Файл: Россия в системе международных кредитных отношений (Формы международного кредита).pdf

Падение курса российского рубля также оказало значительное воздействие на размер убытков, понесенных ЕБРР в 2015г.

Стоит отметить, что прекращение сотрудничества ЕБРР с Россией не выгодно для обеих сторон. Однако в большей степени потери может понести Европейский банк, поскольку Россия имеет возможность нарастить недостающие объемы кредитования за счет сотрудничества с Китаем.

С августа 2013 года Россия стала членом Всемирной торговой организации (далее – ВТО), 156 страной. Как указывается в международных СМИ, ВТО контролирует порядка 97% мировой торговли. При этом главными задачами ВТО являются: либерализация международной торговли, содействие экономическому росту стран-участниц, а, следовательно, и повышению благосостояния их населения.^[18]

Среди международных организаций, как мы рассмотрели в первой главе работы, есть и так называемые клубы, членство и условия вступления в которые строго не регламентированы, что не мешает им быть очень престижными. При этом членство в таких международных клубах, позволяет влиять на политические и экономические процессы в мировом сообществе. В 1997 году Россия вступила в три такие организации – Лондонский и Парижский клубы, а также в «Большую семерку», которая была создана для решения глобальных экономических и финансовых проблем, и в нее входят ведущие промышленно развитые страны (США, Канады, Великобритании, Франции, Германии, Японии и Италии). Тем самым, прием России в эту организацию образовал «Большую восьмерку» мировых стран. В марте 2015 года по ситуации на Украине саммит «Большой восьмерки», проведение которого планировалось в России (г. Сочи), был заменен на саммит «семерки» в Брюсселе. Главной темой заседания стала ситуация на Украине.

В 2017 году саммит "Большой семерки" прошел 26-27 мая в Таормине (остров Сицилия, Италия). Россия в свою очередь неоднократно заявляла, что в нынешней международной обстановке для нее более дееспособным является формат G20, а формат "большой восьмерки" себя исчерпал.^[19]

Таким образом, можно сделать вывод о том, что от результатов сотрудничества России с международными финансовыми институтами зависит эффективность и характер ее интеграции в международную финансовую систему. А для осуществления эффективной интеграции России необходимо ориентировать свою экономическую политику на увеличение объемов иностранных инвестиций, а также совершенствовать механизмы распределения заемных средств.

2.2. Основные проблемы и направления развития сотрудничества России с международными финансово-кредитными организациями на современном этапе

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР), как отмечалось в первой главе, был создан в 1991 году, его крупнейшими акционерами являются США (10%), Япония (9%) и страны Евросоюза (на них суммарно приходится 63%). Россия также акционер ЕБРР, ее доля — 4,1%.

До 2014 года Россия была крупнейшим получателем инвестиций от банка — в досанкционном 2013 году банк инвестировал в российские проекты €1,82 млрд, до этого ежегодные инвестиции доходили до €2,9 млрд.

Все изменилось после введения санкций — в 2015 году объем финансирования действующих проектов в России, согласно отчетности банка, сократился до $106 млн. Банк продолжает сворачивать свое присутствие в стране — в 2015 году была продана доля в МДМ банке (4,8%) и Уралтрансбанке (25%), весной 2016 года — 9,2% в «Трансконтейнере», летом того же года — 33% в ретейлере «Здоровые люди».^[20]

По словам главы департамента международных финансовых отношений Андрея Бокарева, доля проектов России в общем портфеле ЕБРР снизилась до 12% по итогам 2016 года, а в 2017 году этот показатель может упасть до 8–9% (при этом в лучшие годы он составлял 30–33%).​ Всего с 1991 года банк вложил в Россию более €26 млрд, около 90% от этих средств — на частные проекты. ​До начала конфликта на Украине у ЕБРР, акционерами которого являются 64 страны, включая США, были в России проекты на общую сумму €5 млрд, включая завод Volkswagen и доли в компаниях и банках. В российских представительствах банка работали 160 человек. Однако украинский кризис привел к тому, что в июле 2014 года совет директоров ЕБРР решил прекратить любые новые операции банка в России. В результате число сотрудников ЕБРР в России снизилось примерно вдвое. ^[21]

