Файл: Теоретические аспекты специальных прав заимствования их значение для международных расчетов.pdf

Еще одна из новых тенденций – появление международных валютных единиц – единиц, которые представляют условный масштаб цен, впервые появившихся в 1930-х годах. В течение многих лет их применение ограничивалось операциями международных организаций и определялось с помощью межгосударственных соглашений.

C 60-х годов увеличилась область использования международных валютных единиц по причине нестабильности резервных валют – фунта стерлингов и доллара США. Валютные единицы международного уровня использовались в качестве валюты международных кредитов, а с 70-х годов стали базой для определения курсов валют. В ЕЭС использовалась ЕРЕ – это европейская расчетная единица, после ЭКЮ – европейская валютная единица в качестве базового стандарта Европейской валютной системы, которая предшествовала созданию ЭВС (в 1999 г.), основанного на евро.^[32]

Ямайская мировая валютная система основана на СДР – специальных прав заимствования. СДР является базовым стандартом мировой валютной системы. Сначала эта расчетная единица использовалась в международных кредитных и торговых отношениях, а сейчас осуществляет функцию как международное резервное средство. Необходимость наднациональной валюты проявляется тем, что более всего она соответствует нуждам глобализирующей экономики. Наднациональная валюта в качестве масштаба соизмерения соотношений курсовых валют нужна для снижения рисков, которые связаны с нестабильностью национальных валют, которые используются как мировые, в целях обеспечения стабилизации мировой валютной системы.

 Отметим, что значительную роль в международных экономических валютных отношениях играют золотые резервы стран и экономических союзов. Так, в условиях экстремальной ситуации для погашения внешних обязательств золото используют как чрезвычайное международное платежное средство. Периодически для того, чтобы погасить международные обязательства, особенно долговые, страны-должники продают золото из официальных резервов на конвертируемые валюты, в которых номинирован внешний долг.

Под восприятием золота как реального резервного актива понимается, что при создании современной мировой валютной системы, сохранилась тенденция в международных экономических отношениях участниками рыночной экономики использования золота, как международного резервного средства. Золотые резервы также хранят Международный валютный фонд и Банк международных расчетов.^[33]

В период кризисов усиливается тенденция использования золота в качестве реального резервного актива. В условиях глобального кризиса появляется тенденция к повышению спроса на золото. Это говорит о сохранении весомого значения золота в международных валютно-экономических отношениях.

Характерным для глобализации регулирования международных валютных отношений является повышение степени интернационализации рыночного и государственного валютного регулирования, которое проявляется в его расширении и углублении. Это прослеживается по увеличению числа стран, участвующих в мировой валютной системе. При создании Бреттон-Вудской системы их число составляло 44 (в 1944 г.), а в условиях современной Ямайской валютной системе-187 .

В ситуации современного кризиса новое качество глобализации валютного регулирования проявило себя в формировании более представительной «Группы 20», куда включены не только развитые, но и развивающиеся государства.

Условия кризиса показали банкротство либеральной модели экономического, в том числе валютного регулирования. Это привело к ослаблению надзора и контроля над деятельностью участников мирового финансового рынка.^[34] Глобальное валютное регулирование продолжает развиваться, появляются новые глобальные правила регламентации деятельности мирового финансового рынка. В антикризисных программах, принятых на саммитах «Группы 20», основное внимание уделено разработке мер по обеспечению стабильного развития мировой экономики и валютной системы, предупреждению стран о возможном возникновении кризисных потрясений, в частности, на мировом финансовом рынке.

Глава 3. Прогнозы и перспективы: Специальные права заимствования, эмитированные МВФ против золотого обеспечения доллара США

После того, как президент США Никсон в августе 1971 года принял историческое решение отвязать американский доллар от обеспечения его золотым запасом государства, он стал валютой "на доверии". Это означает, что Соединенные Штаты отказались от обеспечения доллара своими золотом. Все, кто с тех пор использует американский доллар, может полагаться только на  честность и добропорядочность правительства страны-эмитента этой валюты. С этого момента доллар США стал фиатной валютой, - делится своими соображениями Nick Giambruno.^[35]

Тем самым, Федеральная резервная служба США развязала себе руки и получила возможность выпускать неограниченное количество долларов.

По логике вещей, в таких случаях, должна была пропасть заинтересованность других государств в американском долларе как в средстве хранения своих валютных запасов, равно как и в использовании доллара в качестве средства платежа в международных расчетах.    

Во избежание такой ситуации власти США продавили создание нефтедолларовой системы, которая позволила использовать американский доллар в качестве мировой резервной валюты.

За относительно короткий срок в 1972-1974 годы между США и Саудовской Аравией были подписаны ключевые соглашения, которые позволили в поной мере реализовать нефтедолларовую систему.

Суть этих соглашений коротко сводились к следующему. В обмен на защиту США Королевство гарантировало проведение торговли нефтью исключительно за американские доллары.^[36]

Таким образом, нефтедоллар набрал определенный вес среди всех мировых валют за счет объема продаваемой нефти во всем мире.

В настоящее время эра нефтедоллара подходит к своему логическому завершению.

Межгосударственные отношения основателей системы, основанной на торговле нефтью за доллары, а именно США и Саудовской Аравии оставляют желать лучшего, если не сказать, что приблизились к нулю.

Ситуация усугубляется тем, что многие участники нефтяного рынка переходят на расчеты в национальных валютах, чем наносят удары по этой системе.

Однако вакуум в экономических отношениях, в виде отсутствия базисной основы в мировой экономике, роль которой сейчас играет американский доллар, опасен обрушением всей системы.

