Файл: МЕТОДОЛОГИЯ ПРОВЕДЕНИЯ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА НА ПРЕДПРИЯТИИ.pdf

Рассчитаем основные показатели рентабельности ООО «Авторитет» за 2013-2014 гг., при расчете коэффициентов используется балансовая прибыль и чистая прибыль:

- рентабельность продаж:

Рпр = ПР/ВР*100, (2.18)

где ПР – прибыль от реализации продукции.

Рпр₂₀₁₂ = 62340/660539*100 = 9,4%.

Рпр₂₀₁₃ = 73554/778937*100 = 9,4%.

- рентабельность активов:

Ра = ПР/Аср*100 (2.19)

Ра₂₀₁₂ = 62340/(46+225212)/2 *100 = 55,3%.

Ра₂₀₁₃ = 73554/(235921+225212)/2 *100 = 31,9%.

- рентабельность текущих активов:

Рта = ПР/ТАср (2.20)

Рта₂₀₁₂ = 62340/(46+223630)/2 *100 = 55,7%.

Рта₂₀₁₃ = 73554/(223630+234879)/2 *100 = 31,1%.

- производительность труда:

Пр.тр. = ВР/Чп ср., (2.21)

где Чп ср. – среднесписочная численность персонала.

Пр.тр.₂₀₁₂ = 660539/71 = 9303,4 тыс. руб./чел.

Пр.тр.₂₀₁₃ = 778937/79 = 9860 тыс. руб./чел.

- прибыль на одного работающего:

ПР1 раб. = ЧП/Чп ср., (2.22)

где ЧП – чистая прибыль.

ПР1 раб.₂₀₁₂ = 23384/71 = 329,4 тыс. руб./чел.

ПР1 раб.₂₀₁₃ = 44712/79 = 566 тыс. руб. /чел.

В таблице 2.7 представлены показатели рентабельности и производительности труда ООО «Авторитет» за 2013-2014 гг.

Таблица 2.7

Показатели рентабельности и производительности труда ООО «Авторитет» за 2013-2014 гг.

Как видно из таблицы 2.7 рентабельность продаж за рассматриваемый период по валовой прибыли не изменилась и осталась в 2014 году на уровне 9,4%, по чистой прибыли увеличилась на 2,2 пункта и составила в 2014 году 5,7%. Что свидетельствует о положительной динамике данного показателя.

Рентабельность продаж показывает, что рассматриваемое предприятие получает 9,4 копеек валовой прибыли (или 3,5 коп. в 2013 году и 5,7 коп. в 2014 году чистой прибыли) с каждого рубля проданной продукции с учетом произведенных затрат на реализацию.

Рентабельность активов за рассматриваемый период сократилась: по валовой прибыли на 23,4 пункта и составила в 2014 году 31,9%, по чистой прибыли на 1,4 пункта и составила в 2014 году 19,4%. Данное изменение свидетельствует об отрицательной динамике данного показателя.

Рентабельность всех активов показывает, что рассматриваемое предприятие получило 55,3 коп. балансовой прибыли в 2013 году (или 20,8 коп. чистой прибыли), 31,9 коп. балансовой прибыли в 2014 году (или 19,4 коп.) с 1 рубля активов независимо от источников привлеченных средств.

Рентабельность текущих активов за рассматриваемый период сократилась: по валовой прибыли на 23,7 пункта и составила в 2014 году 32,1%, по чистой прибыли на 1,4 пункта и составила в 2014 году 19,5%. Данное изменение свидетельствует об отрицательной динамике данного показателя.

Рентабельность текущих активов показывает, что рассматриваемое предприятие получило 55,7 коп. балансовой прибыли в 2013 году (или 20,9 коп. чистой прибыли), 32,1 коп. балансовой прибыли в 2014 году (или 19,5 коп.) с 1 рубля оборотных активов компании.

Производительность труда за рассматриваемый период увеличилась на 556,6 тыс. руб./чел. и в 2014 году составила 9860 тыс. руб./чел. Что свидетельствует о положительной динамике данного показателя.

Производительность труда показала, что в 2013 году на одного работающего приходилось 9303,4 тыс. руб. выручки, а в 2014 году – 9860 тыс. руб.

Прибыль на одного работающего за рассматриваемый период увеличилась на 236,6 тыс. руб. и в 2014 году составила 566 тыс. руб. Что свидетельствует о положительной динамике данного показателя.

Далее на основе проведенного анализа во второй главе работы, автором дипломной работы предлагаются следующие выводы.

Финансовое положение предприятия характеризуется двумя группами показателей:

1) показатели ликвидности;

2) показатели финансовой устойчивости.

Анализ ликвидности показал наличие оборотных средств ООО «Авторитет» в размере, достаточном для погашения обязательств.

Анализ финансовой устойчивости предприятия показал:

- недостаточное количество у предприятия денежных средств и их эквивалентов для погашения кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения;

- ООО «Авторитет» достаточно зависима от рынка ссудных капиталов;

- нерациональное использование оборотных средств.

Для оценки финансового предприятия был проведен анализ, который позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Автором работы были рассчитаны следующие показатели, характеризующие эффективность продаж:

1) коэффициенты оборачиваемости;

2) коэффициенты рентабельности;

3) коэффициенты производительности.

Для начала был проведен анализ прибыли отчетного периода. Анализ прибыли отчетного периода, представленный в таблице 2.5 показал, что чистая прибыль за рассматриваемый период увеличилась на 21328 тыс. руб. (или 91,2%).

Анализ показателей оборачиваемости показал, что:

- скорость превращения их в денежную форму сократилась, что оказывает отрицательное влияние на платежеспособность предприятия;

- сокращение скорости оборота средств отражает при прочих равных условиях снижение производственно-технического потенциала предприятия;

- эффективность использования организацией своего капитала и средств снизилась.

