Аср, (2.10)

где ВР – выручка от реализованной продукции;

А – активы.

Оа₂₀₁₂ = 660539/(46+225212)/2 = 5,86.

Оа₂₀₁₃ = 778937/(235921+225212)/2 = 3,38.

2. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

Оск = ВР/Скср (2.11)

Оск₂₀₁₂ = 660539/(-203+23180)/2 = 57,5.

Оск₂₀₁₃ = 778937/(23180+67892)/2 = 17,11.

3. Коэффициент оборачиваемости основных средств или показатель фондоотдачи:

Оос = ВР/ОСср, (2.12)

где ОС – основные средства.

Оос₂₀₁₂ = 660539/(0+1530)/2 = 863,45.

Оос₂₀₁₃ = 778937/(1530+1042)/2 = 605,71.

4. Коэффициент оборачиваемости текущих активов:

Ота = ВР/ТАср, (2.13)

где ТА – текущие активы.

Ота₂₀₁₂ = 660539/(46+223630)/2 = 5,91.

Ота₂₀₁₃ = 778937/(223630+234879)/2 = 3,4.

5. Продолжительность одного оборота в днях будет рассчитана следующим образом:

Продолжительность оборота = 360/Ота (2.14)

Продолжительность оборота₂₀₁₂ = 360/5,91 = 60,95 дней.

Продолжительность оборота₂₀₁₂ = 360/3,4 = 105,95 дней.

6. Показатель оборачиваемости материально-производственных запасов. В целом, чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной группе, тем более ликвидную структуру имеют оборотные средства и тем устойчивее финансовое положение предприятия. Поскольку производственные запасы учитываются по стоимости их приобретения, то для расчета коэффициента оборачиваемости запасов используется не выручка от реализации, а себестоимость реализованной продукции.

Оз = СС/Зср, (2.15)

где СС – себестоимость проданной продукции;

З – стоимость запасов.

Ота₂₀₁₂ = 598199/(0+96335)/2 = 12,42.

Ота₂₀₁₃ = 705383/(96335+97599)/2 = 7,27.

7. Определенный интерес представляет показатель оборота дебиторской задолженности. Следует отметить, что объем продаж, используемый при расчете этого коэффициента, должен включать только сумму продаж в кредит. Поскольку продажа за наличные или на условиях предоплаты явно не ведет к образованию дебиторской задолженности. Однако ввиду отсутствия таких данных в финансовых отчетах и учитывая, что суммы продаж за наличные или на условиях предоплаты относительно невелика, при расчете оборачиваемости дебиторской задолженности используется, как правило, весь объем продаж.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

Ота = ВР/ДЗср, (2.16)

где ДЗ – дебиторская задолженность.

Ота₂₀₁₂ = 660539/(33+95209)/2 = 13,87.

Ота₂₀₁₃ = 778937/(95209+74495)/2 = 9,18.

8. Продолжительность срока, необходимого для получения предприятием долгов за реализованную продукцию (срока товарного кредита) определяется как величина обратная показателю оборота дебиторской задолженности, умноженная на 360 дней.

Срок товарного кредита = ДЗср/ВР *360 (2.17)

Срок товарного кредита₂₀₁₂ = ((33+95209)/2)/660539*360 = 25,95.

Срок товарного кредита₂₀₁₃ = ((95209+74495)/2)/778937*360 = 39,22.

Показатели оборачиваемости ООО «Авторитет» за 2013-2014 гг. представлены в таблице 2.6 и на рис. 2.3.

Таблица 2.6

Показатели оборачиваемости ООО «Авторитет» за 2013-2014 гг.

Рис. 2.3 Показатели оборачиваемости ООО «Авторитет» за 2013-2014 гг.

Коэффициент оборачиваемости активов за рассматриваемый период сократился на 2,49 и в 2014 году составил 3,38. Что свидетельствует об отрицательной динамике данного показателя.

Коэффициент оборачиваемости активов показал, что в 2013 году 5,86 руб. реализованной продукции принесла каждая единица активов, в 2014 году – 3,38. Или, другими словами, в 2013 году 5,86 руб. выручки от реализации продукции приходится на 1 рубль вложенных активов, в 2014 году – 3,38.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала за рассматриваемый период сократился на 40,39 и составил в 2014 году 17,11. Что свидетельствует об отрицательной динамике данного показателя.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала за анализируемый период показал, что активность и скорость использования предприятием собственного капитала сократилась.

Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача) сократилась на 257,74 и в 2014 году составила 605,71. Что свидетельствует об отрицательной динамике данного показателя.

Фондоотдача – это финансовый коэффициент, характеризующий эффективность использования основных средств организации. Фондоотдача показала, что в 2013 году 863,45 руб. выручки приходилось на единицу стоимости основных средств, в 2014 году – 605,71, чем выше данный коэффициент, тем ниже издержки отчетного периода, то есть издержки в 2014 году увеличились.

Коэффициент оборачиваемости текущих активов сократился на 2,51 и в 2014 году составил 3,4. Период оборота оборотных активов увеличился на 45 дней и в 2014 году составил 105,95 дней. Что свидетельствует об отрицательной динамике данного показателя.

Коэффициент оборачиваемости текущих активов характеризует скорость оборота всех мобильных средств предприятия.

Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов за рассматриваемый период сократился на 5,15 и в 2014 году составил 7,27. Период оборота материально-производственных запасов увеличился на 20,53 дня и в 2014 году составил 49,51 день. Что свидетельствует об отрицательной динамике данного показателя.

Снижение коэффициента оборачиваемости говорит о накапливании избытка запасов на складах предприятия. Чем выше коэффициент оборачиваемости запасов и затрат активов, тем выше активность предприятия в создании денежных средств. Чрезмерно высокий коэффициент оборачиваемости запасов и затрат активов свидетельствует об острой нехватке запасов и быстром опустошении.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за рассматриваемый период сократился на 4,69 и в 2014 году составил 9,18. Продолжительность срока, необходимого для получения предприятием долгов за реализованную продукцию (срока товарного кредита) увеличился на 13,26 дней и в 2014 году составил 39,22 дня. Что свидетельствует о отрицательной динамике данного показателя.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает скорость оборота дебиторской задолженности. Не существует четких нормативных значений для коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, они варьируются зависимости от отрасли, но чем выше коэффициент, тем быстрее потребители погашают свои обязательства, что выгодно для предприятия.

Рентабельность работы предприятия определяется прибылью, которую оно получает. Показатели рентабельности отражают, насколько эффективно предприятие использует свои средства в целях получения прибыли.

В процессе анализа рассчитываются основные показатели рентабельности. Экономическая интерпретация этих показателей  – сколько рублей прибыли приходится на один рубль доходов или на один рубль расходов.