Файл: Анализ и структура движения денежных средств.pdf

ВВЕДЕНИЕ

Эффективность деятельности предприятия зачастую определяется скоростью движения денежных средств, которая характеризует начальную и конечную стадии кругооборота хозяйственных средств. Денежными средствами предприятия являются совокупность денег, которые находятся в кассе, на банковских расчетных, валютных, специальных и депозитных счетах, в выставленных аккредитивах и особых счетах, чековых книжках, переводах в пути и денежных документах.^[1] При этом денежные средства представляют собой единственный вид оборотных средств, которые обладают абсолютной ликвидностью. В связи с чем искусство управления денежными потоками заключается не только в накоплении как можно больше денег, но и в оптимизации их запасов, в стремлении к такому планированию движения денежных потоков, чтобы к каждому очередному платежу предприятия по своим обязательствам обеспечивалось поступление денег от покупателей и других дебиторов при сохранении необходимых резервов.

Таким образом, можно утверждать, что учет денежных средств является основным инструментом управления денежными потоками, контроля сохранности, законности и эффективности использования денежных средств, поддержания повседневной платежеспособности предприятия.

Целью данной работы является анализ учета денежных средств, а также разработка рекомендаций по совершенствованию его организации.

Основными задачами являются:

- рассмотрение теоретических аспектов учета и анализа движения денежных средств;

- исследование организационно-экономической характеристики предприятия;

- оценка учета денежных средств в исследуемого предприятия;

- исследование и анализ движения денежных средств организации прямым и косвенным методом;

- разработка рекомендаций по совершенствованию учета и анализа денежных средств.

Объектом исследования является ООО "Кыргыз арагы".

Теоретическую основу курсовой работы составляют нормативные и законодательные акты, отечественная и зарубежная научная и учебная литература, а также периодические издания.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УЧЕТА ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

---

1.1. Понятие денежных средств и денежных потоков организации

Денежные средства - наиболее ликвидная часть активов организации, представляющая собой наличные и безналичные платежные средства в российской и иностранной валюте; легко реализуемые ценные бумаги, а также платежные и денежные документы.^[2]

Наличные денежные средства, как в основной, так и иностранной валюте, ценные бумаги и денежные документы, которые хранятся непосредственно в организации формируют кассу предприятия. Почти во всем мире принято, что касса необходима для обеспечения текущих потребностей организации в наличности. При этом основную массу денежных средств и приравненных к ним активы обычно хранят в банке на расчетном счете, депозите. Необходимо отметить, что хранение крупных средств в кассе организации считается рисковым по сравнению с банком, поэтому от финансового менеджера требуется выработка такой финансовой политики, при которой в кассе находилась бы минимально необходимая сумма для нужд предприятия на текущий день.

Юридическим лицам, имеющим самостоятельный баланс, открываются расчетные счета. На расчетном счете сосредотачиваются свободные денежные средства и поступления за реализованную продукцию, выполненные работы и услуги, краткосрочные и долгосрочные ссуды, получаемые от банка, и прочие зачисления. Стоит отметить, что с расчетного счета производятся почти все платежи предприятия. Как правило, выдача денег, а также безналичные перечисления со счета организации банком осуществляются на основании приказа предприятия.

В западных странах расчетный счет считается наиболее оптимальной формой хранения необходимых в текущей деятельности денежных средств. В странах СНГ же в связи с тем, что наблюдается нестабильность банковской системы, существует большой риск неплатежей с расчетного счета именно по вине банка.

Тем предприятиям, которым невозможно открыть расчетный счет может быть открыт расчетный счет:

- некоммерческим организациям;

- обособленным подразделениям юридического лица;

- состоящим на бюджете учреждениям и организациям, руководители которых не являются самостоятельными распорядителями кредитов.

Список возможных операций по текущему счету ограничен, при этом распоряжаться средствами возможно только в строгом соответствии с утвержденной сметой. Режим текущего счета, как правило, определяется отталкиваясь из полномочий филиала, определенных в положении о нем, и обязательств перед бюджетами и государственными внебюджетными фондами в соответствии с действующим законодательством.

---

Необходимо заметить, что операции с иностранной валютой могут осуществлять любые предприятия. Для это организация должна открыть в банке, имеющем разрешение (лицензию) от Национального банка Кыргызской Республики на совершение операций в иностранной валюте, текущий валютный счет.

Кроме вышеперечисленного к денежным средствам предприятия можно отнести ликвидные ценные бумаги, которые находятся в кассе предприятия или в депозитарии банка. Их можно разделить на следующие виды - акция, облигация, вексель, варрант, опцион. ^[3]

В ходе осуществления всех видов финансовых и хозяйственных операций предприятия генерируют движение денежных средств в виде их поступления или расходования. Движение денежных средств функционирующего предприятия является непрерывным во времени процессом и определяется понятием "денежный поток". Денежный поток организации является совокупностью распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, создаваемых его хозяйственной деятельностью. При этом он является основным самостоятельным объектом финансового менеджмента и одновременно анализа. Это определяется той ролью, которую управление денежными потоками играет в развитии предприятия и формировании конечных результатов его финансовой деятельности. ^[4] Понятие "денежный поток предприятия" является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность. Денежные потоки могут быть классифицированы следующим образом:

По масштабам обслуживания хозяйственного процесса:^[5]

• денежный поток по предприятию в целом;
• по отдельным видам деятельности предприятия (операционной, инвестиционной и финансовой);
• по отдельным структурным подразделениям;
• по отдельным хозяйственным операциям.