- замедление оборачиваемости приводит к увеличению оборотных средств и дополнительным затратам, а значит, к ухудшению финансового состояния организации.

- увеличение периода оборота, свидетельствует о менее эффективной коммерческой деятельности предприятия и снижению его деловой активности.

Исходя из анализа рентабельности и производительности труда ООО «Авторитет» за 2013-2014 гг., можно сделать вывод о том, что уровень рентабельности и производительности труда на предприятии достаточно высок (то есть рассматриваемое предприятие является рентабельным), но наблюдается отрицательная динамика рентабельности активов и текущих активов, то есть предприятие в 2014 году менее эффективно использовало свои оборотные средства.

2.4. Основные направления улучшения финансового состояния ООО «Авторитет»

В результате проведенного анализа, автором работы предлагаются следующие рекомендованные мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния ООО «Авторитет».

1. Анализ дебиторской задолженности.

Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо осуществлять строгий контроль и управление дебиторской задолженностью, следить за ее качеством.

Возникновение дебиторской задолженности связано с тем, что оплата товара постоянными клиентами производится с отсрочкой.

Дебиторская зaдолженность является источником погашения кредиторской задолженности предприятия. Если на предприятии будут заморожены суммы в расчетах с покупателями и заказчиками, то оно может почувствовать острый дефицит денежных средств, что приведет к образованию кредиторской задолженности, просрочкам платежей в бюджет, внебюджетные фонды, отчислениям на социальные нужды, задолженности по заработной плате и прочим платежам. Это в свою очередь повлечет за собой начисление штрафов, пеней, неустоек.

Система упрaвления дебиторской задолженностью необходима для предотвращения излишнего её увеличения, которое приводит к снижению денежных поступлений и возникновению безнадёжных долгов, способных поглотить прибыль фирмы.

Нарушение договорных обязательств и несвоевременные расчеты с поставщиками приведут к потере деловой репутации фирмы и в конечном итоге к неплатежеспособности и неликвидности.

Анализ и управление дебиторской задолженностью предполагает, в первую очередь, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости средств в динамике рассматривается, как положительная тенденция.

Общая схема контроля дебиторской задолженности, как правило, включает в себя несколько этапов:

Этап 1. Задается критический уровень дебиторской задолженности; все расчетные документы, относящиеся к задолженности, превышающей критический уровень, подвергаются проверке в обязательном порядке.

Этап 2. Из оставшихся рaсчетных документов делается контрольная выборка.

Этап 3. Проверяется реальность сумм дебиторской задолженности в отобранных документах. В чaстности могут направляться письма контрагентам с просьбой подтвердить реальность проставленной в документе или проходящей в учете суммы.

Существуют значительные внутренние резервы и механизмы, позволяющие управлять дебиторской задолженностью более эффективно и получить дополнительные оборотные средства.

Чтобы эффективно управлять дебиторской задолженностью, предприятию необходимо выполнять следующие рекомендации:

- контролировать состояние расчетов с клиентами и своевременно предъявлять исковые заявления;

- ориентироваться на возможно большее число заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными потребителями;

- следить за соответствием кредиторской и дебиторской задолженности.

- дебиторскую задолженность покупатели могут погашать не всю сразу, а каждый день понемногу;

- использовать прием скидок при досрочной оплате.

2. На основе проведенного анализа эффективности использования оборотных средств необходимо наметить пути ускорения их оборачиваемости.

В системе мер, напрaвленных на повышение эффектив­ности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рациональ­ного использования оборотных средств. Проблема улучше­ния использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отноше­ний. Интересы предприятий требуют полной ответствен­ности за результаты своей производственно-финансовой деятельности. Поскольку финансовое положение предпри­ятий находится в прямой зависимости от состояния обо­ротных средств и предполагает соизмерение, затрат с ре­зультатами хозяйственной деятельности и возмещение за­трат собственными средствами, предприятия заинтересовaны в рациональной организации оборотных средств – организаций их движения с минимально возможной сум­мой для получения наибольшего экономического эффекта.

Эффективность использования оборотных средств хара­ктеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимaется длительность одного полного кругооборота средств с мо­мента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачисле­нием выручки на счет предприятия.

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: длительностью одно­го оборотa в днях, количеством оборотов за определенный период - год, полугодие, квартал (коэффициент оборачи­ваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки).

Уменьшение длительности одного оборота свидетель­ствует об улучшении использования оборотных средств.

Показатели оборачиваемости оборотных средств могут исчисляться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам.

Изменение оборачивaемости средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ее ускорение или замедление.

При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источ­ники их образования, при замедлении - в оборот вовлека­ются дополнительные средства.

Эффективность использования оборотных средств зaви­сит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от ин­тересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять.

К внешним фaк­торам можно отнести такие, как общеэкономическая ситу­ация, налоговое законодательство, условия получения кре­дитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Эти и другие факторы определяют рамки, в которых предприятие может манипулировать внутренними факторами рационального движения оборотных средств.

На современном этапе развития экономики к основным внешним факторам, влияющим на состояние и использова­ние оборотных средств, можно отнесли такие, как кризис неплатежей, высокий уровень налогов, высокие ставки бан­ковского кредита.

Кризис сбыта произведенной продукции, и неплатежи приводят к замедлению оборота оборотных средств. Сле­довательно, необходимо выпускать (продавать) ту продукцию, кото­рую можно достaточно быстро и выгодно продать, прекра­щая или значительно сокращая выпуск продукции, не пользующейся текущим спросом. В этом случае кроме ускорения оборачиваемости предотвращается рост деби­торской задолженности в активах предприятия.