Файл: Понятие и виды ценных бумаг, понятие и признаки.pdf

Государственные ценные бумаги – это ценные бумаги (облигации, казначейские векселя, боны, ноты, сберегательные сертификаты и другие долговые обязательства), выпущенные государством для привлечения временно свободных денежных средств в целях покрытия бюджетного дефицита и других нужд. В России примером ГЦБ служат:

-государственный республиканский внутренний займ 1991 г.;

- облигации внутреннего валютного займа 1993 г.;

- государственные краткосрочные бескупонные облигации;

-облигации федерального займа; облигации государственного сберегательного займа и некоторые другие.

По срокам обращения ГЦБ бывают среднесрочные и долгосрочные.

Ценные бумаги государства имеют, как правило, два очень крупных преимущества перед любыми другими ценными бумагами и активами. Во-первых, это самый высокий относительный уровень защиты и надежности для средств основного капитала и доходов по нему. Во вторых, существует льготное налогообложение. На ГЦБ отсутствуют налоги на операции с ними и на получаемые доходы.

Хотя в ст. 143 ГК РФ среди государственных ценных бумаг поименована только государственная облигация, государственные и муниципальные ценные бумаги могут быть выпущены и в виде иных ценных бумаг[44] . Примером того может служить вексель, а также приватизационный чек, имевший очень широкое хождение всего несколько лет назад.

Другим видом бумаг являются неэмиссионные ценные бумаги.

Вексель произошёл от долговой расписки. Первые упоминания об использовании векселя относятся к XIV в. Уже в XVI в. в Италии издан вексельный устав. Этот документ не потерял актуальности и находит своё применение и в наше время.. Именно с момента возникновения векселя можно говорить о появлении денежно-кредитной системы.

В России вексель введен в обращение постановлением президиума верховного совета РСФСР от 24 июня 1991 года «О применении векселя в хозяйственном обороте РСФСР» тогда же президиум предложил применять на территории России положение о простом и переводном векселе, и утвердил формы бланков векселя. После этого неоднократно издавались указы президента РФ, направленные на активизацию использования векселей в народном хозяйстве. Главная особенность векселя как ценной бумаги заключается в его определении: вексель – это безусловное обязательство уплатить какому-то лицу определенную сумму денег в определенном месте, в определенный срок. Вексель – это долговая бумага, удостоверяющая право держателя требовать определенную сумму долга спустя определенное время в оговоренном месте у лица, выдавшего вексель. Обратите внимание, что вексель – это не кредитный договор и не долговая расписка в том плане, что документ не привязан к займу или иной сделке. Бумага удостоверяет исключительно наличие долга выписавшего вексель перед его держателем. Этот долг, как уже было упомянуто, должен выть возвращен не позже определенного документом срока в месте, прописанном в векселе. Поэтому добросовестному держателю векселя не могут быть противопоставлены возражения, вытекающие из договора, который лежит в основе выдачи или переуступке векселя. Вексель – это денежный документ со строго определенным набором реквизитов[45] .

Форму векселя определяет совокупность обязательных реквизитов — элементов вексельного текста; отсутствие хотя бы одного из обязательных реквизитов лишает документ вексельной силы. Дефект формы векселя - это термин, определяющий несоответствие представленного как вексель документа формальным требованиям вексельного права. Дефект формы векселя ведет к потере документом вексельной силы, безусловности изложенного в документе текста (абстрактности вексельного долга), солидарной ответственности обязанных по векселю лиц. Предметом вексельного обязательства могут быть только деньги. Векселя делятся на два вида:

- простые;

- переводные.

В свою очередь простые и переводные векселя делятся на:

- процентные;

- дисконтные.