По направленности движения денежных средств денежные потоки можно разделить на 2 вида:

• положительный денежный поток, который характеризует совокупность поступлений денежных средств в организацию от всех возможных видов хозяйственных операций;
• отрицательный денежный поток, который в свою очередь характеризует совокупность выплат денежных средств организацией в ходе осуществления всех видов ее хозяйственных операций.

По методу исчисления объема денежные потоки бывают валовым и чистым. По уровню достаточности объема выделяют избыточный и дефицитный виды денежных потоков предприятия. По методу оценки во времени выделяют настоящий денежный поток, который характеризует денежный поток предприятия как его величину, приведенную по стоимости к текущему моменту времени; будущий денежный поток, который характеризует денежный поток предприятия как величину, приведенную по стоимости к конкретному будущему моменту времени.^[6] По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде различают регулярный и дискретный денежные потоки. Данные виды денежных потоков организации встречаются лишь в рамках конкретного временного интервала. При минимальном временном интервале все денежные потоки предприятия могут рассматриваться как дискретные. И наоборот, в рамках жизненного цикла предприятия преимущественная часть его денежных потоков носит регулярный характер.

---

По стабильности временных интервалов формирования регулярные денежные потоки бывают с равномерными и неравномерными временными интервалами в рамках рассматриваемого периода.

Таким образом, можно прийти к выводу, что система ключевых показателей, характеризующих денежный поток, включает объем поступления денежных средств; объем расходования денежных средств; объем чистого денежного потока; величину остатков денежных средств на начало и конец рассматриваемого периода; контрольную сумму денежных средств; распределение общего объема денежных потоков отдельных видов по отдельным интервалам рассматриваемого периода.

1.2. Международная практика учета денежных средств и анализа их движения

Понятие денежных средств отражается в международном стандарте финансовой отчетности (далее – МСФО) №7 "Отчет о движении денежных средств". Согласно данному стандарту денежные средства включают в себя наличные деньги и вклады до востребования. Величина потоков денежных средств, которые возникают в процессе деятельности организации, отражается в отчете о движении денежных средств с использованием прямого или косвенного методов. Отнесение той или иной операции, которая связана с движением денежных средств, к определенной группе определяется характером хозяйственной деятельности организации. К примеру, финансовые вложения как правило выступают как инвестиционная деятельность для промышленного предприятия, однако при этом могут быть основной частью операционной деятельности финансового учреждения. Но несмотря на характер операций организации, платежи и поступления денежных средств и их эквивалентов необходимо отражать в Отчете о движении денежных средств в разрезе трех видов деятельности: операционной, инвестиционной и финансовой. МСФО предусматривают для регулирования порядка составления данной категории финансовых отчетов специализированный стандарт - МСФО (IAS) 7 "Отчеты о движении денежных средств". В странах СНГ Отчет о движении денежных средств выступает как один из приложений к Бухгалтерскому балансу и Отчету о прибылях и убытках. В соответствии с МСФО 1 Отчет о движении денежных средств нацелен на то, чтобы предоставить пользователям финансовой отчетности основу для оценки способности организации генерировать денежные средства и их эквиваленты, а также потребностей организации по использованию этих потоков денежных средств.^[7]

---

Необходимо отметить также важность Стандарта №7, основной целью которого является представление информации об исторических изменениях денежных средств организации и их эквивалентов с помощью отчетов о движении денежных средств, которые классифицируют движение денежных средств в течение отчетного периода в процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Отчет о движении денежных средств представляет собой финансовый отчет, отражающий поступление и расходование денежных средств и их эквивалентов, а также чистые изменения их величины в результате операционной, инвестиционной и финансовой деятельности на протяжении отчетного периода.^[8]

Движение денежных средств в силу приобретения и реализации дочерних предприятий и иных хозяйственных единиц отражается отдельной статьей в составе инвестиционной деятельности. Здесь же стоит отметить, что затраты денежных средств для купли других предприятий не вычитается из суммы поступления денежных средств от их реализации. Купленные или реализованные дочерние предприятия и другие хозяйственные единицы представляют собой имущественные комплексы, которые могут содержать в себе разные виды активов, в т. ч. денежные средства.^[9]

Поступление и расходование денежных средств в иностранной валюте отражаются в Отчете о движении денежных средств предприятия пересчетом иностранной валюты в валюту отчетности по курсу, действовавшему на дату движения денежных средств. В свою очередь нереализованные курсовые разницы, которые возникли из-за пересчета статей баланса в иностранной валюте, не считаются движением денежных средств. Но на сумму прибыли или убытка вследствие таких курсовых разниц необходимо скорректировать прибыль предприятия для определения движения.

Основной целью отчета о движении денежных средств является отражение информации о денежных потоках предприятия, которые характеризуют источники поступления денежных средств и направления их расходования. Данный отчет, как правило, составляется за отчетный период в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Порядок составления отчета о движении денежных средств в международной практике и по действующей практике в странах СНГ (в Кыргызской Республике включительно) существенно различаются. Основные расхождения связаны с разделением денежных потоков по отдельным видам деятельности. В действующей форме № 4 финансовая деятельность сводится к движению денежных средств в результате краткосрочных финансовых вложений: выпуска облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера, выбытия ранее приобретенных на срок до 12 месяцев акций и других операций, учитываемых на счете "Финансовые вложения". Такого рода подход нарушает требование составления отчета, отраженное в МСФО, в соответствии с которым финансовая деятельность рассматривается как внешнее финансирование. С позиции возможности использования отчета для целей прогнозирования денежных потоков соблюдение данного требования является ключевым, так как это дает возможность распределить чистый денежный поток, который был создан в результате текущей деятельности предприятия, и денежный поток, сформировавшийся в результате привлечения средств от собственников или займодавцев.

---