В середине 2016 года Алексей Улюкаев, который тогда руководил Минэкономразвития, написал письмо председателю совета управляющих банка Пьеру Граменья. В нем министр указывал, что банк фактически приостановил доступ России к ресурсам организации, а это противоречит статье 8.3 соглашения об учреждении ЕБРР. В мае 2017 года совет управляющих ЕБРР на годовом собрании банка отклонил претензии Москвы. «Мы видим, что ЕБРР стал инструментом внешней политики, а не инструментом развития», — отметил глава Минэкономразвития Максим Орешкин. Министр также поставил под сомнение высший кредитный рейтинг банка и предупредил, что Россия не будет участвовать в его докапитализации, когда это будет необходимо.
ЕБРР продолжает управлять портфелем ранее осуществленных российских инвестиций на сумму порядка €3,5 млрд, но с июля 2014 года не делает новых вложений в Россию. Российские ресурсы по-прежнему нужны ЕБРР при работе за пределами России — например, банк пользуется услугами российских банкиров в проектах в Средней Азии и Монголии, работает с частными российскими компаниями по инвестициям в другие страны присутствия ЕБРР.^[22]

В ответ на вопрос, почему Россия решила больше не финансировать программу консультирования малого бизнеса под эгидой ЕБРР, представитель Минэкономразвития Елена Лашкина напомнила, что на заседании совета управляющих банка ранее в этом году министр Максим Орешкин заявил, что Россия «сосредоточится на работе с деполитизированными институтами, такими как Азиатский банк инфраструктурных инвестиций и банк БРИКС».^[23]

Новый банк развития БРИКС (НБР БРИКС, New Development Bank BRICS) – международная финансовая организация, созданная странами БРИКС (Россия, Индия, Китай, Бразилия и ЮАР). Его штаб-квартира официально открылась в Шанхае. Основная миссия банка - финансово поддерживать инфраструктуру в развивающихся странах.

Соглашение о создании НБР было подписано в ходе саммита глав БРИКС в Бразилии в 2014 году. В июле 2015 года договоренность ратифицировали все страны, а фактически банк начал работу с февраля 2016 года. Изначально банк выдавал кредиты преимущественно под проекты в зеленой энергетике, но руководство банка обещало расширить сферы инвестиций и профинансировать проекты еще на $2,5 млрд.

Цель банка состоит в мобилизации ресурсов для проектов в области инфраструктуры и устойчивого развития в странах БРИКС, а также в других странах с формирующимся рынком и развивающихся странах, дополняя деятельность, осуществляемую многосторонними и региональными финансовыми институтами в интересах глобального роста и развития.

Для выполнения поставленной задачи банк поддерживает государственные и (или) частные проекты путем предоставления займов, гарантий, участия в капитале и иных финансовых инструментов. Банк также сотрудничает с международными организациями и другими финансовыми институтами и оказывает техническое содействие по проектам, поддерживаемым банком.

Объем оплаченного капитала НБР БРИКС — 10 миллиардов долларов (взнос каждой из пяти стран — 2 миллиарда долларов), впоследствии в случае необходимости он может быть увеличен на 40 миллиардов долларов. Планка максимально возможного капитала установлена на уровне 100 миллиардов долларов. На данном этапе Россия внесет к уставный капитал банка  $2 млрд в течение семи лет. В перспективе же ожидается следующее распределение: от Китая $41 млрд, Россия, Бразилия и Индия внесут по $18 млрд, ЮАР - $5 млрд. ^[24]

Одной из причин появления банка БРИКС стала критика работы Всемирного банка и МВФ со стороны развивающихся стран. При принятии важных решений в этих организациях голоса стран БРИКС фактически игнорировались, а получение финансирования проектов было затруднено. При этом ЕБРР, по мнению многих экспертов, остается все-таки скорее дополняющим НБР институтом, а не альтернативой.

Новый банк развития стран БРИКС окажет поддержку российской судебной системе, предоставив Москве суверенный кредит на $460 млн. Деньги пойдут на развитие инфраструктуры и внедрение информационных технологий в рамках Федеральной целевой программы «Развитие судебной системы на 2013–2020 годы», говорится в сообщении банка. Помимо России банк БРИКС также одобрил финансирование проектов в Индии и Китае в общей сложности на $970 млн. Средства привлечены в рамках проекта содействия развитию судебной системы, сообщили РБК в Минэкономразвития, координирующем эту программу. «Основной целью проекта является повышение эффективности работы судебной системы и совершенствование судебной защиты прав и законных интересов физических и юридических лиц путем улучшения инфраструктуры и внедрения современных информационных технологий», — пояснила представитель ведомства Елена Лашкина.

