Файл: Управление оборотными средствами на предприятии (ООО «Промсервис»).pdf

Значение коэффициента финансовой независимости (U3) ниже критической точки, что свидетельствует о неблагоприятной финансовой ситуации, т.е. собственникам принадлежат 6% в стоимости имущества в 2010 г. и 39,7% в 2011 г.

Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования (U4). За счет собственных средств финансируется 6,4% деятельности в 2010 г. В 2011 г. ситуация изменилась в лучшую сторону - за счет собственных средств финансируется уже 65,9% деятельности. Но, несмотря на некоторое улучшение в 2011 г. по сравнению с 2010 г., значение данного показателя, по-прежнему ниже нормативного (70%).

Коэффициент финансовой устойчивости (U5) не отвечает нормативным требованиям ни в 2010 г. (0,06) ни в 2011 г. (0,397). Это говорит о неблагоприятной финансовой ситуации в ООО «Промсервис». Но положительной тенденцией является улучшение всех показателей в 2011 г. по сравнению с 2010 г.

Для ООО «Промсервис», в структуре средств которого отсутствуют внеоборотные активы, можно применить методику оценки достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств.

Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности по методике Донцовой Л.В..

Для комплексной оценки платежеспособности предприятия в целом следует использовать общий показатель платежеспособности.

Таким образом, если в 2010 г. организация была способна погасить только 33,8% имеющихся у нее текущих обязательств, то в 2011 г. уже 60,2%. Несмотря на то, что общий коэффициент платежеспособности предприятия вырос за 2010-2011 г. на 0,264, его значение все равно ниже нормативного значения (единицы).

Таким образом, коэффициент абсолютной ликвидности предприятия, как в 2010 г., так и в 2011 г. ниже нормативного значения, однако в 2011 г. данный показатель вырос на 0,053 пункта

Таким образом, коэффициент «критической оценки» предприятия в 2010-2011 гг. был ниже нормы, но за счет роста краткосрочной дебиторской задолженности в 2011 г. коэффициент вырос на 0,264 пункта и составил 0,359.

Полученные данные свидетельствуют о том, что коэффициент, текущий ликвидности в 2010 г. был ниже нормы, а в 2011 г. он вырос на 0,596 пункта и составил 1,660, достигнув, таким образом, необходимое значение (1,5).

Снижение показатели в 2011 г. с 15,2 до 1,964 является положительной динамикой.

Доля оборотных средств в средствах предприятия составляет 100% как в 2010 г., так и в 2011 г. Внеоборотные активы отсутствуют.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами составляет 0,060 в 2010 г. Это гораздо ниже нормативного значения (0,1). Положительной тенденцией является увеличение данного коэффициента на 0,337. Таким образом, значение коэффициента в 2011 г. 0,397 уже выше нормативного значения.

Наименование показателя 2010г.-2011г. Абсолютное отклонение. Нормативы1. Общий показатель платежеспособности (L1)0,3380,6020,264L1?12. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)0,0010,0540,053L2?0,1-0,73. Коэффициент критической оценки (L3)0,0950,3590,264Допустимое 0,7-0,8; желательно L3?14. Коэффициент текущей ликвидности (L4)1,0641,6600,596Необходимое значение 1,5; оптимальное L4?2-3,55. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)15,2091,964-13,245Уменьшение показателя в динамике - положительный эффект6. Доля оборотных средств в средствах (L6)1,0001,0000,000L6 ? 0,57. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)0,0600,3970,337L7 ? 0,1 (чем больше, тем лучше)

В целом можно отметить, что динамика коэффициентов платежеспособности предприятия положительная. Большинство коэффициентов платежеспособности находятся ниже нормативного значения.

В целом, как покали результаты анализа, политика управления оборотными средствами на предприятии неэффективна. Она привела к тяжелому финансовому состоянию и замедлению оборачиваемости оборотных средств на предприятии.

3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ.

3.1 Мероприятия по совершенствованию финансирования оборотных активов предприятия

На основе выводов о неустойчивом финансовом состоянии предприятия, сделанных в предыдущем пункте работы, для улучшения финансового положения ООО «Промсервис» необходимо изменить политику финансирования оборотных активов предприятия. Прежде всего, необходимо увеличить долю собственных средств в источниках финансирования оборотных активов и уменьшить долю привлеченных средств за счет снижения кредиторской задолженности предприятия.

Кроме того, необходимо совершенствовать политику управления оборотными активами, т. к. в 2010-2011 гг. произошел необоснованный рост запасов и дебиторской задолженности предприятия.

Основная цель управления запасами - достичь удовлетворительного уровня обслуживания потребителей, в то же время, удерживая расходы на поддержание запасов в разумных пределах. Именно с этой точки зрения руководитель должен сбалансировать уровень товарных запасов на складе. Два основных вопроса, которые ему приходится при этом решать, - это сроки и объем заказов. Для решения этих вопросов разработаны различные модели управления товарными запасами.

