Файл: Анализ и структура движения денежных средств.pdf

ООО «Кыргыз арагы» было основано в 1998 году. Оно зарегистрировано Чуй-Бишкекским управлением юстиции, действует в соответствии с Гражданским Кодексом Кыргызской Республики, Законом Кыргызской Республики "Об хозяйственных товариществах и обществах" и иными нормативно-правовыми актами Кыргызской Республики.

С момента открытия и по настоящее время она является одним из основных дистрибьюторов алкогольной продукции в Кыргызской Республике. На сегодняшний день рыночная доля компании в сегменте алкогольных напитков Кыргызстана составляет 30%. Оправдывая свое положение одного из ключевых дистрибьюторов «Кыргыз арагы» продолжает активно развиваться. Доказательством того, может послужить тот факт, что объемы продаж компании ежегодно увеличиваются. «Кыргыз арагы» осуществляя свою деятельность ведет работу лишь с официальными и эксклюзивными импортерами и производителями торговых марок.

В деятельности ООО выделяется два ключевых направления как дистрибуция алкогольной и безалкогольной продукции, а также вино-водочное производство под торговой маркой "Кыргыз Арагы». Общество является юридическим лицом и осуществляет свою деятельность на основании Устава и действующего законодательства Кыргызской Республики. Сроки деятельности Общества не ограничены. ООО «Кыргыз Арагы» представляя собой коммерческую организацию, является собственником принадлежащего ей имущества и денежных средств и соответственно отвечает по своим обязательствам собственным имуществом. Предметом деятельности ООО «Кыргыз Арагы» является оптовая торговля (торгово-закупочная деятельность). Вид деятельности осуществляется согласно действующим законодательством Кыргызской Республики, а также нормами международного права.

В настоящий момент администрация «Кыргыз Арагы» акцентирует свое внимание на долгосрочном планировании. Стратегические планы на ближайшие пару лет значительно амбициозны. Так, планируется увеличение рыночной доли на 10–12 процентов, динамичное расширение географии деятельности, а также увеличение клиентской базы. При этом организационная структура «Кыргыз Арагы» на сегодняшний день выстроена так, чтобы с максимальной эффективностью при минимальном уровне затрат обеспечивать выполнение задач по дистрибуции брендов, находящихся в ассортиментном портфеле компании на территории страны. Организация продаж осуществляется силами двух отделов: коммерческого и отдела рекламы и маркетинга.

Одним из ключевых оптимизационных моментов в деятельности организации является наличие собственных объектов недвижимости, которые обеспечивают бесперебойное и независимое функционирование всех структурных подразделений. У ООО имеется собственный двухэтажное офисное здание, большой складский терминал, полезной площадью около 1500 м²  и большая хозяйственная территория. Доставка продукции клиентам осуществляется путем автопарка, насчитывающего 25 грузовых автомобилей, находящихся в собственности организации. Во всех помещениях офисного здания имеется новейшее оборудованием, которое дает возможность повысить качество и ускорить выполняемую работу.

---

Управление ООО «Кыргыз Арагы» состоит из генерального директора, заместителя генерального директора, коммерческого директора, финансового директора. В структуру организации входят следующие 14 отделов: юридический отдел, коммерческий отдел, отдел маркетинга, отдел закупок, финансовый отдел, бухгалтерия, отдел рекламы, отдел персонала, отдел IT, отдел товародвижения, отдел проверок и контроля (служба безопасности), региональный отдел, хозяйственный отдел, складской комплекс.

Финансовое состояние организации характеризуется системой показателей, которая отражает наличие, размещение, использование финансовых ресурсов организации и всю производственно-хозяйственную деятельность организации.

Рассмотрим основные финансово-экономические показатели деятельности ООО «Кыргыз Арагы».

Таблица 1 - Основные финансово-экономические показатели деятельности ООО «Кыргыз Арагы».