Сам проект планируется реализовать за пять лет, отметили в министерстве. В этот период будет продолжена работа по развитию системы судов общей юрисдикции Москвы и приведению ее в соответствие с зарубежными стандартами судопроизводства. В частности, будут построены здания районных судов Москвы, оснащенные ИТ-инфраструктурой. Все залы заседаний Московского городского суда, а также районных судов будут оснащены системами аудио- и видеозаписи. Кроме того, проект предусматривает модернизацию зало​в судебных заседаний для обеспечения функционирования института присяжных заседателей, а также разработку и опытное внедрение информационных систем, которые будут способствовать «переходу на цифровизацию правосудия и использованию искусственного интеллекта, включая разработку и опытное внедрение программно-аппаратных комплексов для автоматизированной подготовки протоколов судебных заседаний на основе системы распознавания речи». Вопрос распределения средств пока находится в проработке, добавила представитель Минэкономразвития.^[25]

Это первый кредит, выданный банком БРИКС российскому правительству, и второй, выданный на проект в России. В 2016 г. совет директоров банка одобрил выделение $100 млн на строительство двух малых ГЭС (Белопорожская ГЭС-1 и Белопорожская ГЭС-2) в Карелии. Конечным пользователем кредита будет частная компания «Норд Гидро — Белый порог», реализующая проект строительства малых ГЭС. Кроме того, банк БРИКС рассматривает возможность выдать кредит на строительство Восточного выезда из Уфы на федеральную трассу М-5 «Урал».

В начале июля 2017 г. НБР опубликовал стратегию развития на 2017–2021 годы, согласно которой только в этом году банком может быть одобрено около 15 проектов на общую сумму $2,5–3 млрд. Исходя из консервативного сценария, на конец 2021 года совокупный объем одобренных советом директоров банка кредитов может достичь $32 млрд. При реализации оптимистического сценария этот показатель может превысить $44 млрд, следует из стратегии.^[26]

Банк БРИКС вместе с тем, как считают многие эксперты, пока не способен на равных конкурировать с крупнейшими финансовыми институтами, спонсорами которой являются США. И МВФ и Всемирный банк получают финансирование из США в объеме порядка 70-80%. До тех пор, пока не будут ясны перспективы политического союза БРИКС, ситуация не прояснится.

«Необходимо отметить, что банк БРИКС пару лет назад заявлялся в качестве потенциальной альтернативы и Европейскому банку реконструкции и развития (ЕБРР), и Международному валютному фонду (МВФ), и Всемирному банку. Пока же НБР не является существенной финансовой единицей для полноценной конкуренции....

Капитализация МВФ сегодня составляет около 350 млрд долларов, в то время как банк БРИКС сформировал уставной капитал в размере 10 млрд долларов с перспективой его увеличения до 100-200 млрд. Причины столь небольшой капитализации НБР, на мой взгляд, являются политическими. Китай, являющийся ведущей экономикой в этом финансово-экономическом союзе, не согласен играть роль равноправного участника и при этом брать на себя основную финансовую нагрузку», - считает директор Института актуальной экономики Никита Исаев.^[27]

Китай занимает выжидательную позицию относительно выбора России геополитического вектора между самим Китаем и Западом. Позиция Бразилии страдает от постоянной ротации в управленческом аппарате. Индия при поддержке США активно продвигает альтернативные Китаю пути развития, а ЮАР изначально был вовлечен в БРИКС скорее для того, чтобы продемонстрировать присутствие объединения на всех континентах», - считает Исаев.

Несмотря на политические разногласия, все страны БРИКС получили финансирование из Банка развития, причем доля России по количеству проектов и объему средств оказалась наименьшей.

«Я не связываю такой подход с какой-то дискриминацией России. На мой взгляд, объемы выделения средств будут пропорциональны взносам и участию каждой из стран. Сегодня эта доля равна  20%. Выделенная сумма в 500 млн. долларов на проекты в нашей стране остается несущественной для таких игроков как БРИКС, но вероятно, впоследствии она будет расти», - резюмирует эксперт. ^[28]