Файл: "Финансы акционерных обществ (АО)".pdf

В течение анализируемого периода произошли следующие изменения:

Наблюдается снижение совокупных доходов банка на 7,55%, является негативной тенденцией.

Наибольший удельный вес в структуре доходов занимают доходы от операционной деятельности 99,78%. При этом в динамике наблюдается их снижение на 7,44%, а также снижение величины доходов от неоперационной деятельности на 41,32%, доля которых сократилась и составила 0,22%. Снижение доли неоперационных доходов свидетельствует об эффективном управлении активными и пассивными операциями банка.

В тоже время снижение доходов от операционной деятельности было вызвано в основном уменьшением непроцентных доходов на 10,3% в относительном выражении или на 11 874 986 тыс. рублей в абсолютном. В свою очередь процентные доходы увеличились на 2 105 096 тыс. рублей в абсолютном выражении или на 13,11% в относительном, что является положительной тенденцией, так как увеличивается доля процентных доходов.

При этом наибольший удельный вес в структуре операционных доходов принадлежит непроцентным доходам 84,88%, что может свидетельствовать как о плохой конъюнктуре на рынке кредитования, так и о снижении конкурентоспособности банка.

Также следует отметить, что наиболее доходными непроцентными операциями банка являлись положительная переоценка ценных бумаг, средств в иностранной валюте, драгоценных металлов и операции по восстановлению сумм резервов на возможные потери, что свидетельствует о низкой эффективности использования банком некредитных источников получения дохода.

Таблица 7 - Анализ состава и структуры расходов банка ПАО «Возрождение» за 2012-2013 гг.

В течение исследуемого периода произошли следующие изменения:

Наблюдается снижение общего объема расходов банка на 6,72% в относительном выражении или на 8 642 974 тыс. рублей в абсолютном, что является негативной тенденцией, так как расходы снижаются более низкими темпами, по сравнению с доходами.

Данная тенденция была вызвана как снижением операционных расходом, так и расходов от неоперационной деятельности на 6,72% и 1,07% соответственно, что свидетельствует об ухудшении менеджмента банка.

При этом структура расходов банка в целом повторяет структуру доходов. Наибольший удельный вес в структуре расходов занимают расходы от операционной деятельности 99,95%. На долю же неоперационных расходов приходится 0,05%.

В то же время изменения операционных расходов были вызваны снижением непроцентных расходов на 8,63% и увеличением процентных расходов на 24,71% в относительном выражении или на 1 818 556 тыс. рублей.

Также следует отметить, что наибольшую долю в структуре операционных расходов занимали непроцентные расходы 92,30%. При этом в их структуре наибольший удельный вес принадлежит отрицательной переоценке, отчислениям в резервы на возможные потери и организационным и управленческим расходам

Таблица 8 - Анализ состава и структуры прибыли банка ПАО «Возрождение» за 2012-2013 гг.

В течение анализируемого периода произошли следующие изменения:

Наблюдается снижение величины чистой прибыли на 810 577 тыс. рублей в абсолютном выражении или на 40,18% в относительном.

Эти изменения были вызваны в основном за счет снижения операционной прибыли на 1 127 548 тыс. рублей в абсолютном выражении или на 39,72% в относительном, а также снижением неоперационной прибыли на 188 247 тыс. рублей в абсолютном выражении или на 47,28% в относительном. Таким образом прибыль до налогообложения уменьшилась на 40,65% в относительном выражении или на 1 315 795 тыс. рублей в абсолютном. Уменьшение прибыли в динамике является негативной тенденцией, так как свидетельствует о снижении эффективности деятельности банка в целом.

Величина процентной моржи увеличилась на 286 540 тыс. рублей в абсолютном выражении или на 3,29% в относительном, что является положительной тенденцией и свидетельствует об увеличении эффективности проводимых банком активных операций.

Общее снижение прибыли банка на 810 577 тыс. рублей в абсолютном выражении или на 40,18% в относительном произошло под влиянием следующих факторов:

1. За счет увеличения собственного капитала на 1 617 295 тыс. рублей чистая прибыль банка выросла на 161 768,195 тыс. рублей;
2. За счет снижения мультипликатора капитала на 79,39% чистая прибыль банка уменьшилась на 168 444,305 тыс. рублей;
3. Снижение эффективности использования активов на 4,61% привело к уменьшению чистой прибыли банка на 145 700,285 тыс. рублей;
4. За счет снижения показателя соотношения прибыли к доходам банка на 0,54% чистая прибыль уменьшилась на 658 200,605 тыс. руб.