Наименование показателя (в тыс.сом)	Годы								Абсолютное отклонение 2017 от 2015
	2015		2016					2017
Выручка от продаж	542319,16		552648,00					647765,00	85445,84
Себестоимость реализованной продукции	729490,47		740025,00					814507,00	85016,53
Прибыль от продаж	12828,69		12623,00					33258,00	20429,31
Прибыль до налогообложения	3844,33		1469,00					1636,00	-2208,33
Чистая прибыль	2583,93		843,00					848,00	-1735,93
Среднегодовая стоимость основных средств	15349,74		24022,50					27793,00	12443,26
Фондоотдача	48,4		31,3					30,5	-17,9
Среднегодовая стоимость оборотных средств	302088,91		398 403,5					498059,00	195970,09
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	2,5		1,9					1,7	-0,8
Длительность оборота оборотных средств	144		189					212	68
Среднесписочная численность персонала, чел	257		381					347	90
Фонд оплаты труда за год	3853,94		14924,00					22681,00	18827,06
Производительность труда	2888,40		1975,45					2443,13	-445,27
Среднемесячная заработная плата на 1 чел	1249,66		3264,22					5446,93	4197,27
Затраты на 1 сом реализованной продукции	0,98		0,98					0,96	-0,02
Рентабельность продукции, %	1,8		1,7					4,1	2,3
Рентабельность продаж, %	1,7		1,7					3,9	2,2

---

Как видно из таблицы 1, выручка от реализации продукции в организации за 2016г повысилась на 10328,84 тыс. сом, то есть на 1,4% по сравнению с 2015 годом. Такой весьма невысокий рост выручки от реализации объясняется понижением на предприятии производительности труда, а увеличение выручки от реализации происходит за счет роста цен на реализуемую продукцию. В 2017г выручка увеличилась на 95117 тыс. сомов в результате повышения производительности труда в 2017г, роста цен на продукцию и роста объема продаж. Себестоимость реализованной продукции за 2016 составила 740025 тыс. сомов, что на 2294,16 тыс. сом меньше, чем в 2015 году, что показывает то, что осталась практически на том же уровне. При этом в 2017г себестоимость увеличилась на 11,65% по сравнению с 2015г.

Чистая прибыль предприятия за 2016 г. составила 843 тыс. сом, что на 1740,93 тыс. сом меньше, по сравнению с 2015г. Такое довольно значительное снижение чистой прибыли произошло в силу того, что была увеличена заработная плата сотрудникам. Так средняя заработная плата в 2016 г. увеличилась более чем в 2 раза.

Среднегодовая стоимость оборотных средств предприятия за 2016 год повысилась на 96314,59 тыс. сом или на 31,9 % по сравнению с 2015 г., в 2017 г. на 99655,5 тыс. сом по сравнению с 2016 г. Такое увеличение оборотных средств организации связано с возрастанием дебиторской задолженности перед организацией, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Время оборота оборотных средств в 2007 году увеличилось на 23 дней по сравнению с 2016 г. и на 68 дней по сравнению с 2015 г., что говорит о снижении эффективности использования оборотных средств. Для эффективного использования оборотных средств необходимо добиваться ускорения оборачиваемости всех их элементов на всех стадиях оборота этих средств.

За 2015 год фонд оплаты труда составил 3853,94 тыс. сом, при среднемесячной заработной плате на одного человека 1249,66 сом. В 2016 году фонд оплаты труда повысился до 14924 тыс. сом, при среднемесячной заработной плате на одного человека 3264,22 сом, возросшей на 2014,56 сом или на 161,2% по сравнению с 2015г. В 2017 г. фонд оплаты труда составил 22681 тыс. сом.

Затраты на один сом реализованной продукции в 2015 году составили 98 тыйын, в 2016 году – 98 тыйын, в 2017 году – 96 тыйын. На снижение затрат на 1 сом реализованной продукции повлияло общее повышение выручки за рассматриваемый период и снижение себестоимости. Стоит отметить, что необходимо стремиться к снижению затрат на один сом реализованной продукции, так как, чем ниже данный показатель, тем ниже себестоимость продукции, больше прибыль от реализации продукции, выше рентабельность продукции.

---

Важно обратить внимание на то, что на предприятии с 2015 по 2016 годы падает производительность труда. В 2015 году она составила 2888,4 тыс. сом, а в 2016 – 1975,45 тыс. сом. Рентабельность продукции в 2016 г. составила 1,7%, что на 0,1% меньше, чем в 2015г, когда она составляла 1,8%. В 2017 г. рентабельность продукции составила 4,1%. Повышение рентабельности продукции связано со уменьшением затрат на 1 сом реализованной продукции.