На данном этапе на смену нефтедоллару обязательно должно прийти нечто новое или хорошо забытое старое. Это нечто новое должно действовать все то время, пока не будут установлены новые, будем надеяться справедливые правила игры, удовлетворяющие интересам большинства участников мировой финансово-хозяйственной системы.^[37]

В этом свете представляется два возможных варианта развития ситуации.

1. Замена доллара США на Специальные Права Заимствования

Глобалисты, пытаясь удержать в своих руках финансовую и политическую власть в мире, через Международный Валютный Фонд (МВФ) попытаются ввести в обращение международную валюту в виде Специальных прав заимствования (СДР) или SDR, которая появилась как проект еще в 1969 году.

По предложенным МВФ правилам SDR включают сейчас в себя другие мировые валюты в следующем соотношении:  доллар США - 42%, евро – 31%, китайская валюта – 11%, японская иена, как и фунт стерлингов, – по 8% каждые.

То есть SDR, по глобальному замыслу, должны заменить американский доллар в качестве основной резервной валюты.

Вот только ни одна из входящих в корзину SDR валют ни чем не обеспечена. Все они также являются валютами "на доверии", то есть такими же фиатными. как и доллар США.

Иными словами, будущая валюта SDR в принципе ни чем не отличается от сегодняшнего американского  доллара, поскольку пять фиатных валют также не обеспечены ни чем, как и доллар.

В экономическом плане SDR по своему весу ничуть не тяжелее "воздушных" американских денег, а значит, в мировой экономической системе ничего не изменится за исключением смены доллара США на SDR.  В данном аспекте только увеличится возможность масштабных валютных спекуляций за счет искусственного изменения курсов валют, входящих в SDR.  

Очевидно, что введение SDR выгодно глобалистской олигархии, поскольку позволит проводить прежнюю финансовую политику, зарабатывая сверхдоходы на "колониальных" налогах, установлением искусственной стоимости на валюты и товары, манипулированием финансовыми и товарными рынками, преднамеренным созданием кризисных ситуаций с раздуванием "пузырей", обвал которых тяжким бременем ложится на население планеты.  Ничего хорошего для простого человека SDR не несут.

Более того, SDR опасны тем, что дают глобалистам передышку и играют роль промежуточной резервной валюты перед введением действительно абсолютно нового мирового средства платежа и накопления, как итога торжества глобализации.

2. Золото, как основные международные деньги

Это может произойти в том случае, если администрация США вопреки интересам мировых транснациональных компаний и корпораций, которые и представляют собой глобалистов, сможет вновь возвратить доллару обеспечение золотым запасом США.

Это почти фантастический сценарий, но и он имеет место быть реализованным при определенных условиях.

Трамп, как и члены его команды, уже неоднократно высказывались о своем негативном отношении к глобалистским ценностям, и наоборот, намекали на золото, как на основу будущего изменения мировой экономики. Аналитики считают, что привязка доллара к золоту даст возможность выравнять дисбаланс в американской экономике и снизить долговую нагрузку на государство если ... и это главное - перехватить систему добычи, переработки и продажи физического золота в мировом масштабе. Сделать это чрезвычайно сложно, но также выполнимо.^[38]

Во всяком случае изъятие золота у населения уже происходило в США стараниями тогдашнего президента Рузвельта во время Великой депрессии в 30-х годах прошлого столетия. В наше время золото изымается  у населения Индии в рамках борьбы с коррупцией и взяточничеством.

Шаги администрации США в этом направлении безусловно встретят колоссальное сопротивление со стороны олигархии, которой привязка доллару к золоту не позволит безнаказанно тиражировать доллар силами ФРС. Одним словом битва между двумя группировками грядет грандиозная.

Основным индикатором развития событий станет стоимость ценных бумаг производителей золота, а также самого ценного металла.

После отвязки доллара от золота в 1971 году, его стоимость выросла фантастически. За период с 1971 года по 1980 год цена на драгметалл повысилась с $35 за унцию до $850. Акции добытчиков и переработчиков золота также выросли.

И все же, ценные бумаги этих компаний на сегодняшний день считаются экспертами очень низкими и недооцененными. Если они, вопреки среднестатистическому спросу, пойдут вверх - значит команда Трампа стала реализовывать задуманное.

Рост антиглобалистических настроений и угроза протекционизма в торговле заставляют людей задаваться вопросом, а не позволит ли укрепление многостороннего ядра мировой экономики снизить риск фрагментации. В конце концов, следует помнить, что нынешние механизмы – оказавшиеся сегодня под давлением – были созданы после Второй мировой войны, чтобы свести к минимуму риск национальной политики «разори соседа», которая серьезно навредила росту и глобальной стабильности в 1930-х годах.

Полвека назад аналогичные соображения стали стимулом для создания Международным валютным фондом специальных прав заимствования (SDR), которые задумывались как альтернатива глобальной валюты. И с возобновленным интересом к стабильности международной валютной системы встал вопрос - в том числе в самом МВФ - может ли модернизация SDR стать частью эффективных усилий по активизации системы многосторонних отношений.^[39]

Главным поводом для создания специальных прав заимствования стали опасения по поводу способности национальных валют сочетать в себе способности обеспечения глобальной ликвидности с уверенностью в них, как в мировой резервной валюте. Создав международную валюту, которая будет управляться МВФ, страны-члены стремились поддерживать и укреплять международную валютную систему за счет непостоянных вненациональных резервных активов.