Из представленных данных видео, что наибольшее влияние на снижение чистой прибыли банка в отчетном году оказало уменьшение показателя соотношения прибыли к доходам банка.

Также отрицательное воздействие на величину чистой прибыли оказали снижение мультипликатора капитала и эффективности использования активов.

Положительно на величину чистой прибыли банка повлиял лишь рост собственного капитала.

Заключение

Цель исследования – исследование финансов акционерных обществ в экономике России и основных направлений совершенствования их деятельности.

Реализация указанной цели предполагает решение следующих задач:

- изучение сущности акционерного общества и его видов;

- рассмотрение финансов и финансовой политики акционерного общества;

- оценка эффективности акционерных обществ в российской экономике на примере КБ ПАО «Возрождение».

После завершения в России сплошной национализации акционерные общества практически исчезли из гражданского оборота. Основы гражданского законодательства Союза ССР и союзных республик 1961 г., ГК РСФСР 1964 г. (ст. 24) не упоминали акционерные общества. Единичные акционерные общества, в том числе «Ингосстрах», «Внешэкономбанк», «Интурист», создавались фактически государством и оправдывались необходимостью исключить имущественную ответственность советского государства по обязательствам этих юридических лиц, имевших право выходить на внешний рынок.

В настоящее время правовой статус акционерных обществ определяется Гражданским кодексом РФ (ст. 96—104) и Федеральным законом от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах».

Согласно ст. 96 ГК РФ, акционерным обществом признается хозяйственное общество, уставный капитал которого разделен на определенное число акций. Несколько иное определение содержится в п. 1 ст. 2 Закона об акционерных обществах: акционерным обществом признается коммерческая организация, уставный капитал которой разделен на определенное число акций, удостоверяющих обязательственные права участников общества (акционеров) по отношению к обществу.

В современных условиях существенное значение приобретает целеустановки и содержание экономической политики, проводимой государством в отношении акционерных обществ.

В этом направлении целесообразно провести следующие действия:

-совершенствование содержания экономической политики в области взаимодействия государства и бизнеса в различных формах его проявления;

-совершенствование деятельности акционерных обществ по повышению экономической эффективности, а также привлечению инвестиций в их деятельность как основной фактор обеспечения конкурентоспособности и достижения экономического роста в стране;

- целью экономической политики государства должно стать создание среды для равной, добросовестной конкуренции, способствующей эффективному размещению ресурсов и устойчивому экономическому развитию.

Библиография

1. Часть вторая Гражданского кодекса Российской Федерации (принята Государственной Думой 22 декабря 1995 г.) // Российская газета. – 1996. – 02 января.
2. Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» (принят Государственной Думой 8 февраля 1998 г.) // Российская газета. – 1998. – 18 февраля.
3. Абрютина М.С. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: Дело и Сервис, 2012.- 632 с.
4. Акулов, В.Б. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / В.Б. Акулов. - М.: Флинта, МПСУ, 2010. – 264 с.
5. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Антикризисное управление. - М: Финансы и статистика, 2013.- 293 с.
6. Бахрамов, Ю.М. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. Стандарт третьего поколения / Ю.М. Бахрамов, В.В. Глухов. - СПб.: Питер, 2011. – 496 с.
7. Войтович В. Ю. Государственное (административное) управление: учеб. Пособие. — Ижевск: Изд-во „Удмуртский университет“, 2012. — 234 с.
8. Ковалевский Г.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 2011.-402 с.
9. Кудрявцев А.А. Финансовый анализ. С.-П.: Питер, 2011.- 578 с.
10. Любушин Н.Г. Анализ финансово- экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТ - ДАНА, 2013.- 451 с.
11. Русак Н.А., Стражев В.И. Мигун О.Ф. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. М.: Русь, 2013.- 625 с.
12. Савицкая Г.В. Финансовый анализ. М.: Русь, 2011.- 423 с.
13. Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. М.: Экономикс, 2011.- 505 с.
14. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. М: Инфра-М, 2013.-467 с.
15. Михалкевич А.П. Прибыль субъектов хозяйствования // Бухгалтерский учет и анализ. - 2013. - № 2. – 122 с.
16. Фащевский В. Финансы предприятий: особенности и возможности увеличения. // Экономист.- 2012.- №1. – 15 с.
17. Клейнер Г. Показатели рентабельности // Проблемы теории и практики управления.- № 6.- 2013. – 19 .
18. Чернов В.А. Анализ финансового состояния организации // Аудит и финансовый анализ, 2013. - №2. – 57 с.
19. Яковлева И. Н. Как спрогнозировать риск банкротства компании //Справочник экономиста, 2012. - №4. – 89 с.