Файл: Анализ стоимости драгоценных металлов в ПАО «Сбербанк России».pdf

ВВЕДЕНИЕ

Большое влияние на финансово-экономическую систему страны и международную экономику государства, особенно в условиях глобального кризиса и спада доверия к мировым валютам, оказывают золото и другие драгоценные металлы. Согласно Федеральному закону «О драгоценных металлах и драгоценных камнях» драгоценными металлами признаны золото, серебро, платина, металлы платиновой группы (палладий, иридий, родий, рутений, осмий) в любом виде, за исключением ювелирных и бытовых изделий, лома из них. Признавая драгоценные металлы высоколиквидным финансово-экономическим ресурсом и важным инструментом денежнокредитной политики, государство уделяет особое внимание регламентированию банковских операций с драгоценными металлами, затрагивающими интересы широкого круга юридических и физических лиц. В комплексном правовом регулировании отношений участников сделок, осуществляемых с использованием драгоценных металлов, используются российское законодательство, нормативные документы Банка России, корпоративные нормы коммерческих банков. В этой правовой системе доминируют государственно-правовые акты.  Объект: ПАО «Сбербанк» Предмет: специфика приема, хранения и выдача драгоценных металлов банками. Цель: провести всесторонние исследование приема, хранения и выдача драгоценных металлов банками. Задачи: – рассмотреть понятие драгоценных металлов; – определить особенности приема, хранения и выдачи драгоценных металлов банками; – провести анализ особенностей выдачи драгоценных металлов на примере ПАО «Сбербанк»; – предложить пути совершенствования выдачи драгоценных металлов на примере ПАО «Сбербанк». Структура курсовой работы: введение, 3 главы, заключения, библиография. В введении обосновывается актуальность выбранной темы и поставленные задачи. В первой главе рассматриваются общие положения о понятии оплаты драгоценных металлов и операций с ними в банках. Во второй главе проводиться исследование особенностей выдачи драгоценных металлов на примере ПАО «Сбербанк». В третьей главе выявляются проблемы выдачи драгоценных металлов на примере ПАО «Сбербанк» и предлагаются пути совершенствования. В заключении подводятся выводы по всей рассмотренной работе. В библиографии отмечается литература при помощи которой была написана курсовая работа. В рамках исследования применяется исторический, структурно-функциональный анализ, метод научной экстраполяции, методы единства исторического и логического, обобщения количественных показателей, построения гипотез, методы конкурентного анализа, финансового анализа, а также инструментарий табличной и графической методики анализа. Теоретические, методологические и практические аспекты исследуются в трудах: Белозеров С.А., Бурдина А.А., Жуков Е.Ф., Зинковский М. А., Иванова Т.Ю., Кабушкин Н.И., Карцева Н. С., Лаврушин О.И., Ларина О.И., Мотовилов О.В., Ольхова Р.Г., Сафрончук М.В., Семибратова О.И., Стародубцева Е.Б., Султанова Н. А., Черкашнев Р.Ю. и другие авторы.

