Файл: Международный валютный фонд: функции и особенности.pdf

ВВЕДЕНИЕ

На этапе постиндустриального развития (с конца ХХ века) международные экономические отношения характеризуются новыми явлениями как в содержании так и формах существования и развития современного мирового хозяйства: глобализацией с существенным усилением взаимозависимости национальных экономик на базе углубленной транснационализации; весьма интенсивной региональной интеграцией; доминированием интеллектуального и информационного фактора национального и общемирового развития.

В современном мире наряду с национальными государствами, считающимися традиционными факторами системы межгосударственных отношений, постепенно расширяется роль финансовых институтов. В настоящее время финансовые организации, образовав сложную систему, играют особую роль в межгосударственных отношениях, особенно, в происходящих в мире политических процессах. Они оказывают важное и решающее влияние на международную жизнь, что стало серьезным фактором в институционализации сегодня данных отношений, прошедших различные исторические этапы, установлении межгосударственных взаимных связей и сотрудничества. Финансовые организации играют важную роль в происходящих в современном мире общественно-политических, экономических и культурных процессах, в развитии и укреплении межгосударственных отношений. Их появление продиктовано требованиями исторической реальности и оказывает основательное влияние на регулирование глобальных вопросов, межгосударственных отношений на международном уровне.

Проблемы политики сотрудничества с финансовыми организациями, международной интеграции, денежно-кредитной и инвестиционной политики страны исследовались в трудах российских и зарубежных ученых, политических и государственных деятелей. Это, прежде всего, работы признанных ученых и специалистов Л. Бальцеровича, Г. Бирда, Дж.Вульфенсона, М. Голдстейна, Д. Кауфмана, М. Камдессю, Л. Красавиной, Р. Солоу, Дж.Сороса, Дж.Стиглица, Дж.Хансена, Х. Шреплера и др., посвященные разнообразным аспектам международной политики и международных экономических отношений, которые способствовали более глубокому пониманию проблематики и поиска эффективных решений. Однако, в связи с динамичными процессами, происходящими в последние несколько лет в международных отношениях, вопросы изучения роли финансовых институтов в международных отношениях и международной политики приобрели особую актуальность. Выбор темы исследования также обусловлен объективными социально-экономическими условиями необходимости регулирования государством международных отношений, необходимостью совершенствования механизмов управления в этой сфере. Это обусловливает необходимость обобщения мирового опыта, его творческого использования с учетом специфических особенностей функционирования финансовых институтов.

Целью данной работы является исследование целей функций и особенностей деятельности международного валютного фонда.

Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач:

- рассмотреть историю возникновения МВФ;

- определить основные цели и функции МВФ;

- рассмотреть организационную структуру и основные подразделения МВФ;

- проанализировать особенности финансовой деятельности МВФ;

- определить роль МВФ в регулировании современных международных валютно-финансовых отношений;

- проанализировать взаимоотношения России и МВФ;

- проанализировать эффективность деятельности МВФ в странах восточной Европы.

Объект исследования – система международных отношений и международной экономики.

Предмет исследования – деятельность Международного валютного фонда.

Методы исследования: системный анализ; ретроспективный анализ; сравнительный анализ.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МЕЖДУНАРОДНОГО ВАЛЮТНОГО ФОНДА

1.1 История возникновения МВФ

Важное место в системе международных учреждений регулирования мировой и региональной экономики занимают МВФ. Его возникновение обусловлено рядом причин [7, c. 142] (рис. 1).

Рисунок 1 – Причины возникновения МВФ

Необходимость усиления регулирования международных отношений, а следовательно развития МВФ и сотрудничества их с правительствами государств объясняется совокупностью весомых факторов, среди которых (рис. 2).

Рисунок 2 – Необходимость развития МВФ и сотрудничества с правительствами государств [5, c. 114].

Международный валютный фонд (МВФ) международная валютно-финансовая организация был образован по решению Бреттон-Вудской конференции ООН в июле 1944 года странами антигитлеровской коалиции путем подписания многостороннего соглашения о его создании. Созданию МВФ предшествовало функционирование двух мировых валютных систем [1, c. 206].

В 1941 году над планом создания международной валютно-финансовой организации начали работать правительства Великобритании и Соединенных Штатов Америки и других стран. Среди предложенных проектов создания международной валютно-финансовой организации и новой системы международных валютных отношений наиболее приемлемыми были план стабилизационного фонда, разработанный заместителем министра финансов США Гарри Декстером Уайтом, а второй план был предложенный британским экономистом Джексоном Мейнардом Кейнсом в форме международного клирингового союза [2, c. 140].

План Г.Д.Уайта предусматривал, что стабилизационный фонд будет создан США и их союзниками путем подписания международного соглашения, его капитал будет составлять 5 млрд долларов США, которые состояли бы из золотых валют и правительственных ценных бумаг государств-участников. Этим планом было провозглашено, что более слабые государства нуждаются в гарантии, что функционирование этой системы не оставит каждую страну один на один со своими проблемами. Созданная международная валютная организация должна была стать мостиком ухода от «тлетворного национализма» и обеспечить основу для процветающего мира, в котором бы каждый человек нашел «свое место под солнцем». Ресурсы МВФ должны использоваться для финансирования дефицитов платежных балансов стран участниц. Предполагалось, что финансирование будет осуществляться путем предоставления краткосрочных кредитов [3, c. 153].

По мнению автора этой сделки, она по сути должна стать правовым оформлением и инструментом регулирования послевоенной финансово-валютной системы мира. По содержанию документа, разработанного Г. Д. Уайт первоочередной целью валютной системы должна быть стабилизация курсов валют союзных государств [15, c. 140].

Устранить валютный риск в международных финансовых отношениях возможно только путем поддержания стабильных валютных курсов. Итак, план Г.Д.Уайта в первую очередь предусматривал постоянство обменного курса валют, поскольку и при непрерывной стабильности курсов иностранных валют существует больше шансов избежать разрушительного влияния оттока капиталов и инфляции. Однако этот план содержал несколько положений, которые не могли быть приемлемыми для других стран.

Самым неприятным положением плана Г. Д. Уайта был пункт, по которому предусматривалась возможность в одностороннем порядке изменять валютный курс страны, осуществлять валютный контроль и надзор за ее внутренней политикой.

План Д. К. Кейнса формально мало чем отличался от плана Г. Д. Уайта. Он предусматривал, что государства создают многостороннюю систему и берут на себя коллективную ответственность за благоустройство и урегулирования международных валютных и платежных правоотношений. Для достижения этой цели заинтересованые государства основывают «международный клиринговый союз». Эта организация эмитирует единую международную денежную единицу - банкор. Для установления паритетов валют стран-членов союза банкор условно наделен золотым эквивалентом, однако как платежная единица может использоваться только в расчетах между государствами для пополнения платежных балансов и может учитываться на счетах казначейств и национальных банков. Эмиссию банкор клиринговый союз должен осуществлять не более чем это было необходимо для нужд международного экономического обмена. Заинтересованные страны должны были открыть счета в банкорах. После этого эти страны имели возможность взаимно кредитоваться в определенных пределах, в результате такого валютного кредитования выравнивался платежный баланс. Выравнивание платежного баланса способствовало бы повышению уровня производства, занятости населения, увеличивало бы доходы населения. В то же время, по мнению автора этого плана, международный клиринговый союз должен был смягчить противоречия между внешним и внутренним равновесием государств [17, c. 95].

В июне 1944 года после опубликования совместного коммюнике экспертов заинтересованных сторон для подготовки конференции по обсуждению проекта Соглашения в Атлантик-Сити (США) собрались представители 44 стран. Участникам предоставлялось право вносить свои предложения по тексту Соглашения, но ни одна поправка не была учтена. Несмотря на то, что президент США Ф. Рузвельт в своем послании конференции пожелал, чтобы конференция продемонстрировала американскую способность так успешно сотрудничать в мирное время, как это делали США во время войны, тексты соглашений о создании Международного валютного фонда и Всемирного банка были приняты в редакции согласованной только между США и Великобританией [16, c. 147].

На валютно-финансовой конференции в Бреттон-Вудсе (США) 22 июля 1944 было подписано соглашение о создании МВФ.

1.2 Основные цели и функции МВФ

Главной и первостепенной функцией МВФ принято считать функцию перераспределения свободных финансовых ресурсов. С учетом различных подходов к определению функции предлагается подразделить функции МВФ по трем основным критериям (рис. 1.1)

На начальном этапе развития мировое экономическое сообщество было представлено отдельно существующими территориальными анклавами, которые были относительно самодостаточны и независимы в своем развитии. Связи между ними носили периодический и неустойчивый характер [18].

Однако, в условиях глобальной экономики институциональные факторы приобретают все большее значение, инвесторы из различных стран заинтересованы, прежде всего, в надежности финансовых сделок и сохранности своих сбережений. Следовательно, для них наиболее значимым становится институциональное доверие, которое опирается на развитую институциональную среду в лице проработанного и действенного финансового законодательства и других гарантий [23, c. 149].

Рисунок 1.1 - Функции МВФ [28]

Страны мирового авангарда уже не могут ни экономически, ни политически замкнуться в себе, отмахнувшись от остального человечества. С одной стороны, потому, что никакая, даже самая высокотехнологическая промышленность или сфера услуг не существует без постоянного притока растущих объемов энергоресурсов, металлов, других полупродуктов и продовольствия из менее развитых стран. С другой стороны, чем выше производительность труда и капитала в промышленно развитых странах, тем более их потребность в рынках сбыта своей продукции, объемы которой выходят далеко за пределы их собственных внутренних рынков. Поэтому они все активнее вовлекают менее развитые страны в международное разделение труда, подключая их экономику к собственному воспроизводственному комплексу. В свою очередь и страны мировой периферии оказались шаг за шагом втянутыми в международное разделение труда, внешнюю торговлю и кредитно-финансовые связи настолько, что уже не в состоянии без них решать собственные экономические, социальные, демографические и прочие проблемы [22, c. 347].

Особая роль в содействии международному экономическому сотрудничеству принадлежит МВФ. МВФ как и другие подобные организации - главный элемент программы, рабочий механизм, главное промежуточное звено между владельцами капиталов и конечными получателями средств. МВФ участвует в поиске и определении потенциальных инвесторов, подготовке финансирования проекта. МВФ служит каналом передачи средств непосредственному получателю, участвует в финансировании проектов совместных предприятий, контролирует соблюдение интересов стран-доноров. На МВФ возложены обязанности по управлению финансированием проектов и доводка их до полного завершения в соответствии с глобальной стратегией. Согласно Статей соглашения Международного Валютного Фонда, МВФ создан с целью [19, c. 493]:

- способствования развитию международного сотрудничества в валютной и финансовой сфере в рамках постоянно действующего учреждения, направленного на обеспечение механизма консультаций, а также совместной работы над глобальным валютно-финансовыми проблемами.

- содействия расширению и сбалансированному росту международной торговли и за счет этого благоприятствования стабилизации и поддержанию высокого уровня занятости населения и реальных доходов, а также развитию производственных ресурсов всех государств-участников, рассматривая эти действия в качестве первоочередных задач экономической политики.