При управлении запасами важно учитывать тот факт, что хранимые товары существенно различаются с точки зрения денежных вложений, потенциальной прибыли, объема, возможного ущерба от нехватки и недостачи.

Поэтому необходимо распределять усилия по управлению запасами в соответствии с относительной важностью предметов хранения.

Для классификации товарных запасов предприятия ООО «Промсервис» используем модель АВС.

Метод АВС классифицирует запасы по какому-то определенному показателю важности, обычно по годовому использованию данного товара в денежном выражении или «стоимости годовой потребности», которая высчитывается умножением размера годового потребления запасов данной позиции на стоимость единицы этого вида запасов. В соответствии с этим распределяется деятельность по контролю и управлению запасами.

Как правило, используются три класса предметов:

А (очень важные),

В (предметы средней степени важности),

С (наименее важные).

Тем не менее, действительное число категорий в различных компаниях различно, в зависимости от избранного уровня «подробности» и проработки деятельности по управлению запасами.

В таблице 10 представлены товарные запасы, сгруппированные по стоимости приобретения:

Наименование изделия. Закупочная стоимость в руб. за кор. Продажная стоимость в руб. за кор. Кол-во продаж в кор. Выручка от реализации в тыс. руб. Прибыль в тыс. руб. 1. А Треска 2. А Окунь 3. А Горбуша 4. В Сельд 5. В Мидии 6. В Дорода 7. С Кета 8. С Хек 9. С Тунец 3 600,0 1 632,0 1 152,0 892,8 269,0 168,0 168,0 162,0 72,04 320,0 1 958,4 1 382,4 1 071,4 322,8 201,6 201,6 194,4 86,45 112 3 240 23 736 6 276 2 256 3 408 7 656 2 556 43 77622 084 6 345 32 813 6 724 728 687 1 543 497 3 7823 681 1 058 5 469 1 121 121 115 257 83 630ИТОГО98 01675 20312 533Но данная группировка товарных запасов не совсем подходит предприятию ООО «Промсервис», достаточно посмотреть на колонку «Прибыль». Например: товарная группа «Треска» по закупочной стоимости занимает первое место, но по прибыли - всего лишь третье.

Поэтому рекомендую предприятию ООО «Промсервис» группировать товарные запасы с помощью модели АВС по прибыли.

Наименование изделия. Закупочная стоимость в тыс. руб. Продажная стоимость в тыс. руб. Кол-во продаж в кор. Выручка от реализации в тыс. руб. Прибыль в тыс. руб. Доля прибыли1. А Горбуша 2. А Треска 3. А Сельд 4. В Окунь 5. В Тунец 6. В Кета 7. С Мидии 8. С Дорада 9. С Хек1152 3600 892,8 1632 72 168 269 168 1621382,4 4320 1071,4 1958,4 86,4 201,6 322,8 201,6 194,423736 5112 6276 3240 43776 7656 2556 3408 255632813 22084 6724 6345 3782 1543 728 687 4975469 3681 1121 1058 630 257 121 115 830,44 0,29 0,09 0,08 0,05 0,02 0,01 0,01 0,01ИТОГО9801675203125331

В таблице 11 группы товарных запасов расположены по возрастанию доли прибыли от продаж. 82% от общей прибыли составляют товарные запасы группы А, 15% - группы В и 3% - группы С.

Товарная группа «Горбуша», в таблице 10 (группировка товарных запасов по закупочной стоимости) занимает третью позицию, хотя и относится к группе А, при группировке товарных запасов по годовой прибыли товарная группа «Горбуша» занимает первое место.

Поэтому в первую очередь руководство предприятия ООО «Промсервис» должно осуществлять контроль за товарными запасами, относящимися к группе А (очень важные): «Горбуша» - 44%, «Треска» - 29% и группа «Треска» - 9%, во вторую очередь контроль за группами класса В (средняя степень важности): «Окунь» - 8%, «Тунец» - 5% и «Кета» - 2% и наименее важная группа класса С: «Мидии», «Дорода» и «Хек» - по 1% от общей прибыли.

Для определения оптимального уровня товарного запаса на предприятии ООО «Промсервис» используем модель EOQ.

Рассмотрим расчеты на примере одного вида продукции - «Горбуша».

Для этого нам потребуются данные:

Показатели. Условные обозначения. Ед. изм. Данные. Годовой объем реализации Sкор.23 736 Уровень затрат по хранению, от стоимости запаса (аренда, расходы по фин. обеспечению среднего запаса в течение года, охрана, коммунальные услуги, налоги)С%10 Цена покупки единицы запасов руб. за кор.1 152 Постоянные затраты на выполнение одного заказа (почтовые расходы, междугородние телефонные переговоры и приемка партии) руб.31 000

Теперь, подставляя эти данные в формулу

EOQ=? 2FS/CP

получаем: EOQ=? 2*31000*23736/0.1*1152 =3 574 кор.