1. Общая характеристика порядка приема, хранения и выдачи драгоценных металлов

1.1 Понятие драгоценных металлов как объект банковских сделок

К категории драгоценных металлов относятся компоненты рудного происхождения, обладающие повышенными параметрами прочности, яркости, а также высокой пластичностью. Кроме того, таким материалам свойственна теплопроводность. Эти драгоценные металлы имеют и способность проводить электричество. Свойства таких металлов нивелируют действие агрессивных агентов внешней среды, кислотно-щелочных компонентов. Металлы этой категории нейтральны к ультрафиолетовым и инфракрасным излучениям, резким термическим нагрузкам. Благодаря этим и другим технологическим характеристикам драгоценные металлы имеют важное практическое значение. Большинство из них активно используются в научных и производственных целях. Ценностью драгоценных металлов также можно назвать возможность их применения с эстетической целью – в производстве ювелирных изделий. Основные отрасли деятельности, где используются материалы из этой категории – это радиоэлектроника, космонавтика, биологическая медицина. Кроме того драгоценные металлы стали использоваться в фармацевтике для производства отдельных групп лекарственных препаратов.^[1] Не меньшую ценность демонстрируют свойства этих металлов в производстве лазерных приборов. Даже в изготовлении некоторых бытовых изделий не обойтись без их сплавов. Например, в производстве зеркал или некоторых видов посуды также комплексно применяются отдельные типы этой группы. Некоторые благородные компоненты или их сплавы активно используются в оптическом производстве – это изготовление стекловолоконных компонентов, жидкокристаллических дисплеев, оптического стекла. Одновременно с этим они находят применение в ювелирном производстве и инвестиционной деятельности. В практическом использовании задействованы восемь типов благородных металлов, чьи поразительные свойства были замечены еще в древние времена. Эти виды благородных компонентов в прежние времена привлекали внимание в основном своим эстетическими качествами. Однако практичные мастера прежних эпох замечали в золоте и серебре способность к длительному использованию с сохранностью исходных свойств.^[2] Практический и инвестиционный интерес сегодня вызывают такие элементы: Золото. Это самый признанный вид металлов, обладающий отличной теплопроводностью, низкой электрической сопротивляемостью и достойными эстетическими свойствами. Оно обладает превосходной ковкостью и повышенной пластичностью. Золото плавится при температуре 1064 градуса, обладая плотностью 19,3. Оно обладает ярко-желтой окраской с присущим блеском. Серебро. Серебро отличается поразительной тягучестью при плотности 10,5. Оно подвергается плавке при температуре 960 градусов по Цельсию и затвердеванию при 3 градусах по Моосу. Серебро обладает пластичностью и инертностью к физическим и многим химическим факторами. Однако при контакте с сероводородом серебро может тускнеть. Кроме того, серебро известно своей высокой тепло- и электропроводностью.^[3] Платина. Это второй по актуальности тип драгоценного металла. Ее свойства характеризуются тугоплавкостью, тягучестью и отличной ковкостью. Температура плавления платины – 1773,5 градусов С, а температура затвердевания – 4,5 по Моосу. Это наиболее редкий тип металла, имеющий белый блестящий цвет. Он обладает повышенной устойчивостью к негативным воздействиям химических агентов и физическим факторам. Палладий. Имеет серебристо-белый оттенок, отличается ковкостью и плавкостью. Отлично плавится при температуре 1554 градуса Цельсия, имеет плотность 11,4. Химические свойства палладия несколько уступают другим металлическим компонентам – он окисляется при температуре 840 градусов. Однако при дальнейшем увеличении температурного режима окисел распадается на отдельные фракции, придавая металлу светлый оттенок. Рутений. По внешнему виду идентичен платине, способен плавиться при температуре 2450 градусов, имеет плотность 12,3. Иридий. Иридий обладает наибольшей плотностью среди других благородных металлов – 22,41, что делает его наиболее прочным и устойчивым к физическим факторам. Используется в производстве высокоточных приборов благодаря инертности к химическим веществам. Плавится при температуре 2454 градуса.^[4] Осмий. Также обладает высокой плотностью до 22,5, способен плавиться при температуре 2700 градусов. Осмий имеет белый цвет, отличается высокой устойчивостью к физическим и химическим факторам. Родий единственный из компонентов, представляющий драгоценные металлы, имеющий голубовато-серебристый оттенок. Обладает высокой отражательной способностью, высокой теплопроводностью и низкой электрической сопротивляемостью. Все драгоценные металлы этого списка по типу происхождения классифицируются на первичные (рудные) и вторичные (россыпные). Первая категория образуется в результате формирования горных пород. Вторая категория формируется вследствие разрушения горных месторождений при участии воды. Практически все восемь экземпляров могут выступать в роли инвестиционного инструмента. Но наибольшее признание в этом качестве получили золото, платина и серебро. Они используются для долгосрочного инвестирования для достижения консервативных целей, обеспечивая скорее сохранность инвестиций, нежели их доходность. Формы инвестирования в драгоценные металлы – это физическая покупка золотых слитков, инвестиционных и коллекционных монет, а также обезличенные металлические счета.^[5]