Процентные векселя – ценная бумага, содержащая безусловное обязательство выплатить предъявителю сумму векселя и доход по нему на условиях, указанных в самом векселе. [46] . Дисконтные векселя – векселя с номиналом в рублях и иностранной валюте, доход по которому выплачивается в виде разницы между вексельной суммой (номиналом) и ценой реализации векселя первому векселедержателю. Дисконт – это скидка или разница, на которую уменьшается сумма при продаже либо передаче векселя. Банковский вексель – простой вексель, выданный банком на основании принятия от его первого приобретателя денежных средств во вклад (на депозит) Если вексельная сумма указана в иностранной валюте, банковский вексель может быть валютным,

Переводной вексель (тратта) – это приказ кредитора заемщику заплатить в оговоренный срок указанную сумму денег третьему лицу или предъявителю векселя. Акцепт тратты – это согласие совершить платёж по векселю в пользу векселедержателя, предъявившего вексель к оплате. Лицо, совершившее акцепт, называется акцептантом. Акцепт отмечается в левой части на левой стороне векселя и выражается словами: «заплачу» , «акцептован» или другими словами, одинаковыми по смыслу, с обязательным проставлением печати плательщика ,даты акцепта и подписи. Начиная с даты выдачи векселя и кончая датой платежа, векселедержатель имеет право предъявлять вексель для акцепта плательщику по месту жительства последнего в любое время,

Вексель является особенной ценной бумагой. Эта особенность состоит в том, что вексель может быть использован как средство платежа. К обязательным реквизитам простого векселя относятся:

- Включенное в текст документа и написанное на языке документа. Наименование «вексель»,

- Простое и ничем не обусловленное обязательство оплатить определенную сумму денег;

- Указание срока платежа;

- Указание места платежа;

- Наименование получателя платежа, которому или по приказу которого он должен быть совершен.

Индоссамент – передаточная надпись на ценной бумаге, векселе, чеке, коносаменте и т. п., удостоверяющая переход всех или части прав по этому документу к другому лицу. Обычно индоссамент имеет форму: «уплатите пользу…» или «платите приказу…». Обязательно указывается полное наименование лица, в пользу которого передается вексель. Такое лицо называется индоссатом, а лицо – передающее вексель, - индоссантом. Индоссамент должен быть простым и ничем не обусловленным.

Аваль – поручительство по векселю или чеку; допускается для любого лица, кроме плательщика.. Аваль не может быть дан за лицо, не ответственное по векселю (например, трассат, не акцептовавший вексель). Аваль делается на лицевой стороне векселя либо на аллонже (добавочном листе к векселю) и обычно выражается словами «авалирую» или другими равнозначными словами. Авалистом называют лицо, выдающее аваль,. Авалист может ограничить поручительство определенным сроком или только частью суммы.

Так в самарском арбитражном суде рассмотрено дело по иску ООО "Нтвт-Энерг", г., к ООО "Акции и инновации", г. Сызрань, о взыскании суммы векселей и процентов за пользование чужими денежными средствами.

Истец мотивировал заявленный иск в арбитражный суд к ООО "Акции и инновации" заключенными между сторонами договорами залога № 15, 16, во исполнение которых были переданы векселя общей номинальной стоимостью 1600000 руб.

В установленный срок векселя № 272, 273 были акцептованы ответчиком и предъявлены ему к оплате.

Задолженность ответчика составила 1600000 руб.

Как видно из материалов дела, в связи с неисполнением покупателем по договору № 177 купли-продажи векселей обязательств по оплате купленных векселей номинальной стоимостью 1600000 руб., истец обратился с иском об обращении взыскания на предмет залога - 2 векселя (№№ 272, 273), получены в обеспечение исполнения обязательств согласно договорам залога № 15, 16

Согласно ст.32 постановления пленума верховного суда РФ и пленума высшего арбитражного суда РФ от 02.11.2001 г. N 34/12 "О некоторых вопросах практики рассмотрения споров, связанных с обращением векселей".

Если вексель передан в залог (заклад) по правилам, предусмотренным гражданским законодательством, без оформления индоссамента на имя залогодержателя, то последний вправе реализовать свои права в общем порядке, предусмотренном ст.ст.349, 350 гражданского кодекса российской федерации.

Пунктом 2 ст.349 ГК РФ предусмотрено, что удовлетворение требования залогодержателя за счет заложенного имущества без обращения в суд (во внесудебном порядке) допускается на основании соглашения залогодателя с залогодержателем, если иное не предусмотрено законом .В соответствии с договорами залога № 15, 16 (п.3.1, 3.2) в случае невыполнения покупателем по договору купли-продажи векселя продавец предъявляет переданные по этим договорам векселя к погашению.

