Файл: Сравнительная характеристика валютной системы России и зарубежных стран (Понятие валютной системы и ее правовое регулирование).pdf

• основным средством поддержания стабильности национальной валюты была валютная интервенция;

• обменные курсы были изменены путем переоценки или девальвации;

• в денежно-кредитную систему были введены межгосударственные организационные и регулирующие элементы-Международный валютный фонд и Международный Банк Реконструкции и развития (МБРР).

В соответствии с этими принципами страны-члены МВФ зафиксировали свои валюты в долларах, а доллар в свою очередь был прочно привязан к золоту (по курсу $ 35. одна унция золота); именно эта национальная цена доллара легла в основу расчетов. Все международные платежные средства должны были состоять из золота и доллара США (наряду с фунтом стерлингов) в качестве основной резервной валюты.

Таким образом, подрывая стабильность прежних денежных систем золотой стандарт был фактически заменен на так называемый "золотой доллар", что ставит успех развития мировой финансово-экономической системы в зависимость от платежного баланса стран с резервными валютами. Внешний долг США и Великобритании постепенно превышал объем их золотых резервов, в связи с чем остальные страны-участники соглашения были вынуждены финансировать дефицит этих государств.

К началу 1970 – х годов необходимым условием успешного функционирования Бреттон-Вудской системы является стабильность основной резервной валюты-она может быть выполнена в связи с катастрофическим дефицитом платежного баланса США. Кроме того, темпы и объемы добычи золота явно отставали от темпов развития мировой торговли. В целях предотвращения назревающего валютного кризиса национальные валюты других стран стали использоваться в качестве резервных, а Соединенные Штаты утратили доминирующее положение на мировом финансовом рынке. Кризис Бреттон-Вудской системы становится очевидным по ряду причин:

• экономика США была нестабильна и неустойчива;

• повышенная инфляция доллара оказала негативное влияние на мировые цены и создала благоприятные условия для "направленного смещения";

• диспропорция между высоким дефицитом счета в одних странах (США, Великобритания) и положительным сальдо в других вызвала резкие колебания валютных курсов;

• стремление стран-эмитентов резервных валют улучшить свое финансовое положение с помощью выпуска национальной валюты вопреки интересам развивающихся стран.

Установленные в 1944 году принципы функционирования мировой валютной системы явно не соответствовали новому этапу развития мировой экономики, вызвавшему кризис и падение Бреттон-Вудской системы. 8 января 1976 года на Ямайской конференции представители стран-членов МВФ приняли ряд поправок к Уставу МВФ, который фактически представлял собой соглашение на основе новой международной валютной системы, названной Ямайской; именно эта валютная система работает в современном мире.

3.5. Ямайский валютная система

Таким образом, структура современной мировой валютной системы была официально согласована на конференции МВФ в Кингстоне (Ямайка) в январе 1976 г. Основой этой системы являются плавающие валютные курсы и мультивалютный стандарт.

В новой редакции Устава МВФ закреплены следующие принципы построения международной валютной системы:

• золотой стандарт был формально отменен, ни одна национальная валюта больше не должна была иметь золотого содержания

• для стран-участниц соглашения была закреплена свобода выбора режима валютного курса; таким образом, система стала полицентрической;

• международными платежными средствами являлись так называемые СДР, представляющие собой коллективную валюту, используемую для осуществления безналичных международных платежей путем учета на специальных счетах.

Таким образом, статус резервной валюты де-юре был присвоен СДР; однако фактически до недавнего времени основной резервной валютой был доллар США.

Современная денежная система функционирует следующим образом. Страны-участницы МВФ выделили определенный процент СДР, который зависит от их участия в уставном капитале фонда. Механизм действия современной денежной системы можно представить следующим образом. СДР используются только в качестве межгосударственной расчетной единицы, однако совокупное число условий СДР может быть конвертировано в национальную валюту в соотношении, соответствующем удельному весу этой валюты в международных торговых и платежных операциях.

Принципы Ямайской системы должны были обеспечить высокую степень стабильности и гибкости, однако фактическое сохранение статуса резервной валюты доллара США препятствовало эффективному осуществлению этих планов. 13 марта 1979 года Европейское сообщество в целях укрепления процессов финансово-экономической интеграции, повышения стабильности национальной валюты и ограничения экспансии доллара внутри Ямайской системы было создано Европейской валютной системой.

3.6. Европейский валютная система

Существование европейской денежной системы (ЕВС) является одной из особенностей современных денежных отношений. Решение о создании ЕВС вступило в силу 13 марта 1979 года . Основными задачами ЕВС являются:

1) создание зон стабильного обменного курса в Европе;

2) сближение экономической и финансовой политики стран-участниц.

Европейская денежно-кредитная система является региональной и функционирует под управлением Ямайки; однако она характеризуется рядом отличительных особенностей.

В основе системы лежит еще одна единица, называемая ЭКЮ (ECU, European Currency Unit), стоимость которой определяется методом так называемой "валютной корзины" (англ. валютная корзина), которые формируют национальные валюты стран-участниц Европейского Союза. Эмиссионный ЭКЮ обеспечивается за счет долларовых и золотых взносов государств-членов ЕС в корзину.

Центральные банки стран-участниц системы должны поддерживать свои валюты друг против друга в установленных пределах плюс-минус 15% от Центрального курса к ЭКЮ путем продажи и покупки своей валюты в обмен на иностранную.

В 1999 году ЭКЮ был заменен на Евро. В соглашении приняли участие 12 государств, которые соответствуют определенным параметрам по инфляции и дефициту государственного бюджета.

3.7 Сравнительный анализ состояния валютно-кредитной системы Российской Федерации и зарубежных стран

В России, как и во всех развитых странах, наличный оборот значительно меньше безналичного.