1.2 Особенности операций банка с драгоценными металлами

Большое влияние на финансово-экономическую систему страны и международную экономику государства, особенно в условиях глобального кризиса и спада доверия к мировым валютам, оказывают золото и другие драгоценные металлы. Согласно Федеральному закону от 26 марта 1998 г. № 41-ФЗ «О драгоценных металлах и драгоценных камнях» драгоценными металлами признаны золото, серебро, платина, металлы платиновой группы (палладий, иридий, родий, рутений, осмий) в любом виде, за исключением ювелирных и бытовых изделий, лома из них. Признавая драгоценные металлы высоколиквидным финансово-экономическим ресурсом и важным инструментом денежнокредитной политики, государство уделяет особое внимание регламентированию банковских операций с драгоценными металлами, затрагивающими интересы широкого круга юридических и физических лиц. В комплексном правовом регулировании отношений участников сделок, осуществляемых с использованием драгоценных металлов, используются российское законодательство, нормативные документы Банка России, корпоративные нормы коммерческих банков. В этой правовой системе доминируют государственно-правовые акты.^[6] При формировании правовых основ банковских операций законодатели учитывают международные принципы и традиции рынка драгметаллов, согласно которым для нормальной работы банков необходимо предоставление государством прав юридическим и физическим лицам на свободное участие в операциях с драгметаллами на внутреннем и мировом рынках; развитие системы бирж и банков, предоставляющих клиентам услуги с использованием драгоценных металлов для свободного формирования цены на них в зависимости от спроса и предложения; государственное лицензирование участников рынка и государственный пробирный надзор за качеством драгметаллов. Единый порядок определения цен на драгметаллы в России регламентирован Указанием Банка России от 28.05.2003 № 1283-У «О порядке установления Банком России учетных цен на аффинированные драгоценные металлы», согласно которому учетные цены на драгоценные металлы рассчитываются исходя из действующих на момент расчета цен, зафиксированных на Лондонской бирже при стандартных процедурах установления цен рынка, уменьшенных на дисконт, равный среднему значению расходов на их поставку на международный рынок. Так, при определении цены золота Банк России принимает в расчет вечернюю цену одной тройской унции золота на торгах Лондонской биржи в предшествующий день, так как из-за различия временных поясов информация об утреннем фиксинге «спот» поступает в Москву во второй половине рабочего дня и ее использование для определения котировок в России неприемлемо. ^[7] Классификация основных видов операций банка с драгоценными металлами. Кредитные организации могут производить операции с банковскими металлами только на основании отдельной лицензии на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов, а также на осуществление других операций с драгоценными металлами. Основные виды операций и сделок, которые совершаются банками с драгметаллами и драгоценными камнями можно представить на рисунке. К драгоценным металлам следует относить золото, серебро, платину и металлы платиновой группы. К драгоценным камням относят природные алмазы, изумруды, рубины, сапфиры и александриты, а также природный жемчуг. Банком России осуществляются любые операции золотом и серебром, которые не запрещены законодательством РФ. По договорам купли-продажи, заключаемым с пользователями недр (предварительное авансирование) ЦБ РФ осуществляет покупку золотых и серебряных слитков. ^[8] На основании лицензий кредитные организации имеют право на: совершение сделок купли-продажи драгоценных металлов, как за счёт банка, так и за счёт клиента, на основании договоров комиссии или поручения с банками, специально для этого уполномоченными, ЦБ РФ, промышленными пользователями, заинтересованными инвесторами; – осуществление операций со слитками драгметаллов по спецсчетам, которые открываются ими на основании применения международного банковского опыта; – проведение залоговых операций со слитками драгметаллов при выполнении условий реализации предметов залога специально уполномоченными банками; – приём драгметаллов на ответственное хранение (при наличии сертифицированных хранилищ) и выдачу из