Этот запас EOQ, равный 3 574 кор, рассчитан на годовой объем реализации, т.е. 23 736 кор.

Теперь определим, сколько заказов в год сможет размещать фирма ООО «Балтфиш-Ритейл»:

736/3 574=7 заказов в год.

Средний размер запасов прямо зависит от величины EOQ - он равен EOQ/2, т.е. 3574/2=1787 кор.

Объем реализации равен 1 978 кор. Горбуша в месяц (23 376 кор./12 месяцев), т.е. на эту величину запасы продукции еженедельно уменьшаются, причем их максимальный размер составляет 3 754 кор., а минимальный - 0, что в среднем и равно 1 787 кор., или половине EOQ. Таким образом, при стабильном уровне реализации средние запасы в течение года будут составлять 1 787 кор.

Величина средних запасов в стоимостном выражении определяется произведением средней величины запасов и цены покупки единицы:

Величина средних запасов (руб.) = 1 787 * 1 152 = 2 058 713 руб.

Величина EOQ и, следовательно, средний размер запасов, будут изменяться в зависимости от объема реализации. При увеличении объема реализации запасы также увеличиваются, но не в той же пропорции, т.е. отношение объема запасов к объему реализации имеет тенденцию к снижению, если деятельность фирмы расширяется. Например, размер EOQ фирмы равен 3574 кор. при годовом объеме реализации 23736 кор., а средние запасы составляют 1787 кор. или 2058713 руб. Если же объем реализации увеличится на 10%, т.е. составит 26110 кор. в год, то EOQ увеличится до 3749 кор., или на 4,9%, и на этот же процент увеличатся средние запасы. Таким образом, в отношении запасов проявляется принцип отдачи от масштаба.

Теперь определим годовые общие затраты по поддержанию запасов фирмы ООО «Промсервис», предполагая, что заказываемые каждый раз партии соответствуют величине EOQ по формуле:

TIC = C * P * (Q / 2) + (F * S) / Q

гдеС - уровень затрат по хранению, от стоимости запаса (аренда, расходы по фин. обеспечению среднего запаса в течение года, охрана, коммунальные услуги, налоги);

Р - цена покупки единицы запасов;

F - постоянные затраты на выполнение одного заказа (почтовые расходы, междугородние телефонные переговоры и приемка партии);

S - годовой объем реализации;

Q - объем запас в натуральных единицах / 2.

В результате получаем:= 0,1 * 1152 * (3574 / 2) + (1787 * 23736) / 3754 = 217 657 руб.

Полученная величина затрат, равная 217657, представляет собой сумму общих затрат по поддержанию запасов, но не включает стоимость покупки этих запасов у поставщиков, т. к. в данной модели она не является релевантной. Эти неучтенные затраты составляют:

кор. * 1152 руб. = 27343872 руб. (затраты на покупку)

Из приведенных вычислений видно, что в точке EOQ затраты по хранению должны быть равны затратам по размещению и выполнению заказов. Этот принцип соблюдается в любом случае.

Определим момент размещения заказа, при достижении, какого уровня запасов следует размещать новый заказ.

Компания «Промсервис» будет нуждаться в поставке новой партии продукции «Горбуша» особенно сильно тогда, когда ее запасы будут подходить к концу. Если не успеть, вовремя сделать очередной заказ, то ООО «Промсервис» будет иметь убытки.

С момента подачи заказа до получения товара на склад проходит 2 недели, т.е. 0,5 месяца.

Компания «Промсервис» реализует 23736/12 = 1978 кор. в месяц. Таким образом, если новая партия заказа приходит через 0,5 месяца после осуществления заказа, то размещение заказа следует производить, когда запас товара, снизится до 1978 * 0,5 = 989 кор. В этом случае остаток запасов, продолжая сокращаться на 989 кор., достигнет нулевого уровня к моменту поступления новой партии.

Расчеты EOQ для остальных видов продукции представлены в приложении.

После того как рассчитали EOQ, можно увидеть отклонение в сторону увеличения товарного запаса по группам товаров.

Наименование норма среднего запаса фактически отклонение кор сумма тыс. руб. кор.сумма тыс. руб. кор.сумма тыс. руб.Треска4961 7865832 098+ 87313Окунь4427218811 437+ 439716Горбуша1 7872 0592 6483 050+ 861992Икра8677741 9271 720+ 1 060946Мидии1 0382792 299618+ 1 261339Дорода1 3512272 743460+ 1 392234Кета2 6834512 982500+ 29950Хек1 7082772 018326+ 31050Тунец10 35474616 2481169+ 5 894424итого20 7267 31932 32911 38511 6034 066

Группы товарных запасов: «Треска», «Окунь» и «Дорада» с короткими сроками хранения. Поэтому будет резонно отправить излишки товарных запасов по этим группам возвратом поставщикам. Таким образом, предприятие сократит товарные запасы на складах, а также предупредит угрозу убытков от просроченного товара.