Имеющиеся в деле документы свидетельствуют о том, что спорные векселя приняты ответчиком к оплате и должны быть оплачены им в указанные законом сроки[47] .

Таким образом, вексель - ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе лица (переводной вексель) выплатить векселедержателю по наступлении предусмотренного срока обусловленную сумму. Как любая ценная бумага, вексель удостоверяет имущественное право, которое может быть осуществлено только при предъявлении подлинника этого документа.

Чек является документом, удостоверяющим с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении (ст. 146 ГК РФ).

В соответствии с ГК РФ чеком признается ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю (ст. 877 ГК РФ). Отличительная черта отношений по расчетам чеками состоит в их особом субъектном составе. В качестве основных участников данных отношений выступают чекодатель, чекодержатель, и плательщик. Чекодателем считается лицо, выписавшее чек, чекодержателем - владелец выписанного чека, плательщиком – банк, производящий платеж по предъявленному чеку. В отношениях по расчетам чеками могут также участвовать индоссант – чекодержатель, передающий чек другому лицу посредством передаточной надписи (индоссамента) и авалист – лицо, давшее поручительство за оплату чека, оформляемое гарантийной надписью на нем (аваль). В качестве плательщика по чеку может быть указан только банк, где чекодатель имеет средства, которыми он вправе распоряжаться путем выставления чеков. ГК РФ наделяет способностью быть плательщиком по чеку исключительно банки, в том числе кредитные организации, имеющие лицензию на занятие банковской деятельностью. Отзыв чека до истечения срока его предъявления не допускается (п. 2 ст. 877 ГК РФ). Выдача чека не погашает денежного обязательства, во исполнение которого он выдан. Чек подлежит оплате плательщиком при условии предъявления его в срок, установленный законом. В условиях отсутствия закона о чеках действует положение о чеках[48] .

Для чека как для всякой ценной бумаги, принципиальное значение имеют соблюдение его формы и правильность заполнения всех необходимых реквизитов. Требования к форме чека и порядку его заполнения определяются законом и установленными в соответствии с ним банковскими правилами (ст. 878 ГК РФ).

Передача прав по чеку производится в общем порядке, предусмотренном для передачи прав по ценным бумагам. Для передачи другому лицу прав, удостоверенных ценной бумагой на предъявителя, достаточно вручения ценной бумаги этому лицу. Права по ордерной ценной бумаге передаются путем совершения на этой ценной бумаге надписи индоссамента (ст. 146 ГК РФ). Вместе с тем кодексом предусмотрены некоторые особенности передачи прав по чеку. В частности, именной чек не может быть передан другому лицу. В переводном чеке индоссамент на плательщика имеет силу расписки за получение платежа (ст. 880 ГК РФ).

Основные отличия чека от векселя заключаются в том, что чек оплачивается по предъявлении, а вексель может быть предъявительским и срочным; чек всегда выписывается на банк, в котором чекодатель имеет счёт.

Порядок оформления чека, использования его в безналичных расчетах, а также ответственность лиц, участвующих в расчетах урегулированы нормами ГК РФ.

Коносаментом является товарораспорядительная ценная бумага, которая удостоверяет право ее держателя распоряжаться указанным в коносаменте грузом и получит груз после завершения перевозки.

Формы коносамента:

· На предъявителя, т.е. Предъявитель коносамента является владельцем груза;

· Именной, т.е. Владельцем груза является лицо, поименованное в коносаменте, именной коносамент не подлежит передаче другому лицу;

· Ордерный, т.е. Передача индоссамента от одного лица к другому осуществляется с помощью передаточной надписи на нем – индоссамента; это самая распространенная форма коносамента.

К коносаменту обязательно прилагается страховой полис на груз. Коносамент может сопровождаться различными дополнительными документами, необходимыми для перевозки груза, его хранения и сохранности, для оформления таможенных процедур и т.п. Коносамент является документом, в котором никакие изменения не возможны.

Основные реквизиты коносамента:

· Наименование судна;

· Наименование фирмы – перевозчика;

· Место приема груза;

· Наименование отправителя груза;

· Наименования получателя груза;

· Наименование груза и его главные характеристики;

· Время и место выдачи коносамента;