Организацию наличного денежного обращения осуществляет Центральный банк Российской Федерации, это одна из его основных функций. Он включает в себя:

• прогнозирование и организация производства, транспортировки и хранения банкнот и монет, создание их резервных фондов;
• установление правил хранения, транспортировки и инкассации наличных денежных средств для кредитных организаций;
• установление признаков платежеспособности банкнот и замена поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожение;
• определение порядка проведения кассовых операций для кредитных организаций.

ЦБ РФ осуществляет межбанковские расчеты через свои учреждения. Его система включает центральный офис, территориальные учреждения, кассовые центры, компьютерные центры.

Кассовое обслуживание является одной из важнейших функций банков. Банк является начальной и конечной точкой движения денежных средств, обеспечивающих торговлю. Денежные средства попадают в сферу обращения из банка в виде выплат заработной платы или любых других платежей наличными деньгами и возвращаются в банк в виде выручки. Финансовая сфера подлежит регулированию и жесткому регулированию со стороны государства, основные аспекты которого закреплены в законодательстве.

Денежные поступления на банковский счет и мелкая денежная наличность различного назначения определяются как кассовые операции, которые в соответствии со своим балансовым результатом и назначением подразделяются на входящие и исходящие. Каждое предприятие определяется максимальной суммой наличных денежных средств в кассе, лимитом остатка наличных денежных средств и нормой расхода наличных денежных средств из выручки. Одновременно с нормативными актами Банка утверждаются порядок и сроки предоставления банку выручки предприятия.

Платежная система-это совокупность инструментов и методов, которые используются в сельском хозяйстве для перевода денежных средств и осуществления платежей между юридическими и физическими лицами. Он находится под общим надзором Центрального Банка Российской Федерации, который в соответствии с законодательством обеспечивает эффективность, стабильность, надежность и безопасность.

Реформирование платежной системы в России началось в 1992 году путем внедрения новых форм расчетов и совершенствования банковских технологий, внедрения новых форм передачи информации в Банк России, осуществления пилотных проектов по электронным платежам. В результате объем средств в расчетах Банка России уменьшился.

К началу XXI века электронная система денежных переводов, по расчетам американских специалистов, станет преобладающей, хотя в экономически развитых странах элементы использования электроники в банковской сфере стали появляться в системе электронных платежей только с конца 70-х годов.

Перевод денежных средств-валютное регулирование в ЕС на наднациональном уровне создает значительные преимущества для государств-членов и их хозяйствующих субъектов.

На макроэкономическом уровне Единая бюджетная дисциплина и валютный союз рынков ЕС под руководством и надзором наднациональных финансовых институтов позволят более безопасно бороться с инфляцией, снижать процентные ставки (с помощью налогов), что должно повысить производительность труда, занятость (в настоящее время один из важнейших приоритетов социальной политики и рыночной экономики в ЕС) и стабильность государственных финансов.

Для предприятий единая денежно-кредитная политика и валюта будут означать, что на всем протяжении происходит одинаковое денежно-кредитное и валютное регулирование (в том числе фондовое), существенное снижение накладных расходов по сравнению с расчетными операциями по обслуживанию, ценообразованию и валютным рискам, срокам осуществления денежных переводов и платежных переводов. Для предприятий единая валюта означает единое валютно-фондовое регулирование на всей территории валютного союза, что сокращает потребности в оборотном капитале.

В глобальном масштабе введение евро в Европе, в том числе и в России, ускорит движение мировой валютной системы, основанной на фактически доминирующей роли доллара США к более сбалансированной «многополярной» валютной единице. Заменив в обращении европейскую валютную единицу, евро в обозримом будущем станет одной из ключевых мировых валют. Единая валюта призвана обеспечить Европейскому Союзу” денежный вес", соответствующий его экономической мощи. ЕС производит треть мировых товаров, являясь признанным лидером в области торговли, товаров и услуг. Однако в валютном регионе экономического гиганта как такового не существует. Это, конечно, сказывается на возможностях оказывать реальное политическое влияние на глобальные процессы.

Это, в частности, разница между ЕС и США. Соединенные Штаты производят только 20 процентов мировых товаров. При этом у них есть валюта, которая используется в 40 процентах всех мировых валютных операций. Реальное влияние доллара США гораздо шире и глубже: американские и транснациональные корпорации в любой точке земного шара могут выставлять счета за свои услуги в долларах и не рисковать, занимаясь проблемами обмена валюты. Таким образом, большая часть мирового рынка является, по сути, «внутренним рынком» для американских компаний.

Современные денежные системы зарубежных стран, несмотря на их особенности, имеют много общего. Они включают в себя следующие элементы: денежную единицу, шкалу цен, виды денежного законного средства платежа, эмиссионную систему и государственный аппарат регулирования денежного обращения. Современная денежно-кредитная система зарубежных стран характеризуется следующими основными особенностями:

1. отмена официального золотого содержания денежных единиц, демонетизация золота;
2. переход на фиатные золотые кредитные деньги, немного отличающиеся по своей природе от бумажных денег;
3. сохранение в обращении некоторых стран наряду с кредитными деньгами бумажных денег в виде казначейских векселей;
4. выпуск банкнот в обращение в порядке кредитования экономики, государства, а также под прирост официальных золотовалютных резервов;
5. развитие и преобладание денежного обращения над безналичным оборотом при одновременном сокращении товарно-материальных запасов;
6. усиление государственного регулирования денежного обращения связано с перманентным нарушением основополагающего принципа денежной системы-соответствия количества денег объективным потребностям экономического оборота, что приводит к инфляционному процессу.