хранилищ, переводу принятых металлов с одного счета на другой; – оказание услуг по перевозке драгметаллов. Обязательным условием является наличие технических возможностей. ^[9] Нельзя использовать слитки золота и серебра как средство платежа, включая и осуществление операций по спецсчетам, которые открываются в специально уполномоченном банке, а также не принимать при расчётах за ссуды, предоставленные кредитными организациями добывающим организациям. Краткая характеристика проведения операций с банковскими металлами Операции и сделки кредитных учреждений с драгметаллами условно классифицируются на собственно банковские и пр. операции и сделки. К собственно банковским операциям (согласно традиционных операций) относятся операции и сделки по: – привлечению в депозиты драгметаллов во вклады; – включая счета до востребования и срочные с различными сроками хранения; – размещению драгметаллов на различные сроки от до востребования до установленного договором определенного срока по существующим рыночным процентным ставкам; выдаче ссуд в драгметаллах. Прочие операции и сделки – это все оставшиеся операции с драгметаллами. Сделку по купле-продаже драгметаллов заключают на следующих условиях: наличная сделка — сделка по купле-продаже с немедленной поставкой драгметаллов, т.е. поставка в течение двух рабочих дней после заключения. Обычно используются условия спот (поставка на второй рабочий день от даты заключения сделки); срочная сделка — сделка по купле-продаже, при установлении сроков расчётов по сделкам более двух рабочих дней с момента заключения сделок. Производными являются сделки «своп» и опционы. ^[10] Сделка «своп» предусматривает сделку по покупке (продаже) с учётом одновременной продажи (покупки) одного и того же размера металла. Их отличие состоит: – в качестве металла; – в местонахождении металла; в установленном времени (финансовые свопы). Опцион драгметаллов — это сделка, по которой одной стороной предоставляется другой за установленное вознаграждение право на покупку (продажу) конкретно зафиксированного размера металла по досрочно согласованной стоимости при исполнении на заранее оговариваемый срок истечения опциона. Способы работы с контрагентами позволяют классифицировать операции и сделки операций с драгметаллами: – на торговые; – клиентские; – арбитражные. Характеристика основных операций банков с драгметаллами позволяет выявить преимущества проведения их, которые представлены на рисунке.^[11] Операциями и сделками с драгметаллами, исходя из конкретных обстоятельств, могут заниматься различные структурные подразделения кредитных организаций. Оно берёт на себя все функции, которые относятся к данному направлению работы банка. Данное структурное подразделение устанавливает оптовые и розничные цены на драгметаллы, занимается расчетами с клиентами, а при необходимости — организует транспортировку, страхование, хранение, экспорт драгметаллов. Цены на драгметаллы определяются с помощью умножения соответствующих единиц количественного учёта драгметаллов на зафиксированную стоимость соответствующих драгметаллов в рублях за один грамм. Если условиями договоров цена драгметаллов выражается в долларовом эквиваленте за тройскую унцию (31,1035 г), то вначале находится масса слитка в граммах, и умножается на цену в долларах. Полученная величина переоценивается по текущему курсу доллара США к рублю.^[12] Вывод по 1 главе. В настоящее время доля драгоценных металлов в структуре активов коммерческих банков невелика и занимает около 1 %. С развитием рынка их доля будет постоянно возрастать и в будущем может достигнуть порядка 10 %. Вместе с тем интенсивное развитие банковских операций с драгоценными металлами будет способствовать повышению внутреннего спроса на финансовые активы в драгоценных металлах со стороны других субъектов рынка. В настоящее время примерно у 160 коммерческих банков в РФ имеется лицензия на совершение операций с драгоценными металлами. Банк России четко определил перечень драгметаллов, с которыми могут работать кредитные организации: в него входят золото, серебро, платина и палладий. Как известно, к драгоценным металлам относятся также родий, иридий, осмий и рутений, но операции с ними российским банкам не разрешены. Есть и еще одно ограничение: банки работают только с металлом в виде слитков и монет.
 

1. Особенности хранения, выдачи и проведения операций с драгоценными металлами на примере ПАО «Сбербанк России»

2.1 Анализ операций с драгоценными металлами в ПАО «Сбербанк России»

Рассмотрим изменение доходов и расходов по операциям с драгоценными металлами на примере Публичного Акционерного Общества «Сбербанк России», за периоды с 2015г. по 2018г. данные приведены в таблице 1. Таблица 1– Доходы и расходы «Сбербанка» от операций с драгоценными металлами

По данным годовых отчётов, по ПАО «Сбербанк России» выяснилось, что:

Доходы на 1.01.2018 «Сбербанка России» от операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями составляли 9565506руб.

Расходы на 1.01.2018 «Сбербанка России» от операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями составляли 6528510 руб.

Доходы на 1.01.2017 «Сбербанка России» от операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями составляли 10441699руб.

Расходы на 1.01.2017 «Сбербанка России» от операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями составляли 4274129руб.

Доходы на 1.01.2016 «Сбербанка России» от операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями составляли 13671789руб.

Расходы на 1.01.2016 «Сбербанка России» от операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями составляли 5291113руб.

Доходы на 1.01.2015 «Сбербанка России» от операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями составляли 12550749руб.

Расходы на 1.01.2015 «Сбербанка России» от операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями составляли 3281078руб.

По данным таблицы, можно сделать вывод, что доходы от операций драгметаллов и драг камней снизились на 11594199 рублей, а расходы, наоборот увеличились, на 3247432 рублей.^[13]

Рассмотрим графически, снижение доходов от операций драгметаллов и драг камней в ПАО «Сбербанк» (Рисунок 1).

Рисунок 1 - Доходы от операций драгоценных металлов и драгоценных камней

Продажи драгоценных металлов и драгоценных камней 2015 года выгодно отличаются от продаж в 2016, 2017 и 2018 года. Именно в этот год, курс продажи золота «шёл» на снижение, и от 1688 руб. за грамм снизился до 1310 руб. за грамм.

Рассмотрим графически, увеличение расходов от операций драгметаллов и драг камней в ПАО «Сбербанк» (Рисунок 2).

Рисунок 2 - Расходы от операций драгоценных металлов и драгоценных камней

На графике видно, что минимальные затраты от операций драгоценных металлов и драгоценных камней были в 2015 году. Так же видно, что в 2018 году затраты были наиболее высокими, по сравнению с 2015, 2016 и 2017 годами. И при этом, на графике доходов (Рис.2) видно, что в 2018 году продажи были хуже.

Проведём анализ изменения стоимости драгоценных металлов в ПАО «Сбербанк России», чтобы выяснить, почему доходы снижались, а расходы увеличивались.

2.2 Анализ стоимости драгоценных металлов в ПАО «Сбербанк России»

«Сбербанк России» осуществляет операции с драгоценными металлами по 4 видам металлов, с различными массами слитков.

Рассмотрим изменение курсов купли-продажи по видам драгоценных металлов в ПАО «Сбербанк России».

Первым, рассмотрим графически, цены купли-продажи на золото в ПАО «Сбербанк» (Рисунок 3). Данные за последний год (с 16.05.2015 по 15.05.2016) цены указаны за 1 грамм.

продажа

Рисунок 4 - График колебаний цен на золото в Сбербанке России

Продажа золота 16.05.2015 составляла 2039 руб., спустя год стоимость увеличилась до 2863 руб. В течение года, цена на продажу золота изменялась от 2039 руб. до 3416 руб. Максимальная стоимость продажи в размере 3416 руб. «держалась» с 11 февраля до 13 февраля 2016 года, после чего начала снижаться.

Покупка золота 16.05.2015 составляла 1843 руб., спустя год стоимость увеличилась до 2479 руб.. В течение года, цена на покупку золота изменялась от 1843 руб. до 2963 руб.. максимальная стоимость покупки в размере 2963 руб. «держалась» с 11 февраля до 13 февраля 2016 года, после чего начала снижаться.^[14]

Так же, рассмотрим на рисунке 5, колебание цен на серебро в ПАО «Сбербанк России». Данные за последний год (с 16.05.2015 по 15.05.2016) цены указаны за 1 грамм.

покупка

продажа

Рисунок 5 - График колебаний цен на серебро в Сбербанке России

Продажа серебра 16.05.2015 составляла 28,60 руб., спустя год стоимость увеличилась до 38,68 руб.. В течение года, цена на продажу серебра изменялась от 28,25 руб. до 42 руб.. Максимальная стоимость продажи в размере 42 руб. «держалась» с 12 февраля до 15 февраля 2016 года, после чего начала снижаться.