Таким образом, по результатам деятельности организации в период с 2015-2017 гг. согласно вышеприведенным показателям и повлиявшими на них обстоятельствами в 2015 году получена прибыль в размере 12828,69 тыс. сом, в 2016 году прибыль составила 12623 тыс. сом, в 2007г – 33258 тыс. сом что на 20635 тыс. сом больше, чем в 2016 году. В итоге можно сделать вывод о том, что ООО «Кыргыз Арагы» является рентабельным, перспективным, оно не является убыточным.

Рассмотрим финансовые коэффициенты ООО «Кыргыз Арагы» отраженные в нижеприведенной таблице.

Таблица 2 - Анализ финансовых коэффициентов ООО «Кыргыз арагы».

Наименование показателя	На конец года			Абсолютное отклонение 2017 от 2015	Темп роста 2017 к 2015, %
	2015г	2016г	2017г
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,005	0,003	0,001	-0,004	20,0
Коэффициент критической ликвидности	0,65	0,68	0,88	0,23	135,4
Коэффициент текущей ликвидности	1,016	1,006	1,300	0,284	128,0
Коэффициент общей платежеспособности	1,06	1,04	1,04	-0,02	98,1
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами	0,017	0,008	0,010	-0,007	58,8
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами	0,055	0,025	0,030	-0,025	54,5
Коэффициент автономии	0,058	0,043	0,040	-0,018	69,0
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,272	0,179	0,236	-0,036	86,8

Из данной таблицы мы можем наблюдать падение показателей платежеспособности и финансовой устойчивости. Коэффициент абсолютной ликвидности, которая показывает способность организации погасить свои краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов и краткосрочных финансовых вложений, снизился с 0,005 в 2015г., до 0,001 в 2017г. В свою очередь коэффициент критической ликвидности демонстрирует, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг, но и за счет ожидаемых поступлений от дебиторов. Как привило, нормой считается значение 0,8, следует обратить внимание на то, что достоверность выводов по результатам расчетов этого коэффициента и его динамике в значительной степени зависит от качества дебиторской задолженности. При этом, оптимальный коэффициент критической оценки примерно равен единице. В «Кыргыз Арагы» значение данного коэффициента с 2015-2017 гг. повысился и достиг отметки 0,88.

---

Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают текущие обязательства. Нормальным значением для этого показателя является соотношение от 1,5 до 2. В 2015 - 2016гг. значение коэффициента текущей ликвидности равен единице. Исходя из чего можно прийти к выводу, что предприятие имеет достаточные средства для покрытия текущими активами текущих обязательств, однако не имеет свободные ресурсы. В 2017 г. данный показатель повысился до 1,3, что является показателем того, что в ООО «Кыргыз Арагы» появились свободные ресурсы.

Если говорить о коэффициенте общей платежеспособности в предприятии, то его значение держится примерно на одном уровне и в 2017 г. составляя 1,04. Данный коэффициент показывает способность предприятия покрыть все обязательства всеми имеющимися активами. Нормой ограничения для этого показателя ≥ 2. Значения коэффициентов ликвидности и платежеспособности ООО «Кыргыз Арагы» не достигают нормальных значений, что является показателем неустойчивого финансового состояния предприятия.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами характеризует степень обеспеченности собственными оборотными средствами организации, необходимую для финансовой устойчивости. В ООО «Кыргыз Арагы» самое высокое значение данного коэффициента приходится на 2015г. – 0,017. В 2007 г. его значение опять опустилось до 0,010. Коэффициент автономии демонстрирует перспективы изменения финансового положения в ближайший период. Оптимальное значение этого показателя – 0,5. В ООО «Кыргыз Арагы» значение данного коэффициента в 2017 г. составляет 0,040, это чуть ниже чем в 2015 г. Это говорит о том, что сумма собственных средств предприятия составляет 4,0% суммы всех источников финансирования. При таком значении коэффициента автономии вероятность финансовых затруднений у предприятия повышается т.к. существует значительный уровень зависимости от заемных источников финансирования. Значение коэффициента маневренности собственного капитала ООО "Кыргыз Арагы" в 2017 г. составляет 0,236, произошло его снижение по сравнению с 2015 г. на 0,036. Оптимальный уровень данного показателя равен 0,5.

Таким образом, анализируя относительные показатели финансовой устойчивости ООО «Кыргыз Арагы» можно прийти к выводу, что предприятие в высокой степени зависит от заемных источников, что свидетельствует об опасности неплатежеспособности.

---