Файл: Анализ денежных средств (на примере «НЭК»).pdf

Пользуясь приведенными выше формулами, вычислим:

1. Объем закупок материалов

2015г. 15556=3062+(17686–5192)

2016г. 25408=3967+(39127–17686)

2017г. 20458=3678+(55907–39127)

2) Объем материальных затрат, включаемых в себестоимость продукции

2015г. 15095 =15556–(5789–5328)

2016г. 25373=25408–(5824–5789)

2017г. 20265=20458–(6017–5824)

3) Денежные поступления от дебиторов

2015г. 30277=41345–(22319–11251)

2016г. 49389=56607–(29537–22319)

2017г. 72807=77720–(34450–29537)

Исходя из полученных показателей, следует, что руководство ООО «НЭК» направило свои усилия на работу с дебиторами в плане своевременного погашения дебиторской задолженности, что в результате положительно отразилось на показателях 2017 года по отношению к предыдущим периодам.

В таб. 2.6 даны результаты балансировки движения денежных средств.

Таблица 2.6

Анализ движения денежных средств за 2014 – 2016 годы

Данные таб. 2.6 свидетельствуют о том, что в 2015 году приток оборотного капитала возник за счет полученной прибыли – 6037 тыс. руб. суммированной с начисленной амортизацией (136 тыс. руб.), за минусом расходов на приобретенные основные фонды предприятия – 2037 тыс. руб. Чистый приток денежных средств (5101 тыс. руб.) получился за счет:

• • сумм притока – прибыль (6037 тыс. руб.), амортизация (136 тыс. руб.), увеличение кредиторской задолженности (12494 тыс. руб.);
  • сумм оттока – приобретение основных фондов (2037 тыс. руб.), увеличение запасов (461 тыс. руб.), рост дебиторской задолженности (11068 тыс. руб.).

Показатели 2015 года позволяют сделать следующие выводы: отток оборотного капитала образовался за счет полученного убытка (– 2624 тыс. руб.), плюс начисленная амортизация (2871 тыс. руб.), за минусом расходов на приобретенные основные фонды предприятия – 17901 тыс. руб.

Чистый расход денежных средств (– 3466 тыс. руб.) получился за счет: сумм притока – прибыль (– 2624 тыс. руб.), амортизация (2871 тыс. руб.), увеличение кредиторской задолженности (21441 тыс. руб.); сумм оттока – увеличение основных фондов (17901 тыс. руб.), рост запасов (35 тыс. руб.), увеличение дебиторской задолженности (7218 тыс. руб.).

В рассматриваемом периоде приток оборотного капитала является результатом полученной прибыли — 14404 тыс. руб. плюс начисленной амортизации 3896 тыс. руб. минус затраты на приобретение основных средств в сумме 8179 тыс. руб. Чистый приток денежных средств в сумме 21795 тыс. руб. образовался в результате сальдирования сумм притока и оттока средств. Приток средств образовался за счет прибыли (14404 тыс. руб.), амортизации (3896 тыс. руб.), роста кредиторской задолженности (16780=55907–39127). Отток денежных средств вызван приобретением основных средств (8179 тыс. руб.), ростом запасов на сумму 193 тыс. руб. (6017–5824), ростом дебиторской задолженности в сумме 4913 тыс. руб. (34450–29537).

На основе изучения движения, состава и остатков денежных средств в кассе и на счетах в банках, и их анализа, целесообразно рассмотреть платежеспособность исследуемого предприятия.

Приступая к оценке платежеспособности ООО «НЭК», в первую очередь необходимо ознакомиться с планом до­ходов и расходов по операционной и финансовой деятельности за рассматриваемый период (2015 – 2017 годы).

Таблица 2.7

Сбалансированность денежных потоков за 2015 год, тыс. руб.

Данные показывают превышение доходов над расходами денежных средств в I (500 тыс. руб.) и III (4010 тыс. руб.) кварталах. Такая разница объясняется тем, что в первом квартале предприятием было запланировано приобретение основных средств на сумму 2300 тыс. руб., а в третьем квартале расходуются практически все денежные средства имеющиеся в наличии в связи с подготовкой к отопительному сезону.

Таблица 2.7

Сбалансированность денежных потоков за 2016 год, тыс. руб.

Анализ показал, что в 2016 году расход денежных средств в третьем квартале запланирован больше прихода на 3160 тыс. руб., причина та же что и в 2015 году – сезонный характер работ.

Таблица 2.8

Сбалансированность денежных потоков за 2017 год, тыс. руб.

Исходя из данных видно, что показатели планирования денежных потоков на 2017 год, аналогичны показателям 2016 года, в плане превышения расходов над поступлением в третьем квартале.

В таб. 2.9 денежные потоки сгруппированы, таким образом, чтоб была возможность сравнить плановые показатели по видам за три анализируемых года.

Таблица 2.9

Динамика денежных потоков за 2015 – 2017 годы, тыс. руб.

По данным таб. 2.9 наблюдается увеличение показателей поступления и расходования денежных ресурсов предприятия. Так в 2017 году поступающие объемы денежных средств увеличились на 18750 тыс. руб. к данным 2016 года, и на 22270 тыс. руб. к данным 2015 года. Такой прирост объясняется повышением тарифов на жилищно – коммунальные услуги. Расходная часть то же заметно приумножила свои показатели (18640 тыс.руб. к 2016г.; 18960 тыс.руб. к 2015г.), благодаря увеличению в 2017 году поступлений.

Для оперативного управления платежеспособностью на ООО «НЭК» составляется платежный, который дает воз­можность финансовым службам предприятия осуществлять опера­тивный контроль за поступлением и расходованием денежных средств, своевременно фиксировать изменение финансовой ситуации и вовремя принимать корректирующие меры по синхронизации положительного и отрицательного денежных потоков и обеспечению стабильной платежеспособности предприятия.

Платежный календарь составлен на основе данных об отгрузке и реализа­ции продукции, о закупках средств производства, документов о рас­четах по оплате труда, на выдачу авансов работникам, выписок со счетов банков (таб. 2.10). Для примера рассмотрим данные за период с 15 июля по 31 июля 2017 года.

Таблица 2.10

Оперативный платежный календарь на 01 августа 2017 года

Для определения текущей платежеспособности необходимо пла­тежные средства на соответствующую дату сравнить с платежными обязательствами на эту же дату. В данном случае коэффициент равен 0,9 (2350 / 2690), что является немного ниже необходимого, т.к. идеальным вариантом считается, если коэффици­ент составляет единицу или немного больше. Данный коэффициент (0,9) периодически меняет свое значение. Для выяснения причин изменения показателей платежеспособности большое значение имеет анализ выполнения плана по притоку и оттоку денежных средств.

В первую очередь следует установить выполнение плана по по­ступлению денежных средств от операционной и финансовой деятельности и выяснить причины отклонения от пла­на. Особое внимание следует обратить на использование денежных средств, так как даже при выполнении доходной части бюджета пред­приятия, перерасходы могут привести к финансовым затруднениям. Расходная часть финансового плана предприятия анализируется, выясняются причины перерасхода. По итогам анализа должны быть выявлены резервы увеличения планомерного притока денеж­ных средств для обеспечения стабильной платежеспособности пред­приятия в перспективе.

Таблица 2.11

Сравнение планируемых денежных потоков с фактическими